Mercati emergenti

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VanEck Vectors Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF

Descrizione dell'indice

L'ICE BofAML Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index include obbligazioni denominate in dollari statunitensi di emittenti non sovrani dei mercati emergenti con rating inferiore a investment grade, quotate sui principali mercati domestici e degli Eurobond. 

Informazioni principali sull'Indice

Indice sottostante
ICE BofAML Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index


Caratteristiche dell'indice
Per essere incluso, un emittente deve avere un'esposizione al rischio verso i Paesi che non sono membri del G10 valutario, tutti i Paesi dell'Europa occidentale e i territori che fanno capo agli Stati Uniti e ai Paesi dell'Europa occidentale. Il G10 valutario comprende tutti gli Stati membri dell'area Euro e Stati Uniti, Giappone, Regno Unito, Canada, Australia, Nuova Zelanda, Svizzera, Norvegia e Svezia.

 

I singoli titoli di emittenti idonei devono essere denominati in dollari statunitensi, devono avere un rating inferiore a investment grade (determinato in base alla media dei giudizi emessi da Moody's, S&P e Fitch) e devono avere una scadenza residua di almeno un anno e di almeno 18 mesi al momento dell'emissione.

 

Liquidità

Le obbligazioni devono avere un valore nominale minimo in circolazione di USD 300 milioni e cedole fisse.

 

Metodologia di ponderazione

I costituenti dell'indice sono ponderati per la capitalizzazione in base all'importo corrente in circolazione moltiplicato per il prezzo di mercato più gli interessi maturati e sono soggetti a un limite Paese del 10% e a un limite emittente del 3%. I Paesi e gli emittenti che superano i limiti sono ridotti rispettivamente al 10% e al 3% e il valore nominale di ciascuna delle loro obbligazioni è corretto in misura proporzionale.

 

Ribilanciamento mensile
La data di ribilanciamento cade nell'ultimo giorno solare del mese e il ricalcolo si basa sulle informazioni disponibili fino al terzultimo giorno lavorativo (compreso) che precede l'ultimo giorno lavorativo del mese. Le emissioni che non soddisfano più i criteri nel corso del mese rimangono nell'indice fino al successivo ribilanciamento di fine mese, momento nel quale sono rimosse.

Fornitore dell'indice
ICE Data Indices, LLC
Per maggiori informazioni sull'indice cliccare qui

 

Informazioni sull'Indice

  • Index Provider

    ICE Data Indices, LLC
  • Tipo di indice

    Rendimento totale
  • Valuta

    USD
  • Data di lancio

    31 dicembre 2004
  • Frequenza di ribilanciamento

    Mensile
  • Ticker Bloomberg

    EMLH

Index Fundamentals
dati al 02 dicembre 2021

  • Yield-to-Worst

    7,60%
  • Yield to Maturity

    7,74%
  • Duration effettiva (anni)

    3,91
  • Years to Maturity

    5,72
  • Duration modificata (anni)

    4,15
  • Cedola

    5,98%

Primi 10 componenti dell'indice (%) dati al 31 ottobre 2021

Costituenti totali: 805
Posizione
Cedola
Maturity Ponderazione (%)
Ind & Comm Bk Of China
0,000
01 gennaio 1900
0,83
Teva Pharmaceuticals Ne
3,150
01 ottobre 2026
0,73
Teva Pharmaceuticals Ne
2,800
21 luglio 2023
0,68
Southern Gas Corridor
0,000
24 marzo 2026
0,63
Ecopetrol Sa
6,875
29 aprile 2030
0,62
Ecopetrol Sa
0,000
28 maggio 2045
0,55
Tullow Oil Plc
10,250
15 maggio 2026
0,53
Ecopetrol Sa
5,875
18 settembre 2023
0,52
Cemex Sab De Cv
0,000
11 luglio 2031
0,47
Dp World Salaam
0,000
01 gennaio 1900
0,45
Totale top 10 (%) 6,01
Non costituiscono raccomandazioni ad acquistare o vendere alcun titolo. I titoli e le posizioni possono variare.

Ponderazioni geografiche dell'indice (%) dati al 31 ottobre 2021

  • Paese

    Ponderazioni (%)
  • Brasile

    9,6
  • Cina

    9,4
  • Turchia

    7,9
  • Messico

    7,7
  • India

    7,5
  • Colombia

    5,6
  • Sud Africa

    4,4
  • Israele

    4,3
  • Argentina

    4,2
  • Russia

    3,5
  • Hong Kong

    2,4
  • Macau

    2,4
  • Uae

    2,3
  • Indonesia

    2,2
  • Peru

    1,9
  • Oman

    1,8
  • Ukraine

    1,5
  • Bahrain

    1,4
  • Chile

    1,3
  • Azerbaijan

    1,2
  • Singapore

    1,1
  • Ghana

    1,0
  • Paesi Bassi

    1,0
  • Morocco

    1,0
  • Zambia

    0,9
  • Nigeria

    0,9
  • Canada

    0,8
  • Saudi Arabia

    0,8
  • Guatemala

    0,7
  • Trinidad And Tobago

    0,6
  • Jamaica

    0,6
  • Panama

    0,6
  • Svizzera

    0,6
  • Thailand

    0,5
  • Stati Uniti

    0,4
  • Spagna

    0,4
  • Kuwait

    0,4
  • Kuwait

    0,4
  • Uzbekistan

    0,3
  • Georgia

    0,3
  • Kazakhstan

    0,3
  • Poland

    0,3
  • Paraguay

    0,3
  • Uruguay

    0,3
  • South Korea

    0,3
  • Costa Rica

    0,3
  • Repubblica Dominicana

    0,3
  • Mongolia

    0,2
  • Mauritius

    0,2
  • Vietnam

    0,2
  • El Salvador

    0,2
  • Saint Lucia

    0,2
  • Cambodia

    0,2
  • Togo

    0,1
  • Cayman Islands

    0,1
  • Pakistan

    0,1
  • Burkina Faso

    0,1
  • Bielorussia

    0,1
  • Regno Unito

    0,1
  • Luxembourg

    0,1
  • Honduras

    0,1
  • Philippines

    0,1
  • Armenia

    0,1
  • Portugal

    0,1

Ponderazioni settoriali dell'indice (%) dati al 31 ottobre 2021

  • Settore

    Ponderazioni (%)
  • Finanziari

    29,3
  • Energia

    22,1
  • Materiali di base

    11,6
  • Beni di consumo, non ciclici

    8,2
  • Servizi di pubblica utilità

    6,9
  • Comunicazioni

    6,7
  • Industriali

    6,5
  • Beni di consumo, ciclici

    6,0
  • Governo

    2,0
  • Diversificato

    0,9

Merito creditizio dell'Indice (%) dati al 31 ottobre 2021

Composito % di patrimonio netto
Investment grade BBB 2,04
Non-Investment Grade BB 56,56
B 26,61
CCC 7,36
CC 0,67
C 0,46
Totale Investment grade -- 2,04
Totale non-investment grade -- 91,66
Senza Rating -- 6,30

Source: Bloomberg. Rating is a proprietary composite of various rating agencies. A bond must be rated by two or more rating agencies to receive a composite rating; otherwise it is classified as Not Rated.

Maturity (%) dati al 31 ottobre 2021

 Maturity media: 5,57 Anni