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  • Market Vectors® Emerging Markets High Yield Bond ETF (HYEM)

  •  
    HYEM 最终图标
    Market Vectors® Emerging Markets High Yield Bond ETF (HYEM) 寻求在未计费用及开支之前尽可能复制 BofA Merrill Lynch High Yield US Emerging Markets Liquid Corporate Plus Index (EMHY) 的价格及收益表现。BofA Merrill Lynch High Yield US Emerging Markets Liquid Corporate Plus Index (EMHY) 由非主权新兴市场发行人在主要国内市场或欧洲债券市场发行的,以美元计价的,评级低于投资等级的债券组成。

    PDF Tiny投资案例: 高收益新兴市场公司债券 
  • Ticker:- HYEM;true;EMHY;
  • 详情

     

    基金

    截至 November 20, 2014

    基金代码
    HYEM
    ISIN
    US57061R4039
    日内资产净值 (IIV)
    HYEMIV
    指数代码
    EMHY
    交易所
    NYSE Arca
    开始日
    05/08/2012
    总开支比率*
    0.53%
    净开支比率*
    0.40%
    Number Of Holdings
    379
    52 Weeks High/Low NAV
    26.46/24.84


    管理资产
    $425.9M
    平均最差收益率
    8.55
    平均到期收益率
    8.73
    Avg Effective Duration
    3.91
    平均修正期
    4.13
    平均到期年数
    5.46
    平均息票
    7.15
    期权
    Expected
    *合约规定了基金的开支上限,直至09/01/2015. 开支上限不包括某些开支,例如利息等。
    指数

    截至 November 20, 2014
    指数代码
    EMHY
    创立日
    02/04/2011
    平均最差收益率
    8.63
    平均到期收益率
    8.78
    Avg Effective Duration
    3.96
    平均修正期
    4.15
    平均到期年数
    5.54
    平均息票
    7.17
    Number of Constituents
    431
    市值
    $ 266.83 B
  • 基金价格

     

    于 2014 11 月 20
    代码资产净值/
    最新价格
    成交量资产净值每日变化/
    最新价格
    资产净值年初至今的变化/
    最新价格
    溢价/
    折价
    溢价/
    折价分布
    资产净值 价格历史 溢价 折价开支比率*
    总/净
    Emerging Markets High Yield Bond ETFHYEM $24.76
    $24.77
    67,663
    $-0.05
    -0.2

    ($0.05)
    -0.2%
    + 0.4%
    + 1.4%

    $0.01
    0.04%
    Chart Export 0.53/0.40
  • 十大持股

     

    截至 November 20, 2014 | TOTAL HOLDINGS: 379
    持股
    息票
    到期日
    Composite Rating
    占净资产的百分比
    Country
    Currency
    Plnij 7 3/4 01/20/20
    7.750
    01/20/2020
    BB+
    1.16%
    Indonesia
    USD
    Petroleos De Venezuela Sa
    8.500
    11/02/2017
    B-
    1.13%
    Venezuela
    USD
    Vimpel Communications Via Vip Finance I
    9.125
    04/30/2018
    BB-
    0.87%
    Netherlands
    USD
    Npnsj 6 07/18/20
    6.000
    07/18/2020
    BB+
    0.84%
    South Africa
    USD
    Petroleos De Venezuela Sa
    5.375
    04/12/2027
    B-
    0.83%
    Venezuela
    USD
    Lbtya 6 7/8 01/15/24
    6.875
    01/15/2024
    B+
    0.77%
    United Kingdom
    USD
    Vedln 9 1/2 07/18/18
    9.500
    07/18/2018
    BB-
    0.77%
    Bahamas
    USD
    Banco Do Brasil Sa/Cayman
    8.500
    10/29/2049
    NR
    0.75%
    Brazil
    USD
    Coluif 7 3/8 03/30/21
    7.375
    03/30/2021
    B
    0.72%
    Barbados
    USD
    Petroleos De Venezuela Sa
    5.500
    04/12/2037
    B-
    0.72%
    Venezuela
    USD
    Composite Rating. An evenly weighted blend of a security's Moody's, S&P, Fitch, and DBRS ratings. Not Rated indicates that a security is rated by fewer than two of the four rating agencies. This composite is not intended to be a credit opinion.
    HOLDINGS % OF NET ASSETS
    ■   Plnij 7 3/4 01/20/20 1.16
    ■   Petroleos De Venezuela Sa 1.13
    ■   Vimpel Communications Via Vip Finance I 0.87
    ■   Npnsj 6 07/18/20 0.84
    ■   Petroleos De Venezuela Sa 0.83
    ■   Lbtya 6 7/8 01/15/24 0.77
    ■   Vedln 9 1/2 07/18/18 0.77
    ■   Banco Do Brasil Sa/Cayman 0.75
    ■   Coluif 7 3/8 03/30/21 0.72
    ■   Petroleos De Venezuela Sa 0.72
    Total 8.56
    截至 November 20, 2014 |成分股总计: 432
    持股
    息票
    到期日
    权重
    PDVSA 8.5 11/02/17 144A PDVSA
    8.500
    11/02/2017
    1.59%
    DIGICEL GROUP LTD DLLTD
    8.250
    09/30/2020
    0.95%
    PETROLEOS DE VENEZUELA S
    0.000
    01/01/1900
    0.82%
    PDVSA 12.75 02/17/22 144A PDVSA
    12.750
    02/17/2022
    0.76%
    CEMEX FINANCE LLC CEMEX
    9.375
    10/12/2022
    0.73%
    CASH USD0 CASHUSD0
    0.000
    01/01/1900
    0.73%
    PETROLEOS DE VENEZUELA S
    6.000
    11/15/2026
    0.72%
    PLNIJ 7.75 01/20/20 144A PLNIJ
    7.750
    01/20/2020
    0.68%
    VTR FINANCE BV
    6.875
    01/15/2024
    0.67%
    BANCOLOMBIA SA BANCOL
    5.125
    09/11/2022
    0.67%
    HOLDINGS % OF NET ASSETS
    ■   Petroleos De Venezuela S 1.59
    ■   Digicel Group Ltd 0.95
    ■   Petroleos De Venezuela S 0.82
    ■   Petroleos De Venezuela S 0.76
    ■   Cemex Finance Llc 0.73
    ■   Cash Usd0 0.73
    ■   Petroleos De Venezuela S 0.72
    ■   Majapahit Holding Bv 0.68
    ■   Vtr Finance Bv 0.67
    ■   Bancolombia Sa 0.67
    Total 8.32
  • 30 日 SEC 收益率1

