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GFA
VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF

Descrizione del Fondo

Il VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF è un modo semplice per beneficiare della nota anomalia dei Fallen Angels: obbligazioni investment grade che sono state declassate ad high yield. Queste emissioni sono spesso ipervendute a causa di limitazioni poste agli investitori istituzionali e tendono a sovraperformare il segmento High Yield più ampio sebbene, in media, abbiano un merito di credito superiore.

  • Una storia di sovraperformance rispetto all'universo delle obbligazioni high yield1
  • Sfrutta un'anomalia del mercato
  • Attualmente, il merito creditizio medio è superiore a quello dei normali emittenti high yield
  • Diversificazione tra paesi e settori
  • Emesso in USD, GBP, EUR e CAD
  • Al momento tra i più bassi total expense ratio per i Fallen Angel UCITS ETF (0.4%)


1I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. Fattori di rischio: rischio di cambio, rischio associato ai mercati emergenti, rischio associato ai titoli ad alto rendimento



Indice sottostante

ICE Global Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index

Informazioni sul fondo
 

  • Ticker del fondo

    GFA
  • Società di gestione

    VanEck Asset Management B.V.
  • Banca Depositaria

    State Street Custodial Services (Ireland) Limited
  • Domicilio

    Irlanda
  • Conforme alla normativa UCITS

    Yes
  • Ticker Indice

    HWCF
  • Index Provider

    ICE Data Indices, LLC
  • Frequenza di ribilanciamento

    Mensile
1Il "net asset value" (NAV o valore patrimoniale netto) di tutti gli ETF viene determinato alla chiusura di ciascuna giornata lavorativa e rappresenta il valore di un'azione del Fondo. Viene calcolato sottraendo dalle attività totali del Fondo tutte le passività, quindi dividendo il risultato per il numero di azioni in circolazione. Il NAV non corrisponde necessariamente al valore di trading intraday dell'ETF. Gli investitori non devono aspettarsi di acquistare o vendere azioni ETF al NAV.

2La data di lancio del fondo prima della quotazione nella borsa valori.

 
dati al 18 maggio 2022

  • NAV1

    56,59
  • Azioni circolanti

    816.000
  • Numero delle posizioni

    404
  • Valuta di riferimento

    USD
  • Patrimonio netto

    $46,2M
  • Struttura del prodotto

    Fisico (Ottimizzato)
  • Destinazione del reddito

    Reinvestimento
  • Frequenza di distribuzione

    Nessuno
  • Total Expense Ratio (TER)

    0,40%
  • SFDR Classification

    Article 6
  • Scheda informativa
  • Fund Holiday Calendar

Fondamentali3
dati al 18 maggio 2022

  • Yield-to-Worst

    6,12%
  • Yield to Maturity

    6,16%
  • Duration effettiva (anni)

    4,96
  • Years to Maturity

    7,83
  • Duration modificata (anni)

    5,01
  • Cedola

    4,88%
3Questi valori rappresentano medie. Il rendimento minimo (yield to worst) misura il valore più basso tra il rendimento alla scadenza e il rendimento alla data di rimborso anticipato per ogni possibile data di rimborso anticipato. Il rendimento alla scadenza (yield to maturity) è il rendimento annualizzato di un'obbligazione detenuta sino alla scadenza. La duration effettiva misura la sensibilità di un'obbligazione alle variazioni del tasso d'interesse che riflette la variazione del prezzo di un'obbligazione data una variazione del rendimento. Il valore della duration è appropriato per le obbligazioni con opzioni integrate. La duration modificata misura la sensibilità di un'obbligazione alle variazioni del tasso d'interesse che riflette la variazione del prezzo di un'obbligazione data una variazione del rendimento. La duration dello spread misura la sensibilità del prezzo di un'obbligazione a una variazione di 100 punti base del suo spread rettificato per le opzioni. All'aumentare del tasso del titolo del Tesoro nello spread rettificato per le opzioni, aumenta anche il tasso dello spread rettificato per le opzioni. Il numero di anni alla scadenza è il periodo di tempo durante il quale uno strumento finanziario rimane in essere. La scadenza si riferisce a un periodo di tempo determinato al termine del quale lo strumento finanziario cessa di esistere e il capitale è rimborsato. La cedola è misurata ponderando la cedola di ciascuna obbligazione in base alla propria dimensione relativa nel portafoglio. Le cedole sono percentuali fisse versate su un titolo a reddito fisso su base annuale. Le medie sono ponderate sul mercato. La cedola e il rendimento minimo (yield to worst) non rappresentano la performance del Fondo. Queste statistiche non tengono conto delle commissioni e delle spese connesse agli investimenti del Fondo.

