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GFA
VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF

Fondsbeschreibung

Der VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF bietet eine unkomplizierte Möglichkeit, von der bekannten Anomalie der gefallenen Engel – auf Hochzinsniveau herabgestufte Investment-Grade-Anleihen – zu profitieren. Aufgrund der für institutionelle Anleger geltenden Beschränkungen sind sie häufig überverkauft, erzielen tendenziell eine Outperformance gegenüber den anderen Hochzinsanleihen und weisen im Schnitt eine höhere Bonität auf.

  • Outperformance gegenüber dem Universum der Hochzinsanleihen in der Vergangenheit1
  • Nutzung einer Marktanomalie
  • Weisen derzeit eine höhere durchschnittliche Bonität auf als gewöhnliche Emittenten von Hochzinsanleihen
  • Diversifizierung über Länder und Sektoren
  • Ausgegeben in USD, GBP, EUR und CAD
  • Derzeit eine der niedrigsten Gesamtkostenquoten bei UCITS Fallen Angel ETFs (0,4%)


1Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Risikofaktoren: Fremdwährungsrisiko, Schwellenländerrisiko, Risiko hochverzinslicher Wertpapiere



Basisindex

ICE Global Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index

Fondsdaten
 

  • Fonds-Ticker

    GFA
  • Verwaltungsgesellschaft

    VanEck Asset Management B.V.
  • Verwahrstelle

    State Street Custodial Services (Ireland) Limited
  • Domizil

    Irland
  • OGAW-konform

    Ja
  • Index-Ticker

    HWCF
  • Indexanbieter

    ICE Data Indices, LLC
  • Häufigkeit der Neugewichtung

    Monatlich
1Der „Nettoinventarwert“ (NAV) aller ETFs wird am Ende eines jeden Geschäftstages bestimmt und stellt den Wert eines Anteils des Fonds dar; er wird berechnet, indem das Gesamtvermögen des Fonds abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten durch die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile dividiert wird. Der Nettoinventarwert entspricht nicht unbedingt dem untertägigen Handelswert des ETF. Anleger sollten nicht erwarten, ETF-Anteile zum NAV kaufen oder verkaufen zu können.

2Das Datum, an dem der Fonds vor der Notierung an der Börse aufgelegt wurde.

 
Stand 24. Jun 2022

  • NAV1

    55,13
  • Ausstehende Anteile

    816.000
  • Anzahl Positionen

    395
  • Basis Währung

    USD
  • Fondsvolumen

    $45,0M
  • Produktstruktur

    Physisch (Optimiert)
  • Ertragsverwendung

    Wiederanlage
  • Ausschüttungshäufigkeit

    Keine
  • Gesamtkostenquote (TER)

    0,40%
  • SFDR Classification

    Article 6
  • Factsheet
  • Fund Holiday Calendar

Fundamentals3
Stand 24. Jun 2022

  • Yield to Worst

    6,85%
  • Rendite bis Fälligkeit

    6,88%
  • Effektive Duration (Jahre)

    4,84
  • Jahre bis zur Fälligkeit

    7,77
  • Modifizierte Duration (Jahre)

    4,90
  • Kupon

    4,93%
3These figures represent averages. Yield to Worst measures the lowest of either yield-to-maturity or yield-to-call date on every possible call date. Yield to Maturity is the annualized return on a bond held to maturity. Effective Duration measures a bond's sensitivity to interest rate changes that reflects the change in a bond's price given a change in yield. This duration measure is appropriate for bonds with embedded options. Modified Duration measures a bond's sensitivity to interest rate changes that reflects the change in a bond's price given a change in yield. Spread Duration measures a bond's price sensitivity to a 100 basis point change to its option-adjusted spread. As the rate of the Treasury security in the option-adjusted spread increases, the rate of the option-adjusted spread also increases. Years to Maturity is the period of time for which a financial instrument remains outstanding. Maturity refers to a finite time period at the end of which the financial instrument will cease to exist and the principal is repaid. Coupon is measured by weighting the coupon of each bond by its relative size in the portfolio. Coupons are fixed percentages paid on a fixed-income security on an annual basis. Averages are market weighted. The Coupon and Yield to Worst do not represent the performance of the Fund. These statistics do not take into account fees and expenses associated with investments of the Fund.