     

    截至 November 20, 2014
    30 日 SEC 收益率1
    7.56%
  • 分配收益率2

     

    截至 November 20, 2014
    分配收益率2
    6.59%
  • 历史表现(百分比)

    截至 2014 10 月 31
    1 个月3 个月年初至今1 年3 年5 年10 年自创立以来*
    指数
    HYEM
    0.43-1.445.785.528.92不适用不适用7.39
    基金/资产净值0.43-1.355.774.82不适用不适用不适用6.69
    基金/股价0.07-1.126.714.82不适用不适用不适用6.62
    税后持有不适用不适用不适用2.1不适用不适用不适用4.15
    税后出售不适用不适用不适用2.69不适用不适用不适用4.02
    截至 2014 9 月 30
    1 个月3 个月年初至今1 年3 年5 年10 年自创立以来*
    指数
    HYEM
    -1.61-2.225.328.0311.96不适用不适用7.47
    基金/资产净值-1.58-2.155.327.19不适用不适用不适用6.75
    基金/股价-1.46-1.896.637.57不适用不适用不适用6.83
    税后持有不适用不适用不适用4.42不适用不适用不适用4.21
    税后出售不适用不适用不适用4.03不适用不适用不适用4.06
    *开始日: 2012/05/08
    †年度化
    The performance quoted represents past performance. Past performance is no guarantee of future results. Performance information for the Market Vectors ETFs reflects temporary waivers of expenses and/or fees. Had the Market Vectors ETFs incurred all expenses, investment returns would have been reduced. The investment return and value of shares of Market Vectors ETFs will fluctuate so that an investor's shares, when sold, may be worth more or less than their original cost. Performance may be lower or higher than performance data quoted. Fund returns assume that dividends and capital gains distributions have been reinvested in the Fund at NAV.

    The "Net Asset Value" (NAV) of a Market Vectors Exchange Traded Fund (ETF) is determined at the close of each business day, and represents the dollar value of one share of the fund; it is calculated by taking the total assets of the fund, subtracting total liabilities, and dividing by the total number of shares outstanding. The NAV is not necessarily the same as the ETF 's intraday trading value. Market Vectors ETF investors should not expect to buy or sell shares at NAV.

