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GFA
VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF

Fondsbeschreibung

Der VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF bietet eine unkomplizierte Möglichkeit, von der bekannten Anomalie der gefallenen Engel – auf Hochzinsniveau herabgestufte Investment-Grade-Anleihen – zu profitieren. Aufgrund der für institutionelle Anleger geltenden Beschränkungen sind sie häufig überverkauft, erzielen tendenziell eine Outperformance gegenüber den anderen Hochzinsanleihen und weisen im Schnitt eine höhere Bonität auf.

  • Outperformance gegenüber dem Universum der Hochzinsanleihen in der Vergangenheit1
  • Nutzung einer Marktanomalie
  • Weisen derzeit eine höhere durchschnittliche Bonität auf als gewöhnliche Emittenten von Hochzinsanleihen
  • Diversifizierung über Länder und Sektoren
  • Ausgegeben in USD, GBP, EUR und CAD
  • Derzeit eine der niedrigsten Gesamtkostenquoten bei UCITS Fallen Angel ETFs (0,4%)


1Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Risikofaktoren: Fremdwährungsrisiko, Schwellenländerrisiko, Risiko hochverzinslicher Wertpapiere



Basisindex

ICE Global Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index

Fondsdaten
 

  • Fonds-Ticker

    GFA
  • Verwaltungsgesellschaft

    VanEck Asset Management B.V.
  • Verwahrstelle

    State Street Custodial Services (Ireland) Limited
  • Domizil

    Irland
  • OGAW-konform

    Ja
  • Index-Ticker

    HWCF
  • Indexanbieter

    ICE Data Indices, LLC
  • Häufigkeit der Neugewichtung

    Monatlich
  • Auflagedatum2

    19 Mrz 2018
1Der „Nettoinventarwert“ (NAV) aller ETFs wird am Ende eines jeden Geschäftstages bestimmt und stellt den Wert eines Anteils des Fonds dar; er wird berechnet, indem das Gesamtvermögen des Fonds abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten durch die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile dividiert wird. Der Nettoinventarwert entspricht nicht unbedingt dem untertägigen Handelswert des ETF. Anleger sollten nicht erwarten, ETF-Anteile zum NAV kaufen oder verkaufen zu können.

2Das Datum, an dem der Fonds vor der Notierung an der Börse aufgelegt wurde.

 
Stand 28. Jan 2023

  • NAV1

    59,21
  • Ausstehende Anteile

    650.000
  • Anzahl Positionen

    377
  • Basis Währung

    USD
  • Fondsvolumen

    $38,5M
  • Produktstruktur

    Physisch (Optimiert)
  • Ertragsverwendung

    Wiederanlage
  • Ausschüttungshäufigkeit

    Keine
  • Gesamtkostenquote (TER)

    0,40%
  • SFDR Classification

    Article 6
  • Factsheet
  • Fund Holiday Calendar

Kennzahlen3
Stand 27. Jan 2023

  • Yield to Worst

    6,96%
  • Rendite bis Fälligkeit

    7,01%
  • Effektive Duration (Jahre)

    4,72
  • Jahre bis zur Fälligkeit

    7,59
  • Modifizierte Duration (Jahre)

    4,79
  • Kupon

    4,80%
3These figures represent averages. Yield to Worst measures the lowest of either yield-to-maturity or yield-to-call date on every possible call date. Yield to Maturity is the annualized return on a bond held to maturity. Effective Duration measures a bond's sensitivity to interest rate changes that reflects the change in a bond's price given a change in yield. This duration measure is appropriate for bonds with embedded options. Modified Duration measures a bond's sensitivity to interest rate changes that reflects the change in a bond's price given a change in yield. Spread Duration measures a bond's price sensitivity to a 100 basis point change to its option-adjusted spread. As the rate of the Treasury security in the option-adjusted spread increases, the rate of the option-adjusted spread also increases. Years to Maturity is the period of time for which a financial instrument remains outstanding. Maturity refers to a finite time period at the end of which the financial instrument will cease to exist and the principal is repaid. Coupon is measured by weighting the coupon of each bond by its relative size in the portfolio. Coupons are fixed percentages paid on a fixed-income security on an annual basis. Averages are market weighted. The Coupon and Yield to Worst do not represent the performance of the Fund. These statistics do not take into account fees and expenses associated with investments of the Fund.

