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Le rôle de la protection de la confidentialité dans la DeFi

16 juin 2023

 

Dans le monde des crypto-monnaies, le mois de mai a mis en lumière l’importance de la protection de la confidentialité dans la finance décentralisée (DeFi). Tout comme les rideaux que nous utilisons pour protéger certains aspects de notre vie des regards indiscrets, la confidentialité financière joue un rôle crucial pour assurer le bon fonctionnement des marchés mondiaux. Toutefois, lorsque la confidentialité est exploitée par des acteurs illicites, des conséquences inattendues peuvent se produire. Ces sujets ont fait l’objet d’un débat approfondi lors de la table ronde sur les réglementations organisée par CryptoCanal à Amsterdam dans le cadre de la conférence ETHdam.

Conférence ETHDam sur la confidentialité

L’un des principaux points de discussions concernait les poursuites judiciaires engagées contre Tornado Cash et son concepteur, Alexey Pertsev. La question de savoir si une personne doit être tenue pour responsable de l’écriture et de la mise à jour d’un code open source a suscité un débat houleux. Si l’objectif du code peut influencer la réponse, la situation devient plus complexe lorsque ce code peut être utilisé aussi bien à des fins licites et illicites. Les outils de protection de la confidentialité, à l'instar des rideaux, peuvent être utilisés de manière tout à fait légitime. Cependant, ils peuvent aussi mettre les acteurs malveillants à l’abri de la surveillance réglementaire. Il est indispensable de trouver le bon équilibre.

On peut aspirer à la confidentialité financière pour diverses raisons, mais cette dernière se heurte souvent aux réglementations concernant la connaissance du client (KYC), la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et le financement du terrorisme dans le secteur financier traditionnel. Les entreprises qui s'appuient sur les transactions en argent liquide, comme les laveries automatiques, les distributeurs automatiques et les salons de coiffure, ont toujours été associées à des systèmes de blanchiment d’argent, qui agissent comme des outils complexes de protection de la confidentialité pour les bénéficiaires finaux des fonds. Toutefois, toutes les entreprises basées sur les transactions en argent liquide ne doivent pas être considérées comme suspectes.

Dans le cas de Tornado Cash, son utilisation est plus proche de la protection de la confidentialité et de l’obscurcissement de la source exacte des revenus. Des propositions ont été faites afin de mettre en œuvre une fonctionnalité qui permet aux utilisateurs de prouver, avec une technologie à connaissance zéro, qu’un retrait n’inclut pas un dépôt spécifique. Les développeurs doivent méticuleusement gérer l’intersection entre les outils de protection de la confidentialité et les réglementations KYC/AML afin de créer des applications qui préservent la confidentialité des utilisateurs tout en répondant aux attentes des organismes de régulation.

Bien que la protection de la confidentialité soit un aspect fondamental des crypto-monnaies, il est essentiel de ne pas oublier les valeurs fondamentales concernant la transparence dans ce domaine. Malgré l’utilisation d’outils de protection de la confidentialité, les acteurs malveillants finissent par se heurter à des restrictions ou à des coûts élevés lorsqu’ils convertissent des crypto-monnaies en monnaies fiduciaires. D'ailleurs, la transparence des crypto-monnaies dissuade souvent ces acteurs de mener des activités illicites.

Évolution de la réglementation et performance du marché

Dans le domaine des crypto-monnaies dans son ensemble, les récentes mesures réglementaires ont fait la une des journaux. La SEC a mis en place un contrôle plus strict de Binance US, Coinbase et pourrait le faire avec d’autres plateformes. Cependant, malgré les difficultés en matière de réglementations, l’Asie et l’Europe accueillent les crypto-monnaies à bras ouverts. Beijing a publié un livre blanc sur l’innovation et le développement du Web3. En outre Beijing et Hong Kong s’efforcent de devenir des plaques tournantes de premier ordre en ce qui concerne les crypto-monnaies. En Europe, la Commission européenne a présenté la version finale du règlement MiCAR (réglementation des marchés sur les crypto-actifs), ce qui signale la convergence actuelle de la réglementation et de l’adoption. La dichotomie entre ceux qui sont en faveur de l’adoption et ceux qui se débattent avec ses implications est évidente, mais force est de constater que les premiers à l’adopter débloqueront des opportunités inaccessibles aux autres. La réglementation devient de plus en plus importante dans le domaine des crypto-monnaies, et le Web3 ainsi que la DeFi seront adoptés par un nombre croissant d'utilisateurs une fois que les cadres réglementaires sont établis.

En ce qui concerne les performances du marché au cours de cette période mouvementée, le Bitcoin a subi un revers important en mai : les prix sont tombés sous la barre des 28 000 dollars. L’incertitude entourant les mesures réglementaires expliquent en grande partie cette baisse. Cependant, le Bitcoin a fait preuve de résilience et s’est stabilisé vers la fin du mois, et pourrait clôturer le moi au-dessus de la barre des 27 040 dollars. Il est à noter que malgré cette reprise, les prix actuels du Bitcoin restent inférieurs de plus de 60 % par rapport au record historique de 68 789 dollars enregistré en novembre 2021. De même, l’Ethereum a connu une évolution en dents de scie au mois de mai. La deuxième crypto-monnaie la plus importante a enregistré une forte baisse, ses prix chutant jusqu’à 1 740 dollars. Toutefois, l’Ethereum a fait preuve de résilience et s’est stabilisé, et peut clôturer le mois au-dessus de 1 860 $. Ce rebond est louable compte tenu des difficultés rencontrées par le marché des crypto-monnaies dans son ensemble. Toutefois, il convient de noter que plus récemment, au début du mois de juin, plusieurs crypto-monnaies ont connu un ralentissement en raison des mesures réglementaires prises par la SEC.

Alors que le secteur des crypto-monnaies continue d’évoluer, le rôle de la confidentialité dans la DeFi et l’interaction entre la réglementation et la confidentialité financière resteront des sujets de discussion d'une importance capitale. C’est une période fort intéressante pour le domaine des crypto-monnaies, qui s’efforce de trouver un équilibre entre l’innovation, la protection de la confidentialité et le respect des cadres réglementaires.

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