Mercati emergenti

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Descrizione dell'indice

L'ICE BofAML Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index include obbligazioni denominate in dollari statunitensi di emittenti non sovrani dei mercati emergenti con rating inferiore a investment grade, quotate sui principali mercati domestici e degli Eurobond. 

Informazioni principali sull'Indice

Indice sottostante
ICE BofAML Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index


Caratteristiche dell'indice
Per essere incluso, un emittente deve avere un'esposizione al rischio verso i Paesi che non sono membri del G10 valutario, tutti i Paesi dell'Europa occidentale e i territori che fanno capo agli Stati Uniti e ai Paesi dell'Europa occidentale. Il G10 valutario comprende tutti gli Stati membri dell'area Euro e Stati Uniti, Giappone, Regno Unito, Canada, Australia, Nuova Zelanda, Svizzera, Norvegia e Svezia.

 

I singoli titoli di emittenti idonei devono essere denominati in dollari statunitensi, devono avere un rating inferiore a investment grade (determinato in base alla media dei giudizi emessi da Moody's, S&P e Fitch) e devono avere una scadenza residua di almeno un anno e di almeno 18 mesi al momento dell'emissione.

 

Liquidità

Le obbligazioni devono avere un valore nominale minimo in circolazione di USD 300 milioni e cedole fisse.

 

Metodologia di ponderazione

I costituenti dell'indice sono ponderati per la capitalizzazione in base all'importo corrente in circolazione moltiplicato per il prezzo di mercato più gli interessi maturati e sono soggetti a un limite Paese del 10% e a un limite emittente del 3%. I Paesi e gli emittenti che superano i limiti sono ridotti rispettivamente al 10% e al 3% e il valore nominale di ciascuna delle loro obbligazioni è corretto in misura proporzionale.

 

Ribilanciamento mensile
La data di ribilanciamento cade nell'ultimo giorno solare del mese e il ricalcolo si basa sulle informazioni disponibili fino al terzultimo giorno lavorativo (compreso) che precede l'ultimo giorno lavorativo del mese. Le emissioni che non soddisfano più i criteri nel corso del mese rimangono nell'indice fino al successivo ribilanciamento di fine mese, momento nel quale sono rimosse.

Fornitore dell'indice
ICE Data Indices, LLC
Per maggiori informazioni sull'indice cliccare qui

 

Informazioni sull'Indice

  • Index Provider

    ICE Data Indices, LLC
  • Tipo di indice

    Rendimento totale
  • Valuta

    USD
  • Data di lancio

    31 dicembre 2004
  • Frequenza di ribilanciamento

    Mensile
  • Ticker Bloomberg

    EMLH

Index Fundamentals
dati al 08 agosto 2022

  • Yield-to-Worst

    11,06%
  • Yield to Maturity

    11,12%
  • Duration effettiva (anni)

    3,74
  • Years to Maturity

    5,55
  • Duration modificata (anni)

    3,85
  • Cedola

    5,89%

Primi 10 componenti dell'indice (%) dati al 31 luglio 2022

Costituenti totali: 639
Posizione
Cedola
Maturity Ponderazione (%)
Ind & Comm Bk Of China
0,000
01 gennaio 1900
2,15
Bank Of Communications
3,800
01 gennaio 1900
1,02
Teva Pharmaceuticals Ne
3,150
01 ottobre 2026
0,88
Southern Gas Corridor
0,000
24 marzo 2026
0,77
Tullow Oil Plc
10,250
15 maggio 2026
0,59
Ecopetrol Sa
6,875
29 aprile 2030
0,56
Sasol Financing Usa Llc
0,000
27 marzo 2024
0,55
Dp World Salaam
0,000
01 gennaio 1900
0,54
Ecopetrol Sa
5,875
18 settembre 2023
0,54
First Quantum Minerals L
0,000
15 ottobre 2027
0,53
Totale top 10 (%) 8,13
Non costituiscono raccomandazioni ad acquistare o vendere alcun titolo. I titoli e le posizioni possono variare.

Ponderazioni geografiche dell'indice (%) dati al 31 luglio 2022

  • Paese

    Ponderazioni (%)
  • Cina

    12,8
  • Brasile

    8,7
  • Messico

    7,3
  • Turchia

    6,3
  • Colombia

    5,8
  • India

    5,6
  • Stati Uniti

    3,9
  • Argentina

    3,7
  • Israele

    3,1
  • Sud Africa

    3,0
  • Peru

    2,6
  • Luxembourg

    2,5
  • Singapore

    2,4
  • Indonesia

    2,3
  • Mauritius

    2,0
  • Uae

    2,0
  • Regno Unito

    2,0
  • Cayman Islands

    2,0
  • Oman

    1,9
  • Zambia

    1,7
  • Bahrain

    1,6
  • Paesi Bassi

    1,2
  • Morocco

    1,1
  • Azerbaijan

    1,0
  • Nigeria

    1,0
  • Bermuda

    0,9
  • Chile

    0,8
  • Spagna

    0,8
  • Ukraine

    0,7
  • Thailand

    0,6
  • Trinidad And Tobago

    0,6
  • Ghana

    0,6
  • Uzbekistan

    0,6
  • Saudi Arabia

    0,5
  • Guatemala

    0,5
  • Panama

    0,4
  • Georgia

    0,4
  • Poland

    0,4
  • Virgin Islands

    0,4
  • Kuwait

    0,3
  • Kuwait

    0,3
  • Mongolia

    0,3
  • Kazakhstan

    0,3
  • Canada

    0,2
  • Qatar

    0,2
  • Costa Rica

    0,2
  • Macau

    0,2
  • Hong Kong

    0,2
  • Vietnam

    0,2
  • South Korea

    0,2
  • Barbados

    0,2
  • Paraguay

    0,2
  • Cambodia

    0,2
  • Togo

    0,2
  • Greece

    0,2
  • Repubblica Ceca

    0,1
  • El Salvador

    0,1
  • Svizzera

    0,1
  • Francia

    0,1
  • Philippines

    0,1
  • Honduras

    0,1
  • Armenia

    0,1
  • Repubblica Dominicana

    0,1
  • Pakistan

    0,1
  • Cyprus

    0,1
  • Austria

    0,1

Ponderazioni settoriali dell'indice (%) dati al 31 luglio 2022

  • Settore

    Ponderazioni (%)
  • Finanziari

    35,1
  • Energia

    18,2
  • Materiali di base

    10,7
  • Titoli industriali

    9,1
  • Servizi di pubblica utilità

    8,0
  • Consumer Cyclicals

    3,8
  • Consumer Non-Cyclicals

    3,8
  • Tecnologia

    3,6
  • Sanità

    3,4
  • Immobiliare

    3,2
  • Government Activity

    1,1

Merito creditizio (%) dati al 31 luglio 2022

Composito % di patrimonio netto
Investment grade BBB 2,75
Non-Investment Grade BB 56,45
B 28,20
CCC 6,14
CC 0,78
D 0,21
Totale Investment grade -- 2,75
Totale non-investment grade -- 91,79
Senza Rating -- 5,47

Maturity (%) dati al 31 luglio 2022

 Maturity media: 5,54 Anni