Nachhaltigkeit ist wichtig

30 November 2020

Tendenz steigend

Nachhaltiges Investieren ist inmitten der Pandemie auf dem Vormarsch. Aktiv gemanagte Fonds und ETFs, die nach ESG-Prinzipien investieren, zogen zwischen Juni und September dieses Jahres weltweit Nettozuflüsse in Höhe von 81 Milliarden USD an, 19% mehr als im zweiten Quartal, wodurch die in den Produkten verwalteten Vermögen auf einen neuen Höchststand von knapp über 1 Billion USD getrieben wurden, so Morningstar¹. Auf die USA entfielen 12% der weltweiten Zuflüsse, während Europa mit rund 77% weiterhin das Segment dominierte. Die Ströme in den Rest der Welt erholten sich im Laufe des Quartals deutlich und überstiegen 9 Milliarden USD für Kanada, Australien und Neuseeland, Japan und Asien zusammengenommen.

Das wachsende öffentliche Bewusstsein für die Klimakrise treibt den Verkauf von ESG-Fonds voran. Die durch COVID-19 verursachten Störungen haben auch das Wachstum des Segments beschleunigt, da Investoren nach nachhaltigen Geschäftsmodellen suchen, die Markterschütterungen standhalten können. Obwohl die Nachfrage der Anleger nach nachhaltigen Investitionen bereits vor der Pandemie gestiegen war, hat die Krise weitere Beispiele für das Scheitern von Unternehmen in den Blickpunkt gerückt.

Nachhaltigkeitsbezogene Überlegungen wie der Klimawandel können die langfristigen Renditen beeinflussen, da diese einen erheblichen Einfluss auf die Preisgestaltung von Vermögenswerten und die Kapitalallokation haben können. Das geringe Engagement der ESG-Fonds in Öl und Gas hat ihnen dabei geholfen, in einer Zeit widerstandsfähig zu bleiben, in der Energieaktien abverkauft werden.

Abbildung 1 zeigt, dass die globalen ESG-Investitionen, wie sie durch den Solactive Sustainable World Equity Index repräsentiert werden, sich im Gefolge der durch die Pandemie verursachten Marktvolatilität ziemlich gut gehalten haben. Seit dem Tiefpunkt im März hat der Index stetig zugelegt. In jüngster Zeit haben Investoren, die das Potenzial einer Reihe von politischen Maßnahmen des designierten US-Präsidenten Joe Biden zum Thema Nachhaltigkeit nutzen wollen, den Aufschwung weiter unterstützt.

Abbildung 1: Wertentwicklung des Markts (Gesamtrendite, umbasiert)

Wertentwicklung des Markts (Gesamtrendite, umbasiert)

Quelle: Factset. Stand: 10. November 2020. Die Grafik stellt die vergangene Wertentwicklung dar, die keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung ist. Die Wertentwicklung eines Index ist kein Indikator für die Wertentwicklung eines Fonds.

Mit zunehmendem Bewusstsein wächst auch der Zugang zu Investitionslösungen. Eine dieser Optionen, die Anleger in Betracht ziehen sollten, ist der VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF (TSWE). Es handelt sich um einen OGAW-konformen börsengehandelten Fonds, der Anlegern ein Engagement in ein diversifiziertes Portfolio nachhaltiger Unternehmen ermöglicht, die an Börsen in Industrieländern weltweit notiert sind.

Systematische, transparente Methodik

Der ETF bildet den Solactive Sustainable World Equity Index nach. Der Fonds investiert in die Top 250 Aktien aus den weltweiten Industrieländern (Nordamerika, Europa und Asien), die nach den von VigeoEiris festgelegten Nachhaltigkeitskriterien geprüft wurden. Das Selektionsmodell filtert die Aktien nach einer Liquiditätsschwelle (50 Millionen EUR) und umfasst die am besten bewerteten Aktien auf der Grundlage der um den Streubesitz bereinigten Marktkapitalisierung.

Gründliche Nachhaltigkeitsprüfung

Das globale Nachhaltigkeitsforschungsunternehmen VigeoEiris durchleuchtet das Universum an Aktien nach den 10 Prinzipien des UN Global Compact, ergänzt durch spezifische Ausschlüsse. Wertpapiere, die gegen die Kriterien verstoßen, werden aus dem Index ausgeschlossen. Der Index wird vierteljährlich auf Nachhaltigkeitskriterien überprüft, wobei Unternehmen, die gegen die Kriterien verstoßen, ersetzt werden.