Handelsinformationen Stand 24. Jun 2022

London
Stock Exchange
USD
Börsen-Ticker GFA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL BF3W0N0
Bloomberg GFA LN
Reuters (RIC) GFA.L
Valorennr 40992308
Bloomberg iNAV GFAUSIV
Reuters iNAV GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Handelswährung USD
Letzter Kurs 55,39
Veränderung Tag 0,44
Volumen 0
30-Tage-Volumen 226
Volumengewichteter Durchschnittskurs 500
London
Stock Exchange
GBP
Börsen-Ticker GFGB
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL BF3W0P2
Bloomberg GFGB LN
Reuters (RIC) GFGB.L
Valorennr 40992308
Bloomberg iNAV GFAUSIV
Reuters iNAV GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Handelswährung GBP
Letzter Kurs 45,07
Veränderung Tag 0,26
Volumen 113
30-Tage-Volumen 125
Volumengewichteter Durchschnittskurs 113
Deutsche
Börse
EUR
Börsen-Ticker GFEA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFEA GY
Reuters (RIC) GFEA.DE
Valorennr 40992308
Bloomberg iNAV GFAEUIV
Reuters iNAV GFAEURINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Handelswährung EUR
Letzter Kurs 52,68
Veränderung Tag 0,38
Volumen 84
30-Tage-Volumen 319
Volumengewichteter Durchschnittskurs 84
SIX
Swiss Exchange
CHF
Börsen-Ticker GFAA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFAA SE
Reuters (RIC) GFAA.S
Valorennr 40992308
Bloomberg iNAV GFAUSIV
Reuters iNAV GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Handelswährung CHF
Letzter Kurs 52,84
Veränderung Tag 0,00
Volumen 0
30-Tage-Volumen 11
Volumengewichteter Durchschnittskurs 0
Borsa
Italiana
EUR
Börsen-Ticker GFA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFA IM
Reuters (RIC) GFA.MI
Valorennr 40992308
Bloomberg iNAV GFAEUIV
Reuters iNAV GFAEURINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Handelswährung EUR
Letzter Kurs 52,65
Veränderung Tag 0,38
Volumen 162
30-Tage-Volumen 462
Volumengewichteter Durchschnittskurs 162

NAVs Stand 24. Jun 2022

Basis
Währung
NAV Änderung
Tag
NAV
Änderung
YTD
NAV
NAV Price
History
Total
Expense
Ratio
GFA USD $55,13 $0,18 / +0,32% -15,41%
0,40

Historische Performance: Durchschnittliche jährliche Gesamtrenditen* (%)

Monatsende Stand 31. Mai 2022 1 M* 3 M* Lfd. Jahr* 1 JR 3 JR 5 JR 10 JR ETF-AUFLEGUNG
ETF (NAV) 0,59 -5,78 -10,80 -9,83 4,73 -- -- 3,65
HWCF (Index) 0,51 -5,77 -10,70 -9,50 4,62 4,30 7,30 3,70
Performancedifferenz (NAV - Index) 0,08 -0,01 -0,10 -0,33 0,11 -- -- -0,05
Quartalsende Stand 31. Mrz 2022 1 M* 3 M* Lfd. Jahr* 1 JR 3 JR 5 JR 10 JR ETF-AUFLEGUNG
ETF (NAV) -1,02 -6,30 -6,30 -2,76 6,35 -- -- 5,09
HWCF (Index) -1,07 -6,25 -6,25 -2,33 6,26 5,92 7,47 5,12
Performancedifferenz (NAV - Index) 0,05 -0,05 -0,05 -0,43 0,09 -- -- -0,03
Calendar Year as of 31 Dec 2021 2017 2018 2019 2020 2021
ETF (NAV) -- -- 13,15 16,41 2,76
HWCF (Index) 13,19 -3,50 14,10 14,76 3,36

