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HYEM
VanEck Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF

Descrizione del Fondo

Il VanEck Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF offre potenzialmente rendimenti superiori rispetto alle obbligazioni dei mercati sviluppati, con il vantaggio aggiuntivo di una qualità creditizia superiore. Negli ultimi anni, l''universo delle emissioni emergenti ha registrato una crescita notevole e rappresenta ora un'alternativa interessante ai mercati high yield del mondo sviluppato.

  • Possibilità di ritorni superiori rispetto alle obbligazioni high yield dei mercati sviluppati
  • Al momento il rating creditizio medio è superiore a quello delle emissioni high yield dei mercati sviluppati
  • Replica un indice di obbligazioni corporate ben diversificato
  • Bond sottostanti emessi in USD


Fattori di rischio: rischio di cambio, rischio associato ai mercati emergenti, rischio associato ai titoli ad alto rendimento



Indice sottostante

ICE BofAML Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index

Informazioni sul fondo
 

  • Ticker del fondo

    HYEM

  • Società di gestione

    VanEck Asset Management B.V.

  • Banca Depositaria

    State Street Custodial Services (Ireland) Limited

  • Domicilio

    Irlanda

  • Conforme alla normativa UCITS

    Yes

  • Ticker Indice

    EMLH

  • Index Provider

    ICE Data Indices, LLC

  • Frequenza di ribilanciamento

    Mensile
1Il "net asset value" (NAV o valore patrimoniale netto) di tutti gli ETF viene determinato alla chiusura di ciascuna giornata lavorativa e rappresenta il valore di un'azione del Fondo. Viene calcolato sottraendo dalle attività totali del Fondo tutte le passività, quindi dividendo il risultato per il numero di azioni in circolazione. Il NAV non corrisponde necessariamente al valore di trading intraday dell'ETF. Gli investitori non devono aspettarsi di acquistare o vendere azioni ETF al NAV.

2La data di lancio del fondo prima della quotazione nella borsa valori.

 
dati al 24 giugno 2022

  • NAV1

    98,34

  • Azioni circolanti

    238.000

  • Numero delle posizioni

    336

  • Valuta di riferimento

    USD

  • Patrimonio netto

    $23,4M

  • Struttura del prodotto

    Fisico (Ottimizzato)

  • Destinazione del reddito

    Reinvestimento

  • Frequenza di distribuzione

    Nessuno

  • Total Expense Ratio (TER)

    0,40%

  • SFDR Classification

    Article 6
  • Scheda informativa
  • VanEck Product List
  • Fund Holiday Calendar

Fondamentali3
dati al 23 giugno 2022

  • Yield-to-Worst

    9,79%

  • Yield to Maturity

    9,90%

  • Duration effettiva (anni)

    3,74

  • Years to Maturity

    5,50

  • Duration modificata (anni)

    3,81

  • Cedola

    5,78%
3Questi valori rappresentano medie. Il rendimento minimo (yield to worst) misura il valore più basso tra il rendimento alla scadenza e il rendimento alla data di rimborso anticipato per ogni possibile data di rimborso anticipato. Il rendimento alla scadenza (yield to maturity) è il rendimento annualizzato di un'obbligazione detenuta sino alla scadenza. La duration effettiva misura la sensibilità di un'obbligazione alle variazioni del tasso d'interesse che riflette la variazione del prezzo di un'obbligazione data una variazione del rendimento. Il valore della duration è appropriato per le obbligazioni con opzioni integrate. La duration modificata misura la sensibilità di un'obbligazione alle variazioni del tasso d'interesse che riflette la variazione del prezzo di un'obbligazione data una variazione del rendimento. La duration dello spread misura la sensibilità del prezzo di un'obbligazione a una variazione di 100 punti base del suo spread rettificato per le opzioni. All'aumentare del tasso del titolo del Tesoro nello spread rettificato per le opzioni, aumenta anche il tasso dello spread rettificato per le opzioni. Il numero di anni alla scadenza è il periodo di tempo durante il quale uno strumento finanziario rimane in essere. La scadenza si riferisce a un periodo di tempo determinato al termine del quale lo strumento finanziario cessa di esistere e il capitale è rimborsato. La cedola è misurata ponderando la cedola di ciascuna obbligazione in base alla propria dimensione relativa nel portafoglio. Le cedole sono percentuali fisse versate su un titolo a reddito fisso su base annuale. Le medie sono ponderate sul mercato. La cedola e il rendimento minimo (yield to worst) non rappresentano la performance del Fondo. Queste statistiche non tengono conto delle commissioni e delle spese connesse agli investimenti del Fondo.