Gleichgewichtiger Index mit regionalen Obergrenzen

Das Portfolio ist global gleich gewichtet mit einer maximalen Zuteilung von 40% pro Region. Dies trägt dazu bei, das globale Engagement zu diversifizieren und große Konzentrationen im Index zu verhindern.

ESG-Referenzen

Der ETF wird auch in anderen ESG-Bewertungen, wie den ESG-Ratings des MSCI, positiv eingestuft. Er erzielte ein „A” und eine moderate CO2-Bilanz. Die vollständigen Informationen können hier eingesehen werden.

Gewichtete durchschnittliche Kohlenstoffintensität

Quelle: MSCI.

Wichtige Punkte:

COVID-19 und der Klimawandel haben das öffentliche Bewusstsein für die Bedeutung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG-Faktoren) bei nachhaltigen Investitionen geschärft.
Unternehmen, die über starke Governance-Rahmenwerke verfügen, die sektorspezifische Risiken managen, und Unternehmen, die weiterhin im besten Interesse der Gesellschaft handeln, haben sich bisher unter den ungewöhnlichen Marktbedingungen, die durch die Pandemie ausgelöst wurden, gut behauptet. Folglich sind wir der Ansicht, dass Unternehmen mit einem höheren ESG-Rating die Widerstandsfähigkeit eines Portfolios erhöhen können.
Investoren, die nachhaltige Investitionen auf kosteneffiziente Weise anstreben, sollten den VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF (TSWE) in Betracht ziehen.
Bei dem Fonds handelt es sich um einen OGAW-konformen ETF, der in 250 der weltweit liquidesten und am höchsten kapitalisierten Unternehmen (Streubesitz) investiert und ein globales und allumfassendes nachhaltiges Aktienportfolio anbietet. Wichtig ist, dass er nur in solche Unternehmen investiert, die in ihren Branchen die besten ESG-Praktiken aufweisen (basierend auf dem Screening durch das globale Nachhaltigkeitsforschungsunternehmen VigeoEiris).
Der ETF ist global gleich gewichtet mit einer maximalen Zuteilung von 40% pro Region. Seine TER von 0,30% p.a. gehört zu den niedrigsten in der Anlageklasse.

¹Quelle: Morningstar. Stand: September 2020.

Wichtige Hinweise

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Dieser Kommentar stammt von VanEck Investments Ltd, einer OGAW-Verwaltungsgesellschaft nach irischem Recht, die von der Zentralbank von Irland reguliert wird, und VanEck Asset Management B.V., einer OGAW-Verwaltungsgesellschaft nach niederländischem Recht, die von der niederländischen Behörde für die Finanzmärkte reguliert wird. Das Video ist nur dazu bestimmt, Anlegern allgemeine und vorläufige Informationen zu bieten, und sollte nicht als Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung ausgelegt werden. VanEck Investments Ltd, VanEck Asset Management B.V. und seine verbundenen Gesellschaften und Tochterunternehmen (zusammen „VanEck“) übernehmen keine Haftung in Bezug auf jegliche Kauf-, Veräußerungs- oder Halteentscheidung, die der Anleger auf Grundlage dieses Kommentars trifft. Die zum Ausdruck gebrachten Ansichten und Meinungen sind die des Autors bzw. der Autoren, aber nicht notwendigerweise die von VanEck. Die Meinungen sind zum Veröffentlichungsdatum des Kommentars aktuell und können sich mit den Marktbedingungen ändern. Bestimmte enthaltene Aussagen können Hochrechnungen, Prognosen und andere zukunftsorientierte Aussagen darstellen, die keine tatsächlichen Ergebnisse widerspiegeln. Es wird angenommen, dass die von Dritten bereitgestellten Informationen zuverlässig sind. Diese Informationen wurden weder von unabhängigen Stellen auf ihre Korrektheit oder Vollständigkeit hin geprüft noch können sie garantiert werden. Alle genannten Indizes sind Kennzahlen für übliche Marktsektoren und Wertentwicklungen. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

VanEck Asset Management B.V., die Verwaltungsgesellschaft des VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF (der „ETF“), ein Teilfonds von VanEck ETFs N.V., ist eine OGAW-Verwaltungsgesellschaft gemäß niederländischem Recht, die bei der niederländischen Behörde für die Finanzmärkte registriert ist. Der ETF ist bei der AFM registriert und bildet einen Aktienindex nach. Der Wert der Vermögenswerte des ETF kann aufgrund seiner Anlagestrategie stark schwanken. Wenn der zugrunde liegende Index an Wert verliert, verliert auch der ETF an Wert.

