Beleggingskansen 2023

De lange termijn is het belangrijkste

Als ik nadenk over de afgelopen 18 maanden, zie ik een periode waarin de emoties van beleggers zijn omgeslagen van angst om iets te missen naar hopeloosheid. Terwijl de inflatie opliep en er in Europa een tragische oorlog uitbrak, daalden de prijzen van aandelen en vastrentende beleggingen omdat de risicoaversie toenam.

Maar in de loop van de tijd zijn de beleggingsprijzen teruggezakt naar redelijkere waarderingen. In dit soort tijden is de lange termijn van belang. Op de lange termijn zullen de aandelenkoersen van bedrijven die op het huidige niveau handelen namelijk waarschijnlijk meer waard worden, net zoals robuuste bedrijven waarschijnlijk de coupons op hun obligaties zullen blijven betalen.

Dat betekent dat 2023 sinds enige tijd weer een goede periode lijkt te zijn om te beleggen op de lange termijn, door een gediversifieerde spreiding van beleggingen te kopen die waarschijnlijk vele jaren het fundament van uw portefeuille zal vormen. Na de recente inflatie en geopolitieke schokken lijkt het inderdaad waarschijnlijk dat de beleggingen van nu in de loop van de tijd zullen floreren. Natuurlijk zijn er geen garanties bij beleggen, maar het is een algemene regel onder de meest gerespecteerde beleggers dat het moment waarop anderen verkopen de beste tijd is om te kopen.

Bovendien zou de recente verbetering van de stemming op de financiële markten in het nieuwe jaar kunnen aanhouden. De inflatie in de Verenigde Staten en Europa lijkt inderdaad wat af te nemen, net zoals het risico dat de oorlog in Oekraïne uitmondt in een regionaal conflict.

Dus wat moet u dan kopen? Onder de ETFs van VanEck is de sterkste instroom op dit moment terug te zien in de VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF, VanEck Emerging Markets Local Currency Bonds ETF en de VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF*. Beleggers zijn op zoek naar hoge inkomsten uit dividendaandelen en obligaties van opkomende markten, evenals naar de uitzonderlijk hoge rendementen die worden behaald wanneer het aanbod niet kan voldoen aan de vraag naar grondstoffen.

Diversificatie is de enige "gratis lunch"

De recente onrust op de aandelen- en obligatiemarkten heeft ons weer herinnerd aan de kracht van diversificatie, ook wel bekend als de enige gratis lunch voor beleggers. Beleggers die van de huidige risicoaversie profiteren om op de lange termijn te beleggen, kunnen dat het beste doen door een gediversifieerde portefeuille samen te stellen, waarin het risico over een reeks beleggingen wordt verspreid. Dit kan de volatiliteit van uw beleggingsportefeuille verminderen en het rendement ervan in de loop van de tijd mogelijk stabiliseren.

ETFs, die bekend staan om hun democratisering van het beleggingsproces, vormen een steeds populairdere manier voor beleggers om gediversifieerde portefeuilles op te bouwen. Met de relatief lage tarieven en het grote scala aan beleggingsmogelijkheden maken deze ETFs voor particuliere beleggers het soort gediversifieerde portefeuilles mogelijk, dat vroeger alleen door grote institutionele beleggers gerealiseerd kon worden.

Wanneer mij wordt gevraagd hoe een beleggingsportefeuille op lange termijn moet worden gestructureerd, gebruik ik altijd de vorm van een piramide. Aan de voet ervan ligt de basis van uw portefeuille, een sterk gediversifieerde mix van aandelen, obligaties en vastgoed. In het midden is er gewoonlijk een kleinere toewijzing aan inkomstenbeleggingen. En in het topsegment kunt u nog kleinere allocaties toevoegen aan thema's die onze samenleving vormgeven, zoals duurzaamheid en technologie, die misschien meer risico inhouden maar evengoed kans bieden op hogere prestaties.

Afbeelding 1: Een piramideportefeuille

Bron: VanEck.

ETFs voor een 'piramideportefeuille'

Bij VanEck hebben we ETFs voor alle lagen. Aan de voet van de piramide worden onze multi-asset ETFs verspreid over aandelen, obligaties en vastgoed. Voor de middenlaag is gedurende het jaar tot eind november de VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF verreweg de beste performer in de referentiegroep, met een rendement van ongeveer 15%*, terwijl maar weinig van de concurrenten zelfs een positief rendement hebben gegenereerd. En tot slot kunt u voor de bovenste lagen kiezen voor de VanEck Hydrogen Economy ETF voor de energietransitie, onze Future of Food ETF voor vleesalternatieven en duurzame voeding, onze Semiconductor ETF om te profiteren van de digitale revolutie of onze Rare Earth and Strategic Metals ETF, omdat deze grondstoffen van essentieel belang zijn voor de productie van veel moderne technologieën*.

Houd er rekening mee dat deze ETFs specifieke risico's inhouden, zoals het risico van sectorconcentratie, het risico van beleggen in kleinere bedrijven, het technologierisico of het risico van opkomende markten. Beleggers moeten altijd de juridische informatie lezen voordat ze beleggen.

Tumultueuze tijden herinneren ons aan eeuwige waarheden. Terwijl ik vooruitkijk naar 2023, kan ik niet met grote zekerheid voorspellingen doen over de richting van de markten op korte termijn. Maar ik kan wel zeggen dat de momenten waarop de risicoaversie regeert, zelden een slecht moment zijn gebleken om te kopen op de lange termijn.