Comunicazione di marketing
Scopri la suite di ETF sostenibili di VanEck
Governi, società e privati hanno obiettivi ambiziosi per ridurre le emissioni di carbonio e promuovere cambiamenti di vasta portata. Gli investitori possono partecipare alla transizione verso un'economia più sostenibile. Possono finanziarlo, fornendo capitali alle aziende virtuose, e potenzialmente ottenere ritorni finanziari positivi.
VanEck offre diversi ETF sostenibili che si adattano alle vostre strategie di investimento (classificati come articolo 9 secondo il Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR).
Food ETF
- Accesso alla trasformazione pluridecennale del settore alimentare
- Esposizione ad alcune delle società all'avanguardia nella produzione alimentare sostenibile
- Tendenza guidata dalla crescita della popolazione mondiale e dall'accelerazione del cambiamento climatico
- Investire in proteine alternative, aromi alimentari e agricoltura di precisione
Rischio di perdita del capitale
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento normalmente più basso
Rendimento normalmente più elevato
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ETF Economia Circolare
- Accesso alle attuali aziende leader di questo nuovo concetto economico
- Un modello di business sempre più diffuso che privilegia il riutilizzo, la riparazione e il riciclo
- L'UE punta a un'economia circolare entro il 2050, con la legislazione sul diritto alla riparazione come parte cruciale
- Le aziende potrebbero trarre vantaggio dalla riduzione dei costi e dall'aumento dell'efficienza.
Rischio di perdita del capitale
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento normalmente più basso
Rendimento normalmente più elevato
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ETF Idrogeno
- Un'importante fonte di energia rinnovabile emergente
- I governi hanno posto l'idrogeno al centro dei piani di transizione energetica
- Applicazioni potenziali che spaziano dalle auto ai treni e agli aerei
- Si prevede che costituiranno una quota significativa del futuro mix energetico globale1
Rischio di perdita del capitale
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento normalmente più basso
Rendimento normalmente più elevato
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Come la regolamentazione guida gli ETF sostenibili
Un numero crescente di investitori cerca modalità di investimento che evitino di danneggiare l'ambiente, promuovano il benessere sociale e salvaguardino una buona governance aziendale. Tuttavia, anche le autorità di regolamentazione e gli enti sovranazionali stanno agendo per rafforzare la tendenza agli investimenti sostenibili, per esempio tramite ETF sostenibili, introducendo regolamenti e quadri normativi che rendono più facile per gli investitori finanziare le imprese sostenibili. In prima linea ci sono i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite (UNGC), gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) e la Tassonomia dell'UE - tutti progettati per aiutare gli investitori a prendere decisioni di investimento sostenibili informate.
Principi UNGC
I principi UNGC sono 10 pilastri sviluppati con l'obiettivo di guidare le aziende a comportarsi in modo responsabile...
I principi UNGC sono 10 pilastri sviluppati con l'obiettivo di guidare le aziende a comportarsi in modo responsabile...
Obiettivi di sviluppo sostenibile
Gli Obiettivi di sviluppo sostenibile sono 17 obiettivi adottati da 193 leader mondiali e...
Gli Obiettivi di sviluppo sostenibile sono 17 obiettivi adottati da 193 leader mondiali e...
La tassonomia
dell'UE fa parte del Green Deal europeo che guida la spinta verso l'azzeramento delle emissioni di carbonio...
dell'UE fa parte del Green Deal europeo che guida la spinta verso l'azzeramento delle emissioni di carbonio...
Gli obiettivi del regolamento UE sulla tassonomia sono:
Obbligando gli emittenti di prodotti finanziari e le società a divulgare le caratteristiche di sostenibilità degli investimenti, la tassonomia UE mira ad aumentare la trasparenza. Questo lascia un più ridotto ambito di applicazione per il greenwashing.
La tassonomia dell'UE mira anche a creare un linguaggio comune per definire ciò che è verde. Ciò dovrebbe migliorare la comunicazione tra investitori, emittenti, promotori di progetti e responsabili politici.
La tassonomia dell'UE mira a incanalare gli investimenti, per esempio tramite ETF sostenibili, verso attività economiche sostenibili che possano contribuire ai sei obiettivi ambientali dell'UE. Questi spaziano dalla mitigazione dei cambiamenti climatici alla protezione della biodiversità, come illustrato di seguito:
Obiettivi ambientali della Tassonomia UE
Investimenti ESG e rendimenti
Investire in modo sostenibile non deve comportare necessariamente, per il momento, una riduzione del ritorno sugli investimenti. Sebbene non vi siano prove definitive dell'impatto sui rendimenti, con la crescente popolarità degli investimenti sostenibili, le società più sostenibili potrebbero essere premiate. Ad esempio, le banche stanno riducendo il costo dei prestiti alle aziende che riducono le emissioni di carbonio. È possibile che questo porti a un aumento dei rendimenti degli investimenti negli anni a venire.
Il patrimonio dei fondi sostenibili aumenta in tutto il mondo, 2010-2022
Fonte: Statista.
Prendiamo l'indice MSCI World, sia nella sua versione ambientale, sociale e di governance (ESG) che in quella non ESG. È uno dei più noti indici del mercato azionario globale e offre un'esposizione ai titoli più importanti. È incoraggiante notare che la versione ESG non solo ha ottenuto rendimenti annualizzati più elevati (per un periodo di cinque anni), ma ha anche ottenuto risultati migliori quando ha incorporato la volatilità, come espresso dallo Sharpe Ratio.
