Non abbiamo ancora assistito al terzo atto della Fed

Con la volatilità che continua ad agitare il mercato, il CEO Jan van Eck  ha parlato con Michael Batnick e Downtown Josh Brown del percorso da seguire. La discussione si è incentrata su tre punti chiave che Jan ha esposto nelle sue prospettive d'investimento:

• La Federal Reserve (Fed) probabilmente ridurrà ed eliminerà le politiche di stimolo, una dinamica che si sta riproponendo oggi sui mercati con la fine della cosiddetta "Fed put". 
• Anche dopo la recente impennata dei prezzi, il rally delle materie prime è ancora agli inizi e riflette l'inizio di un nuovo superciclo delle materie prime.
• Pur essendo soggette a periodi di forte volatilità, le criptovalute rappresentano un'innovativa opportunità di investimento a lungo termine.

Manca ancora un atto alla fine della "Fed Put"

Oltre ai tassi estremamente bassi, la Fed ha sostenuto i mercati dei capitali con acquisti di asset sul mercato obbligazionario. Il 1° giugno la Fed inizierà a ridurre il suo bilancio di 8.500 miliardi di dollari, non reinvestendo più i proventi di 30 miliardi di dollari in titoli del Tesoro in scadenza e di 17,5 miliardi di dollari in titoli garantiti da ipoteca in scadenza mensilmente. Prevediamo una maggiore volatilità durante il periodo di adattamento del mercato a questa nuova dinamica.

Inizia un nuovo superciclo delle materie prime

La falsa notizia dell'impennata dei prezzi delle materie prime va ignorata. L'inflazione elevata è causata da forze che erano in atto molto prima dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia. Anche se l'impatto dell'invasione russa dell'Ucraina inizia a scemare, ci aspettiamo che i prezzi delle materie prime rimangano su livelli record, data la discrepanza fondamentale del mercato. La transizione nel settore delle materie prime è una tendenza pluriennale che è appena iniziata.

Lo sconvolgimento del sistema finanziario da parte delle criptovalute è destinato a perdurare

Nonostante la recente volatilità nel settore delle criptovalute, riteniamo che l'accettazione delle stablecoin crescerà notevolmente (soprattutto nei mercati emergenti), grazie ad applicazioni come la biglietteria NFT, i videogiochi e la messaggistica social e, soprattutto, i beni e i servizi fisici. L'ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi) sta maturando e sta diventando un potenziale concorrente degli intermediari finanziari tradizionali e delle banche d'investimento globali. Mentre continua la correzione dei prezzi del settore tecnologico, riteniamo che ci saranno buone opportunità di acquisto nel settore tecnologico e delle criptovalute.