    "After Tax Held" represents total return after taxes on distributions and assumes shares have not been sold. "After Tax Sold" represents total return after taxes on distributions and the sale of Fund shares. After-tax returns reflect the highest federal income tax rate but exclude state and local taxes. After-tax returns are based on NAV and provided for periods of one year and longer.
  • 发行时间表

     

    预期股息支付频率 每月
    资本利得 年度
  • 主要特点

     

    首只新兴市场高收益公司债券 ETF
    首只完全专注于以美元计价的新兴市场高收益债券市场中公司部分的 ETF——自 2003 年来,这一市场细分增长了 265%,如今占到全球高收益公司债券市场的 10% 以上。3 
    目前收益高于新兴市场主权债券和美国公司债券
    以美元计价的新兴市场高收益公司债券目前可带来比以美元计价的新兴市场主权债券和美国高收益公司债券更高的收益。3 
    历史上具有比美国公司债券更低的违约率
    历史上,新兴市场高收益公司债券经历了比美国高收益公司债券更低的违约率。4

      

    BofA Merrill Lynch High Yield US Emerging Markets Liquid Corporate Plus Index (EMHY)
    该指数由非主权新兴市场发行人在主要国内市场或欧洲债券市场发行的,以美元计价的,评级低于投资等级的债券组成。 要符合纳入该指数的资格,发行人必须具有 FX G105成员、所有西欧国家以及美国及西欧国家领土以外的国家/地区的风险敞口。 
    指数加权
    指数成分股按市值加权(基于其当前流通股份总额乘以市场价格再加上应计利息),具有 10% 的国家风险上限和 2% 的发行人上限。 超出上限的国家和发行人将分别减少到 10% 和 2%,并按比例调整其各只债券的票面价值。 同样,所有其他发行人的票面价值低于 2% 的上限时会按比例增加。 如果指数中的国家少于 10 个或发行人少于 50 人,则每个国家和每位发行人均等加权并且其各自债券的票面价值按比例增加或减少。
    指数提供商
  • 相关风险

     

    高收益证券风险

    与具有更高评级的证券相比,高收益证券所承受的损失收益和本金的风险更大。 与具有更高评级的证券相比,其价格可能对不利的经济变化或单个发行人的发展更为敏感。 与针对更高质量证券的市场相比,此类证券所在的二级市场的流动性可能更低,并且可能因此对其市场价格造成不利影响。

    固定收益证券风险

    固定收益证券的价值将随着利率的变化而上下波动。 当利率的总体水平上升,大多数固定收益证券的价值下降。 此外,固定收益证券承受证券发行人无法和/或不愿及时支付利息和/或偿还其债务本金时的信用风险。

    外国证券投资风险

    外国证券投资涉及额外风险,包括更大的市场波动、可靠度较低的财务信息的可用性、较高的交易成本和保管成本、外国政府的税务、市场流动性低、政治不稳定性,以及在会计、审计、财务报告和记账等方面的要求更宽松。 

    投资于新兴市场发行人的风险

    投资于新兴市场发行人的政治风险包括不稳定的政府、国有化和外资持股限制,市场风险包括仅集中在少数行业的经济、仅由少数投资者持有的证券债券、有限的交投量和市场操纵。 

  • 指数板块 行业细分

     

    截至 November 20, 2014
    板块/行业
    货币
    Total
    美元
    Industrials
    67.5%
    67.5%
    Basic Industry
    19.1%
    19.1%
    Energy
    13.7%
    13.7%
    Real Estate
    9.6%
    9.6%
    Telecommunications
    9.1%
    9.1%
    Consumer Goods
    4.7%
    4.7%
    Media
    3.0%
    3.0%
    Transportation
    2.2%
    2.2%
    Leisure
    1.6%
    1.6%
    Retail
    1.5%
    1.5%
    Capital Goods
    1.1%
    1.1%
    Technology & Electronics
    1.0%
    1.0%
    Automotive
    0.7%
    0.7%
    Healthcare
    0.2%
    0.2%
    Financial
    22.0%
    22.0%
    Banking
    21.0%
    21.0%
    Financial Services
    1.1%
    1.1%
    Utility
    5.9%
    5.9%
    Quasi & Foreign Government
    3.8%
    3.8%
    Government Guaranteed
    2.0%
    2.0%
    Local-Authority
    1.4%
    1.4%
    Agency
    0.5%
    0.5%
    CASH
    0.7%
    0.7%
    Total
    100.0%
    100.0%
  • Index Maturity Breakdown

     

    As of 2014 11 月 20
    YEARS
    30 +
    2.4%
    20 - 30
    2.6%
    15 - 20
    0.0%
    10 - 15
    2.3%
    7 - 10
    21.3%
    5 - 7
    25.2%
    3 - 5
    28.6%
    1 - 3
    16.4%
    < 1
    0.6%
    0%5%10%15%20%25%30%35%
  •  

    1 30 天 SEC 收益率是由证券交易委员会编制的标准计算,允许对债券基金进行更公平的比较。 这一计算方法是基于债券和基金最近 30 天的表现情况。 该收益数据反映了在该时期内扣除该时期基金开支之后赚取的利息。