Anleger müssen den Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen durchlesen, bevor sie in den Fonds investieren. Diese sind auf Englisch, und die KIIDs in bestimmten anderen Sprachen, je nach Sachlage, verfügbar und können kostenlos unter www.vaneck.com, von der Verwaltungsgesellschaft oder von der lokalen Informationsstelle, deren Kontaktdaten auf dieser Website verfügbar sind, bezogen werden.

Der VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF wird von der Solactive AG nicht gesponsert, beworben, verkauft oder auf andere Art und Weise unterstützt, und die Solactive AG bietet keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Garantie oder Zusicherung hinsichtlich der Ergebnisse aus der Nutzung des Index und/oder der Handelsmarke des Index oder des Indexpreises jemals oder in sonstiger Hinsicht. Der Index wird von der Solactive AG berechnet und veröffentlicht. Die Solactive AG verwendet größtmögliche Sorgfalt darauf, die korrekte Berechnung des Index sicherzustellen. Die Solactive AG ist ungeachtet ihrer Verpflichtungen gegenüber dem Emittenten nicht verpflichtet, Dritte, insbesondere Anleger und/oder Finanzvermittler des Finanzinstruments, auf Fehler im Index hinzuweisen. Weder die Veröffentlichung des Index durch die Solactive AG noch die Lizenzierung des Index oder der Indexmarke zum Zwecke der Nutzung im Zusammenhang mit dem Finanzinstrument stellt eine Empfehlung der Solactive AG dar, Kapital in dieses Finanzinstrument zu investieren, noch stellt sie in irgendeiner Weise eine Zusicherung oder Stellungnahme der Solactive AG im Hinblick auf eine Investition in den VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF dar.

Die in den Niederlanden begebenen ETFs verwenden im Gegensatz zu vielen anderen ETFs und Investmentfonds keinen Netto-, sondern einen Brutto-Index als Benchmark. Der Vergleich mit einem Brutto-Index bietet sich insofern an, da niederländische Investoren die einbehaltene Dividendensteuer zurückfordern können. Beachten Sie, das die Performancedaten Ertragsausschüttungen vor niederländischer Quellensteuer enthalten, weil niederländische Anleger eine Rückerstattung der einbehaltenen niederländischen Quellensteuer in Höhe von 15 % erhalten. Anleger anderer Kategorien oder aus anderen Rechtsgebieten sind aufgrund ihres Steuerstatus und der lokalen Steuervorschriften möglicherweise nicht in der Lage, dieselbe Wertentwicklung zu erzielen.

Alle Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Anlagen sind mit Risiken verbunden, die auch einen möglichen Verlust des eingesetzten Kapitals einschließen können. Sie müssen den Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“) lesen, bevor Sie in einen Investmentfonds investieren.

Ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung von VanEck ist es nicht gestattet, Inhalte dieser Publikation in jedweder Form zu vervielfältigen oder in einer anderen Publikation auf sie zu verweisen.

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Diese Informationen stammen von VanEck (Europe) GmbH, die von der nach niederländischem Recht gegründeten und bei der niederländischen Finanzmarktaufsicht (AFM) registrierten Verwaltungsgesellschaft VanEck Asset Management B.V. zum Vertrieb der VanEck-Produkte in Europa bestellt wurde. Die VanEck (Europe) GmbH mit eingetragenem Sitz unter der Anschrift Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Deutschland, ist ein von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beaufsichtigter Finanzdienstleister. Die Angaben sind nur dazu bestimmt, Anlegern allgemeine und vorläufige Informationen zu bieten, und sollten nicht als Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung ausgelegt werden. Die VanEck (Europe) GmbH und ihre verbundenen und Tochterunternehmen (gemeinsam „VanEck“) übernehmen keine Haftung in Bezug auf Investitions-, Veräußerungs- oder Retentionsentscheidungen, die der Investor aufgrund dieser Informationen trifft. Die zum Ausdruck gebrachten Ansichten und Meinungen sind die des Autors bzw. der Autoren, aber nicht notwendigerweise die von VanEck. Die Meinungen sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell und können sich mit den Marktbedingungen ändern. Bestimmte enthaltene Aussagen können Hochrechnungen, Prognosen und andere zukunftsorientierte Aussagen darstellen, die keine tatsächlichen Ergebnisse widerspiegeln. Es wird angenommen, dass die von Dritten bereitgestellten Informationen zuverlässig sind. Diese Informationen wurden weder von unabhängigen Stellen auf ihre Korrektheit oder Vollständigkeit hin geprüft noch können sie garantiert werden. Alle genannten Indizes sind Kennzahlen für übliche Marktsektoren und Wertentwicklungen. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

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