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GFA
VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF

Descrizione del Fondo

Il VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF è un modo semplice per beneficiare della nota anomalia dei Fallen Angels: obbligazioni investment grade che sono state declassate ad high yield. Queste emissioni sono spesso ipervendute a causa di limitazioni poste agli investitori istituzionali e tendono a sovraperformare il segmento High Yield più ampio sebbene, in media, abbiano un merito di credito superiore.

  • Una storia di sovraperformance rispetto all'universo delle obbligazioni high yield1
  • Sfrutta un'anomalia del mercato
  • Attualmente, il merito creditizio medio è superiore a quello dei normali emittenti high yield
  • Diversificazione tra paesi e settori
  • Emesso in USD, GBP, EUR e CAD
  • Al momento tra i più bassi total expense ratio per i Fallen Angel UCITS ETF (0.4%)


1I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. Fattori di rischio: rischio di cambio, rischio associato ai mercati emergenti, rischio associato ai titoli ad alto rendimento



Indice sottostante

ICE Global Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index

Informazioni sul fondo
 

  • Ticker del fondo

    GFA
  • Società di gestione

    VanEck Asset Management B.V.
  • Banca Depositaria

    State Street Custodial Services (Ireland) Limited
  • Domicilio

    Irlanda
  • Conforme alla normativa UCITS

  • Ticker Indice

    HWCF
  • Index Provider

    ICE Data Indices, LLC
  • Frequenza di ribilanciamento

    Mensile
  • Data di lancio2

    19 mar 2018
1Il "net asset value" (NAV o valore patrimoniale netto) di tutti gli ETF viene determinato alla chiusura di ciascuna giornata lavorativa e rappresenta il valore di un'azione del Fondo. Viene calcolato sottraendo dalle attività totali del Fondo tutte le passività, quindi dividendo il risultato per il numero di azioni in circolazione. Il NAV non corrisponde necessariamente al valore di trading intraday dell'ETF. Gli investitori non devono aspettarsi di acquistare o vendere azioni ETF al NAV.

2La data di lancio del fondo prima della quotazione nella borsa valori.

 
dati al 08 febbraio 2023

  • NAV1

    58,98
  • Azioni circolanti

    600.000
  • Numero delle posizioni

    370
  • Valuta di riferimento

    USD
  • Patrimonio netto

    $35,4M
  • Struttura del prodotto

    Fisico (Ottimizzato)
  • Destinazione del reddito

    Reinvestimento
  • Frequenza di distribuzione

    Nessuno
  • Total Expense Ratio (TER)

    0,40%
  • SFDR Classification

    Article 6
  • Scheda informativa
  • Fund Holiday Calendar

Fondamentali3
dati al 08 febbraio 2023

  • Yield-to-Worst

    %
  • Yield to Maturity

    %
  • Duration effettiva (anni)

    --
  • Years to Maturity

    --
  • Duration modificata (anni)

    --
  • Cedola

    %
3Questi valori rappresentano medie. Il rendimento minimo (yield to worst) misura il valore più basso tra il rendimento alla scadenza e il rendimento alla data di rimborso anticipato per ogni possibile data di rimborso anticipato. Il rendimento alla scadenza (yield to maturity) è il rendimento annualizzato di un'obbligazione detenuta sino alla scadenza. La duration effettiva misura la sensibilità di un'obbligazione alle variazioni del tasso d'interesse che riflette la variazione del prezzo di un'obbligazione data una variazione del rendimento. Il valore della duration è appropriato per le obbligazioni con opzioni integrate. La duration modificata misura la sensibilità di un'obbligazione alle variazioni del tasso d'interesse che riflette la variazione del prezzo di un'obbligazione data una variazione del rendimento. La duration dello spread misura la sensibilità del prezzo di un'obbligazione a una variazione di 100 punti base del suo spread rettificato per le opzioni. All'aumentare del tasso del titolo del Tesoro nello spread rettificato per le opzioni, aumenta anche il tasso dello spread rettificato per le opzioni. Il numero di anni alla scadenza è il periodo di tempo durante il quale uno strumento finanziario rimane in essere. La scadenza si riferisce a un periodo di tempo determinato al termine del quale lo strumento finanziario cessa di esistere e il capitale è rimborsato. La cedola è misurata ponderando la cedola di ciascuna obbligazione in base alla propria dimensione relativa nel portafoglio. Le cedole sono percentuali fisse versate su un titolo a reddito fisso su base annuale. Le medie sono ponderate sul mercato. La cedola e il rendimento minimo (yield to worst) non rappresentano la performance del Fondo. Queste statistiche non tengono conto delle commissioni e delle spese connesse agli investimenti del Fondo.