Informazioni di negoziazione dati al 24 giugno 2022

London
Stock Exchange
USD
Ticker HYEM
ISIN IE00BF541080
SEDOL BF3W0R4
Bloomberg HYEM LN
Reuters (RIC) HYEM.L
VALOR 41015314
iNAV Bloomberg HYEMUSIV
iNAV Reuters HYEMINAV=SOLA
WKN A2JEMH
Valuta di negoziazione USD
Ultimo prezzo negoziato 97,93
Variazione giornaliera 0,30
Volume 301
Volume a 30 giorni 90
Volume VWAP 301
London
Stock Exchange
GBP
Ticker HYGB
ISIN IE00BF541080
SEDOL BF3W0S5
Bloomberg HYGB LN
Reuters (RIC) HYGB.L
VALOR 41015314
iNAV Bloomberg HYEMUSIV
iNAV Reuters HYEMINAV=SOLA
WKN A2JEMH
Valuta di negoziazione GBP
Ultimo prezzo negoziato 79,68
Variazione giornaliera 0,38
Volume 0
Volume a 30 giorni 3
Volume VWAP 0
Deutsche
Börse
EUR
Ticker HY3M
ISIN IE00BF541080
SEDOL --
Bloomberg HY3M GY
Reuters (RIC) HY3M.DE
VALOR 41015314
iNAV Bloomberg HYEMEUIV
iNAV Reuters HYEMEURINAV=SOLA
WKN A2JEMH
Valuta di negoziazione EUR
Ultimo prezzo negoziato 92,86
Variazione giornaliera 0,48
Volume 0
Volume a 30 giorni 213
Volume VWAP 0
SIX
Swiss Exchange
CHF
Ticker HYEM
ISIN IE00BF541080
SEDOL --
Bloomberg HYEM SE
Reuters (RIC) HYEM.S
VALOR 41015314
iNAV Bloomberg HYEMUSIV
iNAV Reuters HYEMINAV=SOLA
WKN A2JEMH
Valuta di negoziazione CHF
Ultimo prezzo negoziato 93,72
Variazione giornaliera 0,00
Volume 0
Volume a 30 giorni --
Volume VWAP 0
Borsa
Italiana
EUR
Ticker HYEM
ISIN IE00BF541080
SEDOL --
Bloomberg HYEM IM
Reuters (RIC) HYEM.MI
VALOR 41015314
iNAV Bloomberg HYEMEUIV
iNAV Reuters HYEMEURINAV=SOLA
WKN A2JEMH
Valuta di negoziazione EUR
Ultimo prezzo negoziato 92,94
Variazione giornaliera 0,37
Volume 0
Volume a 30 giorni 286
Volume VWAP 0

NAVs dati al 24 giugno 2022

Valuta
di riferimento 		NAV Daily
Change
NAV 		Variazione
del NAV
da inizio anno 		Storico prezzi
NAV

TOTAL EXPENSE
RATIO (TER)
HYEM USD $98,34 $-0,14 / -0,14% -16,10%
0,40

Andamento storico della performance: Rendimenti totali medi annui* (%)

Visualizza tutti gli ETF Visualizza tutti gli indici
Fine del mese dati al 31 maggio 2022 1 mese* 3 mesi* YTD* 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni DAL LANCIO
ETF (NAV) -1,26 -4,93 -11,89 -14,09 -0,17 -- -- 0,77
EMLH (Indice) -1,55 -6,78 -13,56 -16,28 -1,04 0,53 4,14 0,08
Differenziale di performance (NAV - Indice) 0,29 1,85 1,67 2,19 0,87 -- -- 0,69
Fine del trimestre dati al 31 marzo 2022 1 mese* 3 mesi* YTD* 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni DAL LANCIO
ETF (NAV) -1,74 -8,93 -8,93 -9,61 1,15 -- -- 1,63
EMLH (Indice) -3,50 -10,52 -10,52 -11,59 0,29 1,57 -- 0,94
Differenziale di performance (NAV - Indice) 1,76 1,59 1,59 1,98 0,86 -- -- 0,69
Calendar Year as of 31 Dec 2021 2017 2018 2019 2020 2021
ETF (NAV) -- -- 13,68 6,87 -1,55
EMLH (Indice) 8,52 -3,20 12,98 6,85 -1,29

*I periodi superiori a un anno sono annualizzati.

Le performance indicate rappresentano la performance passata. La performance corrente potrebbe essere inferiore o superiore ai ritorni medi annui esposti. La performance discreta mostra il rendimento di 12 mesi al trimestre più recente e, ove disponibile, per ognuno degli ultimi 5 anni. Per es. '1° anno' mostra gli ultimi 12 mesi, '2° anno' i 12 mesi precedenti e così via.

