De chipvraag stijgt sneller dan verwacht

Technologie heeft zich in de afgelopen twintig jaar in hoog tempo ontwikkeld. Daarmee is ook het belang van componenten voor onze elektronica toegenomen. Of het nu gaat om huishoudelijke apparaten, zoals tv's en luchtzuiveringsinstallaties, of om grotere machines, zoals treinen en auto's, in vrijwel alle apparaten die we tegenwoordig gebruiken, zitten halfgeleiders. Onlangs moesten veel bedrijven, met name autofabrikanten, hun productie stilleggen vanwege chiptekorten, en met het oplopen van de chiptekorten liepen ook de ordervertragingen hoog op.

Wij denken dat de uitzonderlijk hoge vraag naar halfgeleiders van de afgelopen paar maanden voor een groot deel werd veroorzaakt door de pandemie. Doordat veel mensen vanuit huis gingen werken, ontstond er een piek in de verkoop van laptops, webcams en andere kantoorapparatuur, allemaal apparaten waarin aangepaste chips worden gebruikt. Doordat consumenten meer persoonlijke elektronica kochten, bestelden bedrijven meer chips om aan de toegenomen vraag te kunnen voldoen. In de tweede helft van 2020 herstelden de autoverkopen echter veel sneller dan autofabrikanten hadden verwacht. Het gevolg was dat veel orders die aan het eind van het jaar werden geplaatst, moesten worden afgewezen, omdat chipfabrikanten al nauwelijks in staat waren om de chipproductie voor computers en smartphones op peil te houden.

De toegenomen vraag naar halfgeleiders was niet de enige oorzaak van de aanbodkrapte. Begin 2020 werd namelijk al een aanbodtekort voorspeld. Bedrijven zoals Huawei Technologies,¹ en ook concurrenten van deze Chinese smartphonefabrikant, begonnen chipvoorraden aan te leggen om Amerikaanse sancties te kunnen overleven wanneer daarmee de aanvoer van primaire onderdelen zou worden geblokkeerd. China importeerde vorig jaar bijna $ 380 miljard aan chips. Dat is $ 50 miljard meer dan in 2019.²

Wereldwijde halfgeleiderconsumptie 2003-2019

Bron: PwC, SIA, IC Insights, Gartner, CCID Consulting, Statista.

Verder werden halfgeleiderfabrieken dit jaar getroffen door verschillende rampen, waardoor productieprocessen voor langere tijd moesten worden onderbroken. In Texas lag de chipproductie enkele maanden stil vanwege stroomstoringen. Een grote Japanse fabriek die chips maakt voor de auto-industrie, moest de productie wegens brand enkele weken onderbreken. En door extreme droogte kwam ook in Taiwan Region de chipproductie in gevaar. Deze grote verstoringen hadden enorme gevolgen voor het wereldwijde chipaanbod. Maar ondanks alle productieproblemen groeide de omzet in 2020 met 10%, terwijl voor 2021 een groei van nog eens 12,5% wordt verwacht.³

De VS en China investeren fors in de uitbreiding van hun binnenlandse productiecapaciteit van halfgeleiders.⁴ Het produceren van chips is een proces dat met ongelofelijke precisie moet worden uitgevoerd. Er moeten zeer hoge investeringen voor de lange termijn worden gedaan in een sector die onderhevig is aan snelle verandering. Het kost vele miljarden om een chipfabriek te bouwen en in te richten, en het verbruik van water en elektriciteit is gigantisch. Chipfabrieken moeten dag en nacht blijven draaien om alleen al de eerste investering terug te kunnen verdienen. Veel bedrijven steken momenteel grote hoeveelheden geld in de uitbreiding van hun productiecapaciteit. Maar zelfs de al aangekondigde nieuwe productielocaties kunnen pas volgend jaar hun productie opstarten.⁵ Dat betekent dat we nog tot ver in 2022 te maken hebben met een aanbodtekort.

Door de pandemie is de vraag naar chips opgejaagd tot ver boven de niveaus die eerder voor 2020 waren voorspeld. En de chiptechnologie wordt alleen maar beter. Tot in de verre toekomst zullen mensen vanuit huis blijven werken en de uitbreiding van 5G-netwerken zal een enorme impuls betekenen voor de consumptie van grote hoeveelheden data. We verwachten dan ook dat de marktvraag naar chips die nóg krachtiger zijn, blijft doorgroeien. Hoewel het chiptekort in veel sectoren tot problemen leidt, denken we dat de halfgeleidersector te maken krijgt met een opleving van creativiteit, waardoor innovatieve ontwerpen de markt zullen veroveren. Dat betekent dat er voor de halfgeleidersector een fantastische, superefficiënte toekomst in het verschiet ligt.