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Investitori: la lezione della squadra italiana, vincitrice degli Europei

15 luglio 2021

 

Quando l'Italia ha vinto gli Europei, i commentatori hanno attribuito il merito a doti tecniche, all'esperienza e, soprattutto, a una pianificazione meticolosa.

Gli investitori hanno molto da imparare da Roberto Mancini, il tanto acclamato allenatore italiano. Se adottassero un piano di investimento ben definito nel tempo, anche loro potrebbero raggiungere il successo con molta più facilità.

Tutto inizia col mettere da parte una parte del capitale a disposizione sottraendolo al reddito regolare. Il Nibud (l'istituto olandese che fornisce informazioni e consigli di carattere finanziario alle famiglie) sostiene che l'importo giusto da accantonare ogni mese sia il 10% del salario netto. Si dice spesso che, partendo da questa base (tesi che condividiamo), basta accumulare in un conto di risparmio una somma che copra le spese di tre-cinque mesi per costruire una riserva e tutelarsi da difficoltà finanziarie impreviste. La parte restante può essere utilizzato per gli investimenti.

Fissate i vostri obiettivi

A questo punto si può cominciare a pianificare l'investimento, accantonando il denaro per i 5-10 anni – preferibilmente anche di più – che devono trascorrere perché un investimento produca i suoi frutti. Fissate gli obiettivi all'inizio. Decidete quanto denaro è necessario accumulare e per quanto tempo. Formulando ipotesi sul probabile ritorno annuale dell'investimento prescelto, calcolate quanto è necessario investire per raggiungere l'obiettivo.

Comprendere il rischio

Quando si tratta di rischio e del modo in cui lo si affronta a livello personale, molti fondi ed ETF hanno punteggi di rischio espressi su una scala da 1 a 7 che rappresentano un utile punto di partenza. Questa guida approssimativa si basa tuttavia sulla volatilità del prezzo di un investimento, di quanto oscilla al rialzo e al ribasso. Questo è importante nel breve termine, ma nel lungo periodo gli investimenti volatili potrebbero essere i più remunerativi. Il vantaggio di un orizzonte d'investimento a lungo termine è che può ridurre la volatilità. Vi è quindi una relazione tra il rischio (definito come volatilità) e il tempo: quanto più si allunga l'orizzonte temporale, tanto maggiore è il rischio che si può gestire. Per tornare al calcio, i migliori giocatori sono spesso volubili! L'investimento richiede davvero il lungo termine: i 5-10 anni cui si è accennato prima (cfr. grafico per i ritorni potenziali).

Ritorno di un investimento di 100 euro nel VanEck™ Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF

Ritorno di un investimento di 100 euro nel VanEck Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF

Fonte: VanEck. Dati relativi al periodo 14/12/2009 – 30/6/2021. I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri.

Mettete alla prova i vostri nervi

Forse, l'aspetto più importante è mettere alla prova la propria solidità, così come ha fatto Mancini per gli Europei. Fate un'analisi dello scenario peggiore: quale sarebbe la vostra reazione a un crollo dei mercati azionari? In termini calcistici: come reagite se state perdendo 2 a 0? Come affrontate la pressione dei calci di rigore? Avete sufficiente senso di disciplina per rispettare il piano? Quando i mercati scendono, dovete ricordare che ai precedenti cali ha fatto seguito una ripresa. Rendetevi conto che una perdita si consolida solo se vendete, e a quel punto le possibilità di rifarsi scompaiono. Se non siete a vostro agio esponendovi a un livello eccessivo di rischio, potete optare per un ETF conservativo che contiene un'alta percentuale di obbligazioni a basso rischio.

Ma cosa accade se l'andamento della borsa è eccellente? Non siate troppo sicuri di voi stessi (come ha fatto l'Olanda nel 1974, in occasione della finale dei Mondiali contro la Germania... persa) né lasciatevi prendere la mano: non discostatevi dal piano investendo di più o capitalizzando i guadagni.

Esistono poi altri tipi di rischi che è meglio evitare, qualunque sia il vostro orizzonte temporale: Ad esempio, la leva – ossia investire con denaro preso a prestito – e i prodotti di investimento che incorporano in qualche modo il rischio di controparte.

Quindi, mettete da parte un gruzzolo per far fronte alle difficoltà di breve termine. Investite poi a lungo termine, utilizzando prodotti d'investimento quali gli ETF dove, di fatto, il tempo riduce il rischio. Imparate da Mancini e pianificate una possibile vittoria.

