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GFA
VanEck Vectors Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF

Descrizione dell'indice

L'ICE Global Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index include obbligazioni corporate con rating inferiore a investment grade denominate in dollari statunitensi, dollari canadesi, sterline britanniche ed euro, che avevano rating investment grade al momento dell'emissione e che sono quotate sui principali mercati domestici o degli Eurobond.  

Informazioni principali sull'Indice

Indice sottostante
ICE Global Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index


Caratteristiche dell'indice
L'indice replica la performance delle obbligazioni corporate di qualità inferiore a investment grade, denominate in USD, CAD, GBP ed EUR, quotate sui principali mercati domestici o degli Eurobond, che avevano rating investment grade al momento dell'emissione.

 

Per poter essere inclusi nell'indice, i titoli devono avere un rating inferiore a investment grade (determinato in base alla media dei giudizi emessi da Moody's, S&P e Fitch), una scadenza residua di almeno 18 mesi al momento dell'emissione e di almeno un anno alla data di ribilanciamento e un programma di pagamenti cedolari definito.

 

Liquidità

Le obbligazioni devono avere un importo minimo in circolazione di USD 250 milioni, EUR 250 milioni, GBP 100 milioni o CAD 100 milioni.


Metodologia di ponderazione
Le posizioni dell’indice sono ponderate in base alla loro capitalizzazione di mercato, purché l’allocazione a un emittente specifico non superi il 10%.

 

Gli interessi maturati sono calcolati ipotizzando che il regolamento avvenga il giorno successivo.

 

Ribilanciamento mensile
La data di ribilanciamento cade nell'ultimo giorno solare del mese e il ricalcolo si basa sulle informazioni disponibili fino al terzultimo giorno lavorativo (compreso) che precede l'ultimo giorno lavorativo del mese. 
 
Le posizioni delle società che compongono l'indice non sono modificate se non a fine mese alle date di ribilanciamento.

 

Fornitore dell'indice
ICE Data Indices, LLC

Per maggiori informazioni sull'indice cliccare qui

 

Si prega di notare che l’indice sottostante dell’ETF (Ticker GFA) è stato modificato il 31 luglio 2020. Prima del 31 luglio 2020 l’indice sottostante era il ICE Global Fallen Angel High Yield Index (HWFA).

Informazioni sull'Indice

  • Index Provider

    ICE Data Indices, LLC
  • Tipo di indice

    Rendimento totale
  • Valuta

    USD
  • Data di lancio

    31 dicembre 1997
  • Frequenza di ribilanciamento

    Mensile
  • Ticker Bloomberg

    HWCF

Index Fundamentals
dati al 20 gennaio 2022

  • Yield-to-Worst

    3,82%
  • Yield to Maturity

    3,97%
  • Duration effettiva (anni)

    5,56
  • Years to Maturity

    8,37
  • Duration modificata (anni)

    5,63
  • Cedola

    4,89%

Primi 10 componenti dell'indice (%) dati al 31 dicembre 2021

Costituenti totali: 516
Posizione
Cedola
Maturity Ponderazione (%)
Petroleos Mexicanos
0,000
23 gennaio 2050
1,38
Kraft Heinz Foods Co
0,000
01 giugno 2046
0,86
Petroleos Mexicanos
0,000
21 settembre 2047
0,86
Teva Pharmaceuticals Ne
3,150
01 ottobre 2026
0,82
Sprint Capital Corp
6,875
15 novembre 2028
0,78
Sprint Capital Corp
8,750
15 marzo 2032
0,75
Petroleos Mexicanos
0,000
13 marzo 2027
0,73
Petroleos Mexicanos
0,000
28 gennaio 2031
0,64
Vodafone Group Plc
0,000
04 aprile 2079
0,60
Petroleos Mexicanos
0,000
28 gennaio 2060
0,60
Totale top 10 (%) 8,02
Non costituiscono raccomandazioni ad acquistare o vendere alcun titolo. I titoli e le posizioni possono variare.

Ponderazioni geografiche dell'indice (%) dati al 31 dicembre 2021

  • Paese

    Ponderazioni (%)
  • Stati Uniti

    46,4
  • Messico

    10,0
  • Italia

    7,2
  • Francia

    6,3
  • Germania

    5,2
  • Regno Unito

    5,0
  • Brasile

    3,6
  • Colombia

    3,4
  • Israele

    2,5
  • Cina

    1,3
  • Sud Africa

    1,2
  • Oman

    1,2
  • Canada

    0,9
  • Spagna

    0,6
  • Turchia

    0,5
  • Morocco

    0,5
  • Thailand

    0,5
  • Peru

    0,4
  • Finlandia

    0,4
  • India

    0,4
  • Kuwait

    0,4
  • Kuwait

    0,4
  • Uae

    0,3
  • Kazakhstan

    0,3
  • Trinidad And Tobago

    0,3
  • Giappone

    0,2
  • Panama

    0,2
  • Danimarca

    0,2
  • Belgium

    0,2
  • Austria

    0,1
  • South Korea

    0,1
  • Cayman Islands

    0,1
  • Puerto Rico

    0,1
  • Guernsey

    0,1

Ponderazioni settoriali dell'indice (%) dati al 31 dicembre 2021

  • Settore

    Ponderazioni (%)
  • Energia

    28,4
  • Beni di consumo, ciclici

    18,7
  • Finanziari

    13,4
  • Beni di consumo, non ciclici

    13,3
  • Comunicazioni

    8,1
  • Servizi di pubblica utilità

    8,0
  • Industriali

    4,6
  • Materiali di base

    3,9
  • Tecnologia

    1,4
  • Diversificato

    0,3

Merito creditizio (%) dati al 31 dicembre 2021

Composito % di patrimonio netto
Investment grade BBB 1,36
Non-Investment Grade BB 89,46
B 5,63
CCC 1,45
C 0,14
Totale Investment grade -- 1,36
Totale non-investment grade -- 96,68
Senza Rating -- 1,96

Maturity (%) dati al 31 dicembre 2021

 Maturity media: 8,55 Anni