Che cosa sono gli investimenti MOAT?

Si tratta di un concetto che consiste nell'investire in società che presentano vantaggi competitivi sostenibili rispetto alle società simili e che operano a valutazioni interessanti. Questi fattori posizionano la società in modo che generi ritorni superiori a quelli del mercato più ampio.

Quali sono i vantaggi competitivi offerti dai MOAT?

Le fonti di economic MOAT identificate da Morningstar, che si riflettono nel nostro ETF sui titoli MOAT, sono cinque: costi di commutazione, beni immateriali, effetto rete, vantaggio sui costi e scala efficiente.

ETF Moat

Aziende con vantaggi competitivi a lungo termine

Scopri la suite di ETF Moat di VanEck

Gli ETF si basano su un concetto semplice: Investire in società che presentano vantaggi competitivi sostenibili e che hanno prevalentemente valutazioni interessanti. Nel tempo, queste società potrebbero generare ritorni superiori rispetto al mercato più ampio. La ricerca azionaria orientata al futuro di Morningstar trasforma la filosofia moat investing in una strategia d'investimento concreta. Questa strategia è accessibile attraverso quattro ETF di VanEck e può essere presa in considerazione per un'allocazione azionaria statunitense o globale.

VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF

Esposizione: Azioni Moat statunitensi
Strategia indifferente al settore e allo stile che identifica le azioni statunitensi sottovalutate secondo gli analisti di Morningstar
Approccio equamente ponderato per rafforzare la diversificazione
Si tenga conto dei rischi, compreso il rischio di investire in titoli statunitensi.

Informazioni sull'ETF

Base-Ticker: MOTU
ISIN: IE0007I99HX7

TER: 0.46%
AUM: $46,9 Mln (dati al 11-10-2024)
Classificazione SFDR: Articolo 6

Rischio più basso

Rischio più elevato

Rendimento normalmente più basso

Rendimento normalmente più elevato

VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF

Esposizione: Azioni Moat statunitensi
Strategia indifferente al settore che identifica le opportunità di valutazione in tutto il mercato
Evita la concentrazione su poche megacapitali
Screening ESG applicato
Si tenga conto dei rischi, compreso il rischio di investire in azioni statunitensi.

Informazioni sull'ETF

Base-Ticker: MOAT
ISIN: IE00BQQP9H09

TER: 0.49%
AUM: $492,6 Mln (dati al 11-10-2024)
Classificazione SFDR: Articolo 8

Rischio più basso

Rischio più elevato

Rendimento normalmente più basso

Rendimento normalmente più elevato

VanEck Morningstar US SMID Moat UCITS ETF

Esposizione: Azioni Moat statunitensi
Strategia indifferente al settore e allo stile, incentrata su titoli a piccola e media capitalizzazione
Titoli valutati in modo attraente da Morningstar con vantaggi competitivi
Si tenga conto dei rischi, compreso il rischio di investire in società di piccole dimensioni.

Informazioni sull'ETF

Base-Ticker: SMOT
ISIN: IE000SBU19F7

TER: 0.49%
AUM: $9,0 Mln (dati al 11-10-2024)
Classificazione SFDR: Articolo 6

Rischio più basso

Rischio più elevato

Rendimento normalmente più basso

Rendimento normalmente più elevato

VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF

Esposizione: Azioni Moat globali
Scelte basate su regole per i mercati globali, in base alle opportunità di valutazione
Include sia i mercati sviluppati che quelli emergenti
Si tenga conto dei rischi, compreso il rischio di investire in azioni.

Informazioni sull'ETF

Base-Ticker: GOAT
ISIN: IE00BL0BMZ89

TER: 0.52%
AUM: $75,1 Mln (dati al 11-10-2024)
Classificazione SFDR: Articolo 6

Rischio più basso

Rischio più elevato

Rendimento normalmente più basso

Rendimento normalmente più elevato

Identificazione degli economic moat: la base di un ETF Moat

Gli economic moat sono vantaggi competitivi sostenibili potenzialmente in grado di consentire alle società di difendersi dalla concorrenza e preservare la redditività futura. Morningstar ha individuato cinque fonti di economic moat, utilizzate nella costruzione di un ETF Moat.

Costi di switch

Beni immateriali

Effetto rete

Vantaggio in termini di costi

Efficienza delle economie di scala

La filosofia moat investing alla base della strategia

La filosofia moat investing basata sulla ricerca azionaria di Morningstar combina l'assegnazione di un rating Economic Moat con la stima del fair value orientata al futuro di Morningstar. Questi elementi rappresentano i due pilastri nella costruzione dell'ETF Moat di VanEck.

Comprovata sovraperformance nel lungo termine del Moat ETF

Esposizione globale
Esposizione USA
Esposizione vagliata ESG degli Stati Uniti
Esposizione alle small-mid cap statunitensi

L'applicazione della filosofia moat investing di Morningstar alle società globali ha generato, storicamente, ritorni relativi positivi rispetto ai mercati azionari mondiali nel loro complesso. Dal 2018 gli extra-ritorni su questa strategia d'investimento core a lungo termine sono stati determinati soprattutto da un'efficace selezione dei titoli.

Fonte: Morningstar.

L'applicazione della filosofia moat investing di Morningstar alle società statunitensi ha generato, storicamente, ritorni relativi positivi rispetto al mercato azionario statunitense nel suo complesso.

Fonte: Morningstar.

Azioni Wide Moat statunitensi rigorosamente selezionate per ridurre il rischio di sostenibilità utilizzando i dati di Sustainalytics e generando storicamente un rendimento superiore rispetto all'intero mercato azionario statunitense.