VanEck Asset Management B.V., la società di gestione di VanEck™ Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF (l'"ETF"), un comparto di VanEck™ ETFs N.V., è una società di gestione UCITS costituita ai sensi della legge olandese e registrata presso l'Authority for the Financial Markets (AFM) dei Paesi Bassi. L'ETF è registrato presso l'AFM e replica una combinazione di indici obbligazionari e azionari. Il valore degli asset di un ETF può subire forti oscillazioni per effetto della strategia d'investimento. Se il valore dell'indice sottostante cala, anche il valore dell'ETF diminuisce.

Gli investitori sono invitati a leggere il prospetto di vendita e i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KIID) prima di investire in un fondo. Tale documentazione è disponibile in lingua inglese – e i KIID in alcune altre lingue, a seconda del caso – e può essere ottenuta gratuitamente accedendo al sito www.vaneck.com, oppure richiedendola alla Società di gestione o all'agente informativo locale.

I dati sulla performance rappresentano i risultati passati. La performance corrente potrebbe essere inferiore o superiore ai ritorni medi annui esposti. La performance discreta mostra il rendimento di 12 mesi al trimestre più recente e, ove disponibile, per ognuno degli ultimi 5 anni. Per es. "1° anno" mostra gli ultimi 12 mesi, "2° anno" i 12 mesi precedenti e così via.

Gli ETF con domicilio olandese seguono un indice di reinvestimento lordo, diversamente da molti altri ETF e fondi d'investimento che utilizzano un indice di reinvestimento netto. Il confronto con un indice di reinvestimento lordo è l'approccio più puro in quanto tiene conto del fatto che gli investitori olandesi possano chiedere il rimborso dell'imposta sui dividendi applicata alla fonte. Si noti che la performance comprende distribuzioni di reddito al lordo della ritenuta fiscale applicata in Olanda in quanto gli investitori olandesi ricevono un rimborso del 15% dell'imposta applicata alla fonte. È possibile che investitori di categorie diverse o di altre giurisdizioni non riescano a realizzare lo stesso livello di redditività a causa della propria posizione fiscale e delle normative fiscali locali.

Informazioni importanti

Esclusivamente per scopi informativi e pubblicitari.

Queste informazioni sono redatte da VanEck (Europe) GmbH che è stata nominata distributore dei prodotti VanEck in Europa dalla Società di gestione VanEck Asset Management B.V., costituita ai sensi della legge olandese e registrata presso l'Authority for the Financial Markets (AFM) dei Paesi Bassi. VanEck (Europe) GmbH con sede legale in Kreuznacher Str. 30, 60486 Francoforte, Germania, è un fornitore di servizi finanziari regolamentato dall'Ente federale tedesco di vigilanza dei servizi finanziari (BaFin). Le informazioni contenute in questo commento hanno l'unico scopo di offrire agli investitori indicazioni generiche e preliminari e non costituiscono in alcun modo consulenza d'investimento, legale o fiscale. VanEck (Europe) GmbH e le sue affiliate (congiuntamente "VanEck") declinano ogni responsabilità relativamente decisioni d'investimento, disinvestimento o di mantenimento delle posizioni assunta dall'investitore sulla base di queste informazioni. Le opinioni e i pareri espressi sono quelli degli autori, ma non corrispondono necessariamente a quelli di VanEck. Le opinioni sono aggiornate alla data di pubblicazione e soggette a modifiche in base alle condizioni del mercato. Alcune dichiarazioni contenute nel presente documento possono costituire proiezioni, previsioni e altre indicazioni prospettiche che non riflettono i risultati effettivi. Le informazioni fornite da fonti terze sono ritenute affidabili e non sono state sottoposte a verifica indipendente per accertarne l'accuratezza o la completezza, pertanto non possono essere garantite. Tutti gli indici menzionati sono studiati per misurare i settori e le performance di mercato comuni. Non è possibile investire direttamente in un indice.

Tutte le informazioni sulle performance sono storiche e non costituiscono garanzia di risultati futuri. L'investimento è soggetto a rischi, compreso quello di perdita del capitale. Prima di investire, è necessario leggere il Prospetto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KID).

Nessuna parte di questo materiale può essere riprodotta in alcuna forma né citata in un’altra pubblicazione senza l’esplicita autorizzazione scritta di VanEck.

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