Beleggen in duurzame gemeenschappen met R. Paul Herman van HIP Investor

In deze aflevering praat ik met R. Paul Herman, CEO en oprichter van HIP Investor, over de risico's waar onze gemeenschappen mee worden geconfronteerd in verband met klimaatverandering en over de groeiende vraag naar duurzame beleggingsprojecten. We hebben het over de manier waarop zijn bedrijf aan de hand van een groot aantal duurzaamheidsmaatstaven de impact beoordeelt van ondernemingen en gemeentelijke effectenuitgevers.

Klimaatverandering en de markt voor gemeentelijke obligaties

Paul en ik praten eerst voor de groeiende vraag naar beleggingen in duurzame projecten. Meer in het bijzonder praten we over wat nodig is om een gemeenschap duurzaam te maken en wat er komt kijken bij het beoordelen van de duurzaamheid van gemeentelijke obligaties.

Doordat we steeds vaker te maken hebben met steeds destructievere gevolgen van klimaatverandering, zijn beleggers zich in toenemende mate gaan richten op fondsen die niet alleen streven naar winst, maar ook naar een positieve impact voor de wereld. De duurzame beleggingsfondsen en ETFs die door Morningstar worden gevolgd, hebben dit jaar tot en met juli 2021 een instroom gehad van $ 46 miljard. De kapitaalinstroom voor dit jaar is hard op weg om het record van vorig jaar, $ 52 miljard, te verbreken. Deze trend zien we ook terug bij de beleggingsfondsen en ETFs voor gemeentelijke obligaties: de instroom van $ 75 miljard over het jaar tot nu toe is nu al meer dan de instroom van $ 57 miljard in 2020. Deze twee trends komen samen in het hoofdthema van mijn gesprek met Paul, namelijk duurzame gemeentelijke obligaties.

H.I.P. staat voor Human Impact en Profit, menselijke impact en winst. Dit is een bondige verwijzing naar de unieke benadering die HIP hanteert bij het meten van toekomstig risico, rendementspotentieel en netto-impact op de maatschappij. Paul legt uit hoe HIP Investor kwantitatieve gegevens over feitelijke resultaten prioriteert, en hoe het beoordelen van resultaten krachtiger kan zijn dan louter het hanteren van beleidsregels. Paul legt uit hoe HIP Investor komt tot de vaststelling van ESG-impactratings, ratings ten aanzien van Ontwikkelingsdoelen van de VN (SDG's), klimaatbestendigheidsratings en kansenzones, en hoe HIP op basis daarvan de algemene duurzaamheid beoordeelt. Als een voorbeeld van hoe deze overwegingen worden toegepast op gemeenten, vergelijkt Paul de steden Seattle en Memphis met elkaar.

De markt voor gemeentelijke obligaties speelt een belangrijke rol in de strijd tegen klimaatverandering. Deze markt is niet alleen interessant voor beleggers die belastingvrije inkomsten willen genereren, maar voor ons allemaal. De projecten die met deze beleggingen worden gefinancierd, hebben immers gevolgen voor de manier waarop wij ons leven leven en ons kunnen ontplooien.

Trend of modegril?

Luister wat Paul heeft te zeggen over ruimtetoerisme, cryptovaluta's, alternatieve eiwitten en vochtige hondendoekjes.