Top 10 Positionen (%) Stand 31. Mai 2022 Alle Positionen anzeigen »

Alle Positionen: 402
Bezeichnung der Position
Kupon
Fälligkeit
Kombiniertes
Rating
Land  
Währung
% of Net
Assets
PETROLEOS MEXICANOS
7,690
23. Jan 2050
BB-
Mexico
USD
1,2330
VODAFONE GROUP PLC
4,875
03. Okt 2078
BB+
Vereinigtes Königreich
GBP
1,0908
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS
3,150
01. Okt 2026
BB-
Israel
USD
1,0552
SPRINT CAPITAL CORP
6,875
15. Nov 2028
BB
USA
USD
0,9337
SPRINT CAPITAL CORP
8,750
15. Mrz 2032
BB
USA
USD
0,8897
DEUTSCHE BANK AG
2,750
17. Feb 2025
BB+
Deutschland
EUR
0,8814
ELECTRICITE DE FRANCE SA
5,625
22. Jan 2168
BB-
Frankreich
USD
0,8424
PETROLEOS MEXICANOS
6,500
13. Mrz 2027
BB-
Mexico
USD
0,8210
PETROLEOS MEXICANOS
6,750
21. Sep 2047
BB-
Mexico
USD
0,7740
VODAFONE GROUP PLC
7,000
04. Apr 2079
BB+
Vereinigtes Königreich
USD
0,7491
Top 10 Gesamt (%) 9,26
Dies sind keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Titel und Gewichtungen können sich ändern.

Ländergewichtungen (%) Stand 31. Mai 2022

  • Land

    % des Fondsvolumens
  • USA

    38,99
  • Mexico

    9,97
  • Italien

    8,32
  • Frankreich

    6,03
  • Vereinigtes Königreich

    5,95
  • Deutschland

    5,48
  • Kolumbien

    3,79
  • Brasilien

    3,59
  • Israel

    2,94
  • Südafrika

    1,67
  • Kanada

    1,46
  • Oman

    1,27
  • Peru

    1,13
  • Irland

    0,79
  • Australien

    0,77
  • Spanien

    0,76
  • Thailand

    0,68
  • Türkei

    0,48
  • Morocco

    0,47
  • Indien

    0,43
  • VAE

    0,41
  • Japan

    0,41
  • Finnland

    0,40
  • Kuwait

    0,37
  • Luxemburg

    0,33
  • Panama

    0,30
  • Belgien

    0,24
  • Kasachstan

    0,24
  • Niederlande

    0,22
  • Trinidad und Tobago

    0,15
  • Bermuda

    0,14
  • Sonstige/Barmittel

    1,82

Währungsgewichtung (%)
Stand 31. Mai 2022

  • US-Dollar

    70,54
  • Euro

    22,76
  • Britisches Pfund

    3,82
  • Kanadischer Dollar

    1,05
  • Sonstige/Barmittel

    1,82

Sektorgewichtungen (%) Stand 31. Mai 2022

  • Sektor

    % des Fondsvolumens
  • Energie

    29,4
  • Finanzen

    19,5
  • Consumer Cyclicals

    11,9
  • Technologie

    10,2
  • Versorger

    7,7
  • Industriewerte

    7,4
  • Gesundheitswesen

    5,1
  • Grundstoffe

    2,8
  • Immobilien

    2,7
  • Consumer Non-Cyclicals

    1,5
  • Sonstige/Barmittel

    1,8

Bonität (%)  Stand 31. Mai 2022

Zusammensetzung % des Fondsvolumens
Investment Grade BBB 2,43
Non-Investment Grade BB 86,67
B 8,18
CCC 1,71
C 0,21
Summe Investment Grade -- 2,43
Summe Non Investment Grade -- 96,77
Nicht bewertet -- 0,80

Fälligkeit (%) Stand 31. Mai 2022

 Durchschnittliche Fälligkeit: 7,84 Jahre