Rendimenti totali a 5 anni
Rendimenti annualizzati a 5 anni
Indice di Sharpe
Fonte: Bloomberg, dati al 31/03/24.
Invito agli investitori privati a sostenere la transizione verde
Per raggiungere gli obiettivi dell'Accordo di Parigi del 2015 per un mondo a zero emissioni nette, gli investimenti pubblici da soli non sono sufficienti. Gli investimenti privati hanno un ruolo fondamentale. Gli ETF sostenibili possono costituire una modalità per incanalare questi investimenti.
Si stima che la prevenzione di un disastro climatico richieda circa 2-2,8 trilioni di dollari di finanziamenti all'anno entro il 2030 e ben più di circa 770 miliardi di dollari nel 20222. La trasformazione delle infrastrutture energetiche rappresenta gran parte dei costi.
2 Fonte: State of Green, AIE.
I governi e gli investitori privati dovranno finanziare i progetti necessari in modo collaborativo. Gli elevati costi anticipati, le sfide tecniche e i lunghi orizzonti temporali richiedono spesso una combinazione di finanziamenti pubblici e privati. La combinazione di finanziamenti pubblici e privati può ridurre il rischio di questi investimenti e attirare gli investitori. Questa condivisione dei rischi è nota come blended finance ed è un modo sempre più popolare per accelerare la transizione verde.
Necessità di investimenti/spese all'anno per l'Azione per il clima entro il 2030
(Fabbisogno totale di investimenti all'anno entro il 2030: 2.000-2.800 miliardi di dollari)
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| Categorie di investimento | Fabbisogno entro il 2030 | ||
| Trasformare il sistema energetico | Sistema energetico | Generazione a zero emissioni di carbonio | 300-400 miliardi di dollari |
| Trasmissione e distribuzione | 200-250 miliardi di dollari | ||
| Capacità di archiviazione e di back-up | 50-75 miliardi di dollari | ||
| Eliminazione anticipata del carbone | 40-50 miliardi di dollari | ||
| Sistema di trasporto | Infrastrutture di trasporto a basse emissioni | 400-500 miliardi di dollari | |
| Elettrificazione della flotta/idrogeno | 100-150 miliardi di dollari | ||
| Settore | Efficienza energetica | 10-20 miliardi di dollari | |
| Processi industriali | 10-20 miliardi di dollari | ||
| Edifici | Elettrificazione | 20-40 miliardi di dollari | |
| Efficienza energetica e riduzione dei gas serra | 70-80 miliardi di dollari | ||
| Idrogeno verde | Produzione | 20-30 miliardi di dollari | |
| Trasporto e stoccaggio | 20-30 miliardi di dollari | ||
| Transizione equa | Programmi mirati e reti di sicurezza | 50-100 miliardi di dollari | |
| Affrontare perdite e danni | 200-400 miliardi di dollari | ||
| Investire nell'adattamento e nella resilienza | 200-250 miliardi di dollari | ||
| Investire nel capitale naturale | Agricoltura sostenibile | 100-150 miliardi di dollari | |
| Rimboschimento e conservazione | 100-150 miliardi di dollari | ||
| Biodiversità | 75-100 miliardi di dollari | ||
| Diminuzione delle emissioni di metano da combustibili fossili e rifiuti | 40-60 miliardi di dollari | ||
Fonte: State of Green, “Finance for climate action – Scaling up investment for climate and development”.
Principali fattori di rischio
I titoli delle società di minori dimensioni possono essere più volatili e meno liquidi rispetto ai titoli delle società più grandi. Le società di piccole dimensioni, quando confrontate con realtà più estese, potrebbero evidenziare un’esperienza più breve sul versante dell'operatività, risorse finanziarie più contenute, minore forza concorrenziale, una linea di prodotti meno diversificata, una maggiore suscettibilità alle pressioni del mercato e un minore spazio di negoziazione per i propri titoli.
Poiché l'intero fondo o una parte di esso è investito in titoli denominati in valuta estera, la sua esposizione ai cambi e alle loro variazioni di valore rispetto alla valuta di riferimento può generare ritorni inferiori e il valore di alcune valute estere potrebbe subire forti oscillazioni.
Le attività del Fondo possono essere concentrate in uno o più settori o industrie specifici. Il fondo potrebbe essere esposto al rischio che determinate condizioni economiche, politiche o di altro tipo, che incidono negativamente sulle industrie e sui settori interessati, penalizzino la sua performance in misura maggiore di quanto non accada quando le attività del fondo sono investiti in una gamma più ampia di settori o industrie.
I prezzi dei titoli detenuti dal fondo sono soggetti ai rischi associati all'investimento nel mercato azionario, incluse le condizioni economiche generali e i cali di valore improvvisi e imprevedibili. Un investimento nel fondo potrebbe comportare perdite economiche.
Si verifica quando è difficile acquistare o vendere un determinato strumento finanziario. Se il relativo mercato risulta illiquido, può non essere possibile effettuare una transazione o liquidare una posizione a un prezzo vantaggioso o ragionevole, o addirittura concludere l’operazione.
Il Fondo può investire una percentuale relativamente elevata dei propri attivi in un numero più contenuto di emittenti o può investire una percentuale maggiore dei propri attivi in un unico emittente. Di conseguenza, i guadagni e le perdite su un unico investimento possono avere un impatto maggiore sul net asset value del fondo e possono aumentare la volatilità del fondo rispetto ai fondi più diversificati.
Per ulteriori informazioni rivolgersi a VanEck:
- Telefono: +41 (0)44 562 40 65
- E-mail: [email protected]