Informazioni di negoziazione dati al 18 maggio 2022

London
Stock Exchange
USD
Ticker GFA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL BF3W0N0
Bloomberg GFA LN
Reuters (RIC) GFA.L
VALOR 40992308
iNAV Bloomberg GFAUSIV
iNAV Reuters GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Valuta di negoziazione USD
Ultimo prezzo negoziato 56,13
Variazione giornaliera -0,61
Volume 0
Volume a 30 giorni 276
Volume VWAP 0
London
Stock Exchange
GBP
Ticker GFGB
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL BF3W0P2
Bloomberg GFGB LN
Reuters (RIC) GFGB.L
VALOR 40992308
iNAV Bloomberg GFAUSIV
iNAV Reuters GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Valuta di negoziazione GBP
Ultimo prezzo negoziato 45,21
Variazione giornaliera -0,24
Volume 36
Volume a 30 giorni 119
Volume VWAP 36
Deutsche
Börse
EUR
Ticker GFEA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFEA GY
Reuters (RIC) GFEA.DE
VALOR 40992308
iNAV Bloomberg GFAEUIV
iNAV Reuters GFAEURINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Valuta di negoziazione EUR
Ultimo prezzo negoziato 53,28
Variazione giornaliera -0,63
Volume 425
Volume a 30 giorni 337
Volume VWAP 425
SIX
Swiss Exchange
CHF
Ticker GFAA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFAA SE
Reuters (RIC) GFAA.S
VALOR 40992308
iNAV Bloomberg GFAUSIV
iNAV Reuters GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Valuta di negoziazione CHF
Ultimo prezzo negoziato 55,61
Variazione giornaliera -0,79
Volume 0
Volume a 30 giorni 13
Volume VWAP 0
Borsa
Italiana
EUR
Ticker GFA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFA IM
Reuters (RIC) GFA.MI
VALOR 40992308
iNAV Bloomberg GFAEUIV
iNAV Reuters GFAEURINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Valuta di negoziazione EUR
Ultimo prezzo negoziato 53,37
Variazione giornaliera -0,38
Volume 207
Volume a 30 giorni 1.471
Volume VWAP 207

NAVs dati al 18 maggio 2022

Valuta
di riferimento
NAV Daily
Change
NAV
Variazione
del NAV
da inizio anno
Storico prezzi
NAV

TOTAL EXPENSE
RATIO (TER)

GFA USD $56,59 $-0,30 / -0,53% -13,17%
0,40

Andamento storico della performance: Rendimenti totali medi annui* (%)

Fine del mese dati al 30 aprile 2022 1 mese* 3 mesi* YTD* 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni DAL LANCIO
ETF (NAV) -5,37 -8,23 -11,33 -9,67 4,02 -- -- 3,58
HWCF (Index) -5,23 -8,14 -11,15 -9,16 3,93 4,44 6,88 3,65
Differenziale di performance (NAV - Indice) -0,14 -0,09 -0,18 -0,51 0,09 -- -- -0,07
Fine del trimestre dati al 31 marzo 2022 1 mese* 3 mesi* YTD* 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni DAL LANCIO
ETF (NAV) -1,02 -6,30 -6,30 -2,76 6,35 -- -- 5,09
HWCF (Index) -1,07 -6,25 -6,25 -2,33 6,26 5,92 7,47 5,12
Differenziale di performance (NAV - Indice) 0,05 -0,05 -0,05 -0,43 0,09 -- -- -0,03
Calendar Year as of 31 Dec 2021 2017 2018 2019 2020 2021
ETF (NAV) -- -- 13,15 16,41 2,76
HWCF (Index) 13,19 -3,50 14,10 14,76 3,36