Handelsinformationen Stand 27. Jan 2023

Deutsche
Börse
EUR
Börsen-Ticker GFEA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFEA GY
Reuters (RIC) GFEA.DE
Valorennr 40992308
Bloomberg iNAV GFAEUIV
Reuters iNAV GFAEURINAV=IHSM
WKN A2JEMG
Handelswährung EUR
Letzter Kurs 54,36
Veränderung Tag -0,06
Volumen 12
30-Tage-Volumen 192
Volumengewichteter Durchschnittskurs 12

NAVs Stand 27. Jan 2023

Basis
Währung
NAV Änderung
Tag
NAV
Änderung
YTD
NAV
NAV Price
History
Total
Expense
Ratio
GFA USD $59,21 $0,06 / +0,10% +4,37%
0,40

Historische Performance: Durchschnittliche jährliche Gesamtrenditen* (%)

  1 M* 3 M* Lfd. Jahr* 1 JR 3 JR 5 JR 10 JR ETF-AUFLEGUNG
ETF 1,56 8,92 -12,96 -12,96 1,35 -- -- 2,67
HWCF (Index) 1,46 8,88 -12,96 -12,96 1,07 2,60 5,13 2,69
Performancedifferenz (ETF – Index) 0,10 0,04 0,00 0,00 0,28 -- -- -0,02
  1 M* 3 M* Lfd. Jahr* 1 JR 3 JR 5 JR 10 JR ETF-AUFLEGUNG
ETF 1,56 8,92 -12,96 -12,96 1,35 -- -- 2,67
HWCF (Index) 1,46 8,88 -12,96 -12,96 1,07 2,60 5,13 2,69
Performancedifferenz (ETF – Index) 0,10 0,04 0,00 0,00 0,28 -- -- -0,02
  2018 2019 2020 2021 2022
ETF -- 13,15 16,41 2,76 -12,96
HWCF (Index) -3,50 14,10 14,76 3,36 -12,96

Market Maker

Top 10 Positionen (%) Stand 31. Dez 2022 Alle Positionen anzeigen »

Alle Positionen: 376
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Bezeichnung der Position Kupon Fälligkeit
Kombiniertes
Rating
Land
Währung
% of Net
Assets
PETROLEOS MEXICANOS 7,690 23. Jan 2050 BB- Mexico USD 1,3336
ELECTRICITE DE FRANCE SA 5,625 22. Jan 2168 BB- Frankreich USD 1,3180
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS 3,150 01. Okt 2026 BB- Israel USD 1,2595
SPRINT CAPITAL CORP 8,750 15. Mrz 2032 BB USA USD 1,0246
SPRINT CAPITAL CORP 6,875 15. Nov 2028 BB USA USD 0,9819
VODAFONE GROUP PLC 7,000 04. Apr 2079 BB+ Vereinigtes Königreich USD 0,9305
UNICREDIT SPA 4,875 20. Feb 2029 BB+ Italien EUR 0,8975
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 4,535 06. Mrz 2025 BB USA GBP 0,8889
PETROLEOS MEXICANOS 6,500 13. Mrz 2027 BB- Mexico USD 0,8868
VODAFONE GROUP PLC 3,100 03. Jan 2079 BB+ Vereinigtes Königreich EUR 0,8521
Top 10 Gesamt (%) 10,3734
Dies sind keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Titel und Gewichtungen können sich ändern.

Ländergewichtungen (%) Stand 31. Dez 2022

  • Land

    % des Fondsvolumens
  • USA

    40,47
  • Mexico

    10,09
  • Italien

    6,75
  • Vereinigtes Königreich

    6,73
  • Frankreich

    6,67
  • Deutschland

    4,46
  • Kolumbien

    3,69
  • Brasilien

    3,30
  • Israel

    2,80
  • China

    1,70
  • Kanada

    1,49
  • Peru

    1,35
  • Spanien

    1,23
  • Südafrika

    1,20
  • Oman

    0,94
  • Tschechische Republik

    0,90
  • Morocco

    0,87
  • Irland

    0,86
  • Türkei

    0,75
  • Australien

    0,70
  • Finnland

    0,49
  • Jungferninseln

    0,36
  • Niederlande

    0,35
  • Thailand

    0,35
  • Vereinigte Arabische Emirate

    0,25
  • Panama

    0,25
  • Luxemburg

    0,21
  • Trinidad und Tobago

    0,20
  • Tanzania

    0,13
  • Sonstige/Barmittel

    0,44

Währungsgewichtung (%)
Stand 30. Nov 2022

  • US-Dollar

    72,63
  • Euro

    22,35
  • Britisches Pfund

    3,63
  • Kanadischer Dollar

    0,92
  • Sonstige/Barmittel

    0,47

Sektorgewichtungen (%) Stand 31. Dez 2022

  • Sektor

    % des Fondsvolumens
  • Energie

    27,8
  • Industriewerte

    13,8
  • Consumer Cyclicals

    13,0
  • Finanzen

    12,2
  • Technologie

    10,8
  • Versorger

    8,0
  • Gesundheitswesen

    5,3
  • Immobilien

    3,4
  • Grundstoffe

    3,0
  • Consumer Non-Cyclicals

    2,3
  • Sonstige/Barmittel

    0,4

Bonität (%)  Stand 31. Dez 2022

Zusammensetzung % des Fondsvolumens
Investment Grade BBB 5,51
Non-Investment Grade BB 81,52
B 9,96
CCC 1,31
C 0,27
D 0,02
Summe Investment Grade -- 5,51
Summe Non Investment Grade -- 93,08
Nicht bewertet -- 1,41

Fälligkeit (%) Stand 31. Dez 2022

Durchschnittliche Fälligkeit: 7,59 Jahre

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