Informazioni di negoziazione dati al 08 febbraio 2023

Deutsche
Börse
EUR
Ticker GFEA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFEA GY
Reuters (RIC) GFEA.DE
VALOR 40992308
iNAV Bloomberg GFAEUIV
iNAV Reuters GFAEURINAV=IHSM
WKN A2JEMG
Valuta di negoziazione EUR
Ultimo prezzo negoziato 55,00
Variazione giornaliera -0,38
Volume 4
Volume a 30 giorni 262
Volume VWAP 4

NAVs dati al 08 febbraio 2023

Valuta
di
riferimento
NAV Daily
Change
NAV
Variazione
del NAV
da inizio anno
Storico prezzi
NAV
TotalExpense
RATIO (TER)
GFA USD $58,98 $-0,03 / -0,05% +3,97%
0,40

Andamento storico della performance: Rendimenti totali medi annui* (%)

  1 mese* 3 mesi* YTD* 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni DAL LANCIO
ETF 4,27 12,62 4,27 -6,08 2,50 -- -- 3,51
HWCF (Index) 4,51 12,88 4,51 -5,95 2,29 3,08 5,33 3,57
Differenziale di performance (ETF - Indice) -0,24 -0,26 -0,24 -0,13 0,21 -- -- -0,06
  1 mese* 3 mesi* YTD* 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni DAL LANCIO
ETF 1,56 8,92 -12,96 -12,96 1,35 -- -- 2,67
HWCF (Index) 1,46 8,88 -12,96 -12,96 1,07 2,60 5,13 2,69
Differenziale di performance (ETF - Indice) 0,10 0,04 0,00 0,00 0,28 -- -- -0,02
  2018 2019 2020 2021 2022
ETF -- 13,15 16,41 2,76 -12,96
HWCF (Index) -3,50 14,10 14,76 3,36 -12,96

Market Makers

Le 10 posizioni principali (%) dati al 31 gennaio 2023 View All Holdings »

Posizioni totali: 370
Swipe<br>to view <br> full data
Posizione Cedola Maturity
Rating
composito
Paese
Valuta
% of Net
Assets
PETROLEOS MEXICANOS 7,690 23 gennaio 2050 BB- Messico USD 1,4262
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS 3,150 01 ottobre 2026 BB- Israele USD 1,3446
SPRINT CAPITAL CORP 6,875 15 novembre 2028 BB Stati Uniti USD 1,0555
SPRINT CAPITAL CORP 8,750 15 marzo 2032 BB Stati Uniti USD 1,0374
VODAFONE GROUP PLC 7,000 04 aprile 2079 BB+ Regno Unito USD 0,9950
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 4,535 06 marzo 2025 BB Stati Uniti GBP 0,9623
UNICREDIT SPA 4,875 20 febbraio 2029 BB+ Italia EUR 0,9576
VODAFONE GROUP PLC 4,875 03 ottobre 2078 BB+ Regno Unito GBP 0,8473
INTESA SANPAOLO SPA 5,017 26 giugno 2024 BB+ Italia USD 0,8291
PETROLEOS MEXICANOS 6,500 13 marzo 2027 BB- Messico USD 0,8202
Totale top 10 (%) 10,2752
Non costituiscono raccomandazioni ad acquistare o vendere alcun titolo. I titoli e le posizioni possono variare.

Ponderazioni geografiche (%) dati al 31 gennaio 2023

  • Paese

    % di patrimonio netto
  • Stati Uniti

    41,36
  • Messico

    9,93
  • Italia

    6,75
  • Francia

    6,38
  • Regno Unito

    6,13
  • Germania

    4,84
  • Colombia

    3,66
  • Brasile

    3,22
  • Israele

    2,98
  • Cina

    1,96
  • Canada

    1,57
  • Peru

    1,42
  • Sud Africa

    1,27
  • Spagna

    1,02
  • Oman

    0,99
  • Irlanda

    0,90
  • Turchia

    0,79
  • Australia

    0,72
  • Repubblica Ceca

    0,71
  • Morocco

    0,70
  • Finlandia

    0,53
  • Thailand

    0,38
  • Emirati Arabi Uniti

    0,27
  • Panama

    0,27
  • Paesi Bassi

    0,26
  • Luxembourg

    0,22
  • Trinidad And Tobago

    0,21
  • Tanzania

    0,14
  • Altro/Liquidità

    0,40

Esposizione valutaria (%)
dati al 31 gennaio 2023

  • Dollaro USA

    70,91
  • Euro

    23,79
  • Sterlina Inglese

    3,94
  • Dollaro canadese

    0,97
  • Altro/Liquidità

    0,40

Ponderazioni settoriali (%) dati al 31 gennaio 2023

  • Settore

    % di patrimonio netto
  • Energia

    27,9
  • Consumer Cyclicals

    13,7
  • Titoli industriali

    13,6
  • Finanziari

    11,7
  • Tecnologia

    10,2
  • Servizi di pubblica utilità

    8,0
  • Sanità

    5,7
  • Immobiliare

    3,7
  • Materiali di base

    2,9
  • Consumer Non-Cyclicals

    2,2
  • Altro/Liquidità

    0,4

Merito creditizio (%) dati al 31 gennaio 2023

Composito % di patrimonio netto
Investment grade BBB 5,86
Non-Investment Grade BB 81,33
B 9,63
CCC 1,44
C 0,29
D 0,01
Totale Investment grade -- 5,86
Totale non-investment grade -- 92,69
Senza Rating -- 1,45

Maturity (%) dati al 31 gennaio 2023

Maturity media: 7,71 Anni

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