Le 10 posizioni principali (%) dati al 30 aprile 2022 View All Holdings »

Posizioni totali: 406
Posizione
Cedola
Maturity
Rating
composito
Paese
Valuta
% of Net
Assets
PETROLEOS MEXICANOS
7,690
23 gennaio 2050
BB-
Messico
USD
1,2372
VODAFONE GROUP PLC
4,875
03 ottobre 2078
BB+
Regno Unito
GBP
1,0878
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS
3,150
01 ottobre 2026
BB-
Israele
USD
1,0234
SPRINT CAPITAL CORP
6,875
15 novembre 2028
BB
Stati Uniti
USD
0,9354
DEUTSCHE BANK AG
2,750
17 febbraio 2025
BB+
Germania
EUR
0,8651
SPRINT CAPITAL CORP
8,750
15 marzo 2032
BB
Stati Uniti
USD
0,8441
ELECTRICITE DE FRANCE SA
5,625
22 gennaio 2168
BB-
Francia
USD
0,8436
PETROLEOS MEXICANOS
6,500
13 marzo 2027
BB-
Messico
USD
0,8194
PETROLEOS MEXICANOS
6,750
21 settembre 2047
BB-
Messico
USD
0,7766
INTESA SANPAOLO SPA
6,625
13 settembre 2023
BB+
Italia
EUR
0,7430
Totale top 10 (%) 9,18
Non costituiscono raccomandazioni ad acquistare o vendere alcun titolo. I titoli e le posizioni possono variare.

Ponderazioni geografiche (%) dati al 30 aprile 2022

  • Paese

    % di patrimonio netto
  • Stati Uniti

    39,70
  • Messico

    9,75
  • Italia

    8,01
  • Francia

    5,91
  • Regno Unito

    5,59
  • Germania

    5,31
  • Colombia

    3,76
  • Brasile

    3,26
  • Israele

    3,11
  • Sud Africa

    1,53
  • Canada

    1,45
  • Oman

    1,08
  • Peru

    1,07
  • Australia

    0,78
  • Irlanda

    0,78
  • Spagna

    0,76
  • Thailand

    0,69
  • Morocco

    0,48
  • India

    0,43
  • Giappone

    0,42
  • Uae

    0,42
  • Turchia

    0,40
  • Finlandia

    0,39
  • Kuwait

    0,38
  • Luxembourg

    0,36
  • Panama

    0,30
  • Kazakhstan

    0,25
  • Belgium

    0,24
  • Paesi Bassi

    0,22
  • Trinidad And Tobago

    0,16
  • Bermuda

    0,14
  • Altro/Liquidità

    2,88

Esposizione valutaria (%)
dati al 30 aprile 2022

  • Dollaro USA

    69,89
  • Euro

    22,34
  • Sterlina Inglese

    3,88
  • Dollaro canadese

    1,02
  • Altro/Liquidità

    2,88

Ponderazioni settoriali (%) dati al 30 aprile 2022

  • Settore

    % di patrimonio netto
  • Energia

    29,0
  • Finanziari

    17,7
  • Consumer Cyclicals

    11,9
  • Tecnologia

    9,8
  • Titoli industriali

    9,2
  • Servizi di pubblica utilità

    7,4
  • Sanità

    5,2
  • Materiali di base

    2,6
  • Immobiliare

    2,6
  • Consumer Non-Cyclicals

    1,5
  • Altro/Liquidità

    2,9

Merito creditizio (%) dati al 30 aprile 2022

Composito % di patrimonio netto
Investment grade BBB 1,93
Non-Investment Grade BB 86,90
B 8,45
CCC 1,71
C 0,22
Totale Investment grade -- 1,93
Totale non-investment grade -- 97,27
Senza Rating -- 0,80

Maturity (%) dati al 30 aprile 2022

 Maturity media: 7,81 Anni