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ETF obbligazioni governative

Per gli investitori prudenti

Offriamo due ETF su obbligazioni governative

Vorresti investire in obbligazioni? Le obbligazioni governative dell'Eurozona sono in genere considerate tra gli investimenti più sicuri disponibili sul mercato, in quanto sono garantite dal pieno credito dei rispettivi governi. Nonostante gli investimenti in obbligazioni governative comportino in ogni caso dei rischi, tali investimenti tendono a offrire una fonte di reddito più stabile rispetto alle azioni e alle obbligazioni corporate, che risentono maggiormente delle fluttuazioni di mercato. Gli ETF su obbligazioni governative di VanEck forniscono agli investitori uno strumento per diversificare e ridurre la loro esposizione.

Perché investire in un ETF su obbligazioni governative?

Elevato potenziale di reddito con rischi limitati

Desideri proteggere i tuoi investimenti da rischi imprevisti? Allora dovresti prendere in considerazione le obbligazioni governative dell'Eurozona. La probabilità percepita che un governo non onori i propri debiti è relativamente bassa. Pertanto, le obbligazioni governative sono spesso considerate l'investimento più sicuro.

Ovunque nel mondo i governi si indebitano per far fronte alla spesa pubblica. Tra i mercati finanziari, infatti, quello obbligazionario è il più grande del mondo e le obbligazioni governative ne rappresentano la componente principale.1 In genere, i governi si impegnano a remunerare gli investitori pagando una cedola, o interesse, sull'obbligazione e a rimborsarne il capitale alla scadenza dopo un determinato numero di anni.

Pertanto, investendo in obbligazioni governative potrai aiutare i Paesi a finanziare i propri servizi pubblici, dai trasporti alla sanità, all'istruzione.

1 Fonte: ICMA.

L'investimento in obbligazioni governative può essere un'ottima opportunità per gli investitori alla ricerca di:

  • Relativa stabilità
  • Potenziale di reddito regolare
  • diversificazione del rischio
  • preservazione del capitale

Investire in obbligazioni governative può essere vantaggioso per gli investitori per diversi motivi:

Perché l'ETF di VanEck su obbligazioni governative?

I nostri ETF su obbligazioni governative coniugano costi relativamente bassi e alta qualità.

Rischio di tasso d'interesse

Quando si investe in ETF a reddito fisso, uno dei maggiori rischi è il rischio di tasso d'interesse. Quando i tassi d'interesse aumentano, ci si aspetta che il prezzo dell'obbligazione diminuisca, in quanto il reddito dell'obbligazione viene scontato a un tasso più elevato. Questo calo è di solito più pronunciato per le obbligazioni di qualità più elevata, poiché tali obbligazioni in genere pagano rendimenti più bassi. La misura della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alle fluttuazioni dei tassi d'interesse è chiamata "duration".

Per gli investitori a lungo termine in obbligazioni, le fluttuazioni dei tassi d'interesse coinvolgono due forze opposte:

  • Rischio relativo al prezzo: i prezzi delle obbligazioni diminuiscono quando i tassi d'interesse aumentano e aumentano quando i tassi d'interesse diminuiscono.
  • Rischio relativo al reinvestimento: tassi d'interesse più elevati offrono agli investitori l'opportunità di investire il proprio reddito a rendimenti più elevati, mentre tassi d'interesse più bassi limitano notevolmente le possibilità degli di investire a rendimenti simili.

Rischio di tasso d'interesse


I prezzi delle obbligazioni prossime alla scadenza convergono di solito verso il valore nominale, ovvero l'importo rimborsato alla scadenza dell'obbligazione. Inoltre, tali obbligazioni sono meno soggette al rischio di tasso d'interesse.

Ritorni di ETF su obbligazioni rispetto ai tassi d'interesse

Il vento sta cambiando

Dopo anni di rendimenti bassi, il reddito è finalmente tornato ad aumentare per gli ETF su obbligazioni governative2

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* I rendimenti passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Fonte: VanEck. Il rendimento è rappresentato dal rendimento minimo (yield to worst).

2 Non c'è alcuna garanzia che questo trend continui in futuro.

Prime 10 posizioni

Posizione % di patrimonio
netto
Titoli di Stato della Repubblica Francese - OAT 10,62
Titoli di Stato della Repubblica Francese - OAT 9,67
Titoli di Stato della Repubblica Francese - OAT 9,57
Bundesrepublik Deutschland Bundesanleih 9,40
Bundesrepublik Deutschland Bundesanleih 8,71
Bundesrepublik Deutschland Bundesanleih 8,57
Obbligazioni Governative Del Regno Del Belgio 6,37
OLANDA - TITOLI DI STATO 5,23
OLANDA - TITOLI DI STATO 5,10
Obbligazioni Governative Del Regno Del Belgio 4,99
Totale top 10 (%) 78,25

Principali fattori di rischio di un ETF su obbligazioni governative

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Le fluttuazioni dei tassi d'interesse incidono in misura significativa sui risultati dei titoli a reddito fisso emessi da governi. Declassamenti potenziali o effettivi del merito di credito potrebbero far aumentare il livello di rischio previsto. Questo è uno dei fattori di rischio da considerare quando si investe in un ETF su obbligazioni governative.

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L'emittente del titolo in cui il Fondo ha investito potrebbe non essere in grado di pagare gli interessi dovuti o rimborsare il capitale. Questo è un ulteriore fattore di rischio da tenere in considerazione quando si sta vagliando la possibilità di investire in questo ETF.

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Una minore liquidità significa che non potrebbero non esservi sufficienti acquirenti o venditori per consentire al Fondo di negoziare facilmente gli investimenti. Questo è un ulteriore fattore da prendere in considerazione prima di investire in ETF su obbligazioni governative.