    2 12 个月收益率是投资者在假定基于最近资产净值的情况下,在过去 12 个月内持有基金可实现的收益率。 用过去 12 个月内的任何收益分配总和除以最近资产净值和过去 12 个月内的任何资本收益总和,即得到 12 个月收益率。

    3正如全球高收益公司债券以 BofA Merrill Lynch Global High Yield Index 为代表,以美元计价的新兴市场高收益公司债券以 BofA Merrill Lynch High Yield US Emerging Markets Liquid Corporate Plus Index 为代表,以美元计价的新兴市场高收益主权债券以 BofA Merrill Lynch USD Emerging Markets Sovereigns Index 为代表,美国高收益公司债券以 BofA Merrill Lynch U.S. High Yield Master Index II 为代表。

    4资料来源: Standard & Poor’s Global Fixed Income Research and Standard & Poor’s CreditPro®;《2011 年年度全球公司违约研究及评级转换》。

    5FX G10 系指比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞典、瑞士、英国及美国。

    平均最差收益衡量到期收益率或每一个可能赎回日期的赎回收益率中的最低者。 平均到期收益率是截至债券到期时的年回报率。 平均有效期限衡量债券对利率变动的敏感度,即在收益发生变化时反应债券价格的变化。 平均有效期限衡量适用于具有内嵌选项的债券。 平均修正久期衡量债券对利率变动的敏感度,即在收益发生变化时反应债券价格的变化。 平均到期年数是截至固定收益投资收回其最初投资的时间长度。 平均票面利率基于每份债券的票面利率在投资组合中相对规模的权重进行衡量。 票面利率是每年固定收益证券支出的固定百分比。 平均值按市值加权。 平均票面利率和评价最差收益不代表基金的表现。 这些统计数据未考虑与投资基金相关的费用及开支。

    重要披露 

    收益信息反映暂时豁免开支和/或费用。 如果纳入了这些费用/开支,则收益会降低。

    本基金承受信用风险和利率风险,与具有更高评级的证券相比,还可能承受更大的损失收益和本金的风险。 新兴市场证券的投资承受较高风险,其中包括资产征用、没收式税收、投资收入回流、外资持股限制、政治不稳定、武装冲突和社会动荡等。 投资者应愿意接受高波幅及潜在巨额亏损。 欲了解有关这些风险及其他风险的更完整说明,请参阅基金章程和简要章程。 基金可借出其证券,并因此承受额外的信用及对手风险。

    Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated 及其附属公司(简称“BofA Merrill Lynch”)的指数和相关信息、名称“Bank of America Merrill Lynch”以及相关商标是 BofA Merrill Lynch 授权的知识产权,未经 BofA Merrill Lynch 事先书面同意,不得复制、使用或分发。 BofA Merrill Lynch 尚未对被许可方产品的合法性或适用性发表意见,也不对其进行监管、发行、认可、出售、担保或推销。 对于指数、任何相关信息、其商标或产品(包括但不限于其质量、准确性、适用性和/或完整性),BOFA MERRILL LYNCH 概不作出任何保证且不承担任何责任。
     
    引用的表现数据仅代表以往表现。 以往表现并不保证未来结果。 本基金的表现信息反映暂时豁免开支和/或费用。 若本基金产生开支,投资回报将会减少。 投资回报及基金股份的价值将上下波动,因此投资者的股份在出售时之价值可能会高于或低于其最初成本。 表现可能会低于或高于引用的表现数据。 基金回报反映股息及资本利得分配。 可致电 888.MKT.VCTR 或浏览本网页以获取截至最近月底的表现数据。

    Market Vectors Exchange Traded Fund (ETF) 的“资产净值”(NAV) 在每个营业日结束之时厘定,代表该基金每股的美元价值;计算方法是将该基金的总资产减去总负债,然后除以流通股份总数量。 资产净值并不必然等同于 ETF 的日内交易价值。Market Vectors ETF 投资者不应期望按照资产净值买卖股份。

    不得逐个赎回基金股份,并且仅可通过某些获授权券商-交易商以大额、指定手数的股份(被称为“增设单位”)按资产净值发行及赎回基金股份,否则只能通过交易所交易购买或出售基金股份。 增设单位主要以实物发行及赎回。 股份可能以其资产净值的折价或溢价在二级市场交易。

    投资涉及巨大风险和高波幅,包括可能损失本金的风险。 随着利率升高,债券和债券基金的价值会降低。 在投资之前,投资者应谨慎考虑本基金的投资目标、风险、收费及开支。 欲获得包含上述信息及其它信息的章程或简要章程,请致电 888.MKT.VCTR 或浏览网站 marketvectorsetfs.com。 请在投资之前仔细阅读章程或简要章程 

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