I dati sulla performance di VanEck ETF sono esposti al net asset value, nella valuta di riferimento, con reddito netto reinvestito e al netto delle commissioni. Saranno applicate commissioni di intermediazione e commissioni sulle operazioni.

Le 10 posizioni principali (%) dati al 31 maggio 2022 View All Holdings »

Posizioni totali: 372
Posizione
Cedola
Maturity
Rating
composito
Paese†
Valuta
% of Net
Assets
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA L
3,200
24 marzo 2072
NR
Cina
USD
1,9899
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS
3,150
01 ottobre 2026
BB-
Israele
USD
0,8474
SOUTHERN GAS CORRIDOR CJSC
6,875
24 marzo 2026
BB
Azerbaijan
USD
0,7668
BANK OF EAST ASIA LTD/THE
5,825
21 ottobre 2169
BB
Cina
USD
0,7395
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD
6,000
16 luglio 2025
BB-
Cina
USD
0,6936
TULLOW OIL PLC
10,250
15 maggio 2026
B-
Regno Unito
USD
0,6734
ECOPETROL SA
6,875
29 aprile 2030
BB+
Colombia
USD
0,6677
CHINA CITIC BANK INTERNATIONAL LTD
7,100
06 maggio 2167
BB
Cina
USD
0,6246
ABJA INVESTMENT CO PTE LTD
5,950
31 luglio 2024
BB
India
USD
0,6139
MUMTALAKAT SUKUK HOLDING CO
5,625
27 febbraio 2024
B+
Bahrain
USD
0,6064
Totale top 10 (%) 8,22
Non costituiscono raccomandazioni ad acquistare o vendere alcun titolo. I titoli e le posizioni possono variare.

Ponderazioni geografiche (%) dati al 31 maggio 2022

  • Paese

    % di patrimonio netto
  • ■

    Cina

    13,54
  • ■

    Brasile

    9,71
  • ■

    Messico

    7,11
  • ■

    Colombia

    6,08
  • ■

    India

    5,95
  • ■

    Turchia

    5,81
  • ■

    Argentina

    4,02
  • ■

    Israele

    3,49
  • ■

    Sud Africa

    3,29
  • ■

    Singapore

    3,26
  • ■

    Regno Unito

    3,15
  • ■

    Uae

    2,71
  • ■

    Indonesia

    2,56
  • ■

    Luxembourg

    2,55
  • ■

    Peru

    2,24
  • ■

    Stati Uniti

    1,94
  • ■

    Zambia

    1,70
  • ■

    Oman

    1,60
  • ■

    Bahrain

    1,53
  • ■

    Chile

    1,27
  • ■

    Paesi Bassi

    1,14
  • ■

    Nigeria

    0,97
  • ■

    Morocco

    0,96
  • ■

    Ukraine

    0,85
  • ■

    Azerbaijan

    0,77
  • ■

    Spagna

    0,75
  • ■

    Mauritius

    0,69
  • ■

    Bermuda

    0,65
  • ■

    Saudi Arabia

    0,60
  • ■

    Canada

    0,60
  • ■

    Panama

    0,56
  • ■

    Thailand

    0,53
  • ■

    Vietnam

    0,51
  • ■

    Poland

    0,40
  • ■

    Uzbekistan

    0,36
  • ■

    Qatar

    0,30
  • ■

    Trinidad And Tobago

    0,28
  • ■

    Ghana

    0,28
  • ■

    Barbados

    0,28
  • ■

    Guatemala

    0,28
  • ■

    Malta

    0,25
  • ■

    Kazakhstan

    0,24
  • ■

    Costa Rica

    0,24
  • ■

    Uruguay

    0,15
  • ■

    Georgia

    0,15
  • ■

    South Korea

    0,14
  • ■

    Virgin Islands

    0,14
  • ■

    Altro/Liquidità

    3,43

Esposizione valutaria (%)
dati al 31 maggio 2022

  • Dollaro USA

    96,57

  • Altro/Liquidità

    3,43

Ponderazioni settoriali (%) dati al 31 maggio 2022

  • Settore

    % di patrimonio netto
  • ■

    Finanziari

    33,1
  • ■

    Energia

    18,3
  • ■

    Materiali di base

    10,1
  • ■

    Servizi di pubblica utilità

    9,3
  • ■

    Titoli industriali

    7,0
  • ■

    Consumer Non-Cyclicals

    4,1
  • ■

    Consumer Cyclicals

    3,8
  • ■

    Immobiliare

    3,6
  • ■

    Sanità

    3,5
  • ■

    Tecnologia

    2,6
  • ■

    Government Activity

    1,0
  • ■

    Altro/Liquidità

    3,7

Merito creditizio (%)† dati al 31 maggio 2022

Composito % di patrimonio netto
Investment grade BBB 4,23
Non-Investment Grade BB 60,23
B 24,65
CCC 6,22
CC 0,69
C 0,18
D 0,25
Totale Investment grade -- 4,23
Totale non-investment grade -- 92,22
Senza Rating -- 3,55

