Il MOAT punta sull'ESG

18 dicembre 2021

Il VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF inizierà a monitorare il Morningstar US Sustainable Moat Focus Index dopo la chiusura del mercato il 17 dicembre 2021. Il nome del fondo sarà cambiato in VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF per riflettere la strategia di investimento aggiornata. Come risultato del cambiamento, gli investitori nell'ETF riceveranno un'esposizione più sostenibile, mantenendo tuttavia i vantaggi dell'attuale approccio di investimento, basato sull'acquisto, a prezzi relativamente convenienti, di azioni di società che presentano vantaggi competitivi a lungo termine.

Motivazione

VanEck sta tentando di migliorare la propria impronta sostenibile concentrandosi in misura crescente su prodotti che perseguono strategie di investimento sostenibili. Al momento, il VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF non incorpora direttamente alcuna considerazione sulla sostenibilità. Al contrario, il nuovo indice sottostante dell'ETF introdurrà dei controlli sul coinvolgimento nella produzione di armi controverse, armi da fuoco civili e carbone termico, nonché sulle società che traggono la maggior parte dei ricavi dai prodotti del tabacco, che sono state coinvolte in gravi controversie negli ultimi tre anni e che presentano elevati rischi in ambito di ESG e di emissioni di carbonio secondo Sustainalytics.

Cosa cambierà nel processo di investimento?

Oltre ai parametri di selezione incorporati nell'indice in carica per selezionare società con rating interessanti e vantaggi competitivi a lungo termine, il Morningstar US Sustainable Moat Focus Index include solo titoli azionari con i seguenti attributi:

Coinvolgimento nel prodotto
- Nessun coinvolgimento nella produzione di armi controverse
- Nessun coinvolgimento nella produzione di armi da fuoco per civili
- Nessun coinvolgimento nell'estrazione di carbone termico o nella generazione di energia
- Non più del 50% di fatturato derivato dalla produzione e dalla distribuzione di prodotti del tabacco

Punteggi ESG di Sustainalytics
- Valutazione del rischio ESG non alta o grave
- Valutazione del rischio di emissioni di carbonio non alta o grave
- Valutazione controversa come "Grave" raggiunta in nessun momento durante gli ultimi 3 anni

Analisi delle condizioni
- Non nel peggior 20% dei titoli annuali tra i titoli idonei

Inoltre, la selezione dell'indice mira a un punteggio di rischio ESG di Sustainalytics equivalente al 32,5% superiore nel rispettivo ambito di fondi Morningstar tramite un processo di selezione iterativo che sostituirà i peggiori titoli ESG fino al raggiungimento del punteggio target. La frequenza di ribilanciamento dei portafogli secondari cambierà da semestrale ad annuale. Per ulteriori informazioni sulla modifica, consultare la sezione Domande e risposte da noi pubblicato il 24 novembre 2021. Gli investitori devono sempre considerare i rischi prima di investire.

Informazioni importanti

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