Maturity (%) dati al 31 maggio 2022

 Maturity media: 5,44 Anni

Informazioni importanti           

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†I meriti sulla qualità creditizia sono misurati su una scala compresa tra AAA (punteggio più elevato) e D (punteggio più basso) e sono basati su meriti di credito di S&P e Moody’s. Se è disponibile più di un rating per un titolo sottostante, viene utilizzato il rating più basso tra i due. Se un'obbligazione emessa da un'autorità nazionale, un'agenzia nazionale o un'emittente sovranazionale non viene valutata, verrà utilizzato il merito di credito dell'emittente. Se sono disponibili due rating di un'emittente, verrà utilizzato il rating più basso. Se è disponibile un solo rating in tutti gli scenari, utilizzeremo il rating fornito. Se non è disponibile alcun rating, il titolo non sarà valutato. I titoli non valutati non indicano necessariamente una qualità creditizia inferiore. Il livello "below investment-grade" è rappresentato da un rating pari o inferiore a BB. I rating e la qualità creditizia di un portafoglio possono variare nel tempo.

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VanEck realizza ed emette fondi d'investimento, ma non fornisce consulenza fiscale di alcun genere a investitori privati né accetta fondi da clienti. VanEck fornisce servizi finanziari (ad esempio consulenza finanziaria) solo a clienti professionali secondo la definizione dettagliata fornita nelle Condizioni generali di questo sito web. Per eventuali domande riguardanti investimenti o attività di negoziazione rivolgersi al proprio consulente, al proprio intermediario o alla propria banca. Per domande tecniche relative ai nostri fondi d'investimento rivolgersi a VanEck.

L'investimento nei fondi di investimento promossi può essere effettuato solo sulla base del prospetto di vendita ufficiale del fondo specifico e dei relativi supplementi e KIID e sarà soggetto alle condizioni generali ivi contenute.

L'investimento nei Fondi è soggetto al rischio di perdita. Il valore degli investimenti può essere soggetto a oscillazioni e l’investitore potrebbe non recuperare l’importo inizialmente investito. La performance passata non è indicativa dei risultati futuri e non deve essere l'unico elemento di valutazione nella scelta di un prodotto. Qualsiasi investimento in un fondo dovrebbe far parte di un programma complessivo di investimenti e non costituire un programma completo. Prima di investire, un investitore deve valutare con attenzione gli obiettivi, i rischi, gli oneri e le spese connessi all'investimento.

Gli investimenti in fondi comportano dei rischi, tra cui la possibile perdita del capitale. Gli investitori sono invitati a consultare il prospetto e i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori ("KIID") prima di sottoscrivere qualsivoglia fondo. Il prospetto, i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KIID) e i rendiconti finanziari sono disponibili gratuitamente su questo sito web o facendone richiesta alla sede legale del fondo e agli uffici di tutti gli agenti informativi locali. A eccezione dei KIID, i documenti sono disponibili solo in lingua inglese e in alcune altre lingue, come opportuno.

I dati sulla performance dei fondi con domicilio irlandese sono esposti al net asset value, nella valuta di riferimento, con reddito netto reinvestito e al netto delle commissioni. Saranno applicate commissioni di intermediazione o commissioni sulle negoziazioni. I dati relativi alla performance degli ETF domiciliati in Olanda comprendono le distribuzioni di reddito al lordo della ritenuta fiscale olandese e al netto delle commissioni e ipotizzano che la ritenuta alla fonte applicata al pagamento dei dividendi dell'ETF sarà detratta o rimborsata dall'autorità fiscale olandese e reinvestita. È possibile che investitori di categorie diverse o di altre giurisdizioni non riescano a realizzare lo stesso livello di risultato a causa della propria posizione fiscale e delle normative fiscali locali. Saranno applicate commissioni di intermediazione o commissioni sulle negoziazioni. Gli ETF con domicilio olandese usano un indice di reinvestimento del reddito lordo. Si noti che la performance comprende distribuzioni di reddito al lordo della ritenuta fiscale olandese in quanto gli investitori olandesi detraggono o ricevono un rimborso del 15% della ritenuta alla fonte applicata dalle proprie autorità. È possibile che investitori di categorie diverse o di altre giurisdizioni non riescano a realizzare lo stesso livello di risultato a causa della propria posizione fiscale e delle normative fiscali locali. Per ulteriori informazioni, consultare la rispettiva sezione della performance del fondo disponibile su questo sito web.

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