ESPO ETF: vragen en antwoorden
23 oktober 2024
Leestijd 6 MIN
Marketingcommunicatie
- Hoe definieert u Videogames en eSports-bedrijven?
- Welke bedrijven komen in aanmerking voor opname in de ESPO ETF?
- Wat zijn de lange-termijnvooruitzichten voor de videogame- en esports-sector?
- Wat zijn de bedreigingen voor de sector?
- Wat is de verwachte groei van de industrie?
- Wat zijn de belangrijkste trends in de sector?
- Wie zijn de marktleiders?
- Wat is de wereldwijde versus regionale marktblootstelling van ESPO?
- Hoe koop je ESPO?
Hoe definieert u Videogames en eSports-bedrijven?
Videogame- en eSports-bedrijven worden gedefinieerd als bedrijven die ten minste 50% van hun inkomsten (25% voor de huidige onderdelen) genereren uit:
- Ontwikkeling van videogames
- Gamingsoftware of hardware (processors, grafische kaarten, controllers, headsets, consoles)
- Streamingdiensten aanbieden
- Games of hardware ontwikkelen die gebruikt worden in eSports-evenementen
- Rechtstreeks betrokken zijn bij esports-evenementen als organisator van competities, team, distributeur of platform
Welke bedrijven komen in aanmerking voor opname in de ESPO ETF?
Het doel van de ESPO ETF is het volgen van het rendement van de onderliggende index, de MarketVector Global Video Gaming and eSports ESG Index (MVESPGTR). Deze wereldwijde index volgt het rendement van de grootste en meest liquide bedrijven in de videogaming- en esports-industrie en rangschikt ze op basis van free-float marktkapitalisatie. Bedrijven zoals Nintendo, Capcom en Electronic Arts behoren momenteel tot de top 10 holdings van het fonds – en diversificatie is ingebouwd met een maximaal gewicht van 8% voor een bepaald bedrijf in de portefeuille van het fonds.*.
Wat zijn de lange-termijnvooruitzichten voor de videogame- en esports-sector?
De wereldwijde macro-omstandigheden zijn ideaal voor synergetische groei binnen de gaming-/esportsindustrie. Het langetermijnsentiment is positief en trekt de aandacht. Opkomende markten blijven een organische groei van nieuwe spelers op de pc en de console teweegbrengen. Ook wereldwijd wint esports aan kracht, met een debuut als medaille-evenement op de Aziatische Spelen 2023 vorige herfst1 en de eerste Olympische Spelen voor esports in 2025. Jongere generaties die online opgroeien, blijven betrokken terwijl ze ouder worden, zodat er een sterke gebruikersretentie is. Jaarlijkse technologische ontwikkelingen, zoals de nieuwe Vision Pro-headset van Apple, hebben een directe invloed op de game-industrie en zorgen voor innovaties op het gebied van gebruikerservaring en immersie. Ontwikkelaars passen de exponentiële vooruitgang in AI-mogelijkheden al toe om games hyperrealistischer te maken.
Wat zijn de bedreigingen voor de sector?
Het pad van de sector naar toekomstige groei kan vol volatiliteit op de korte termijn zitten. Ontslagrondes zijn tot ver na 2021 doorgegaan. De technologiesector was niet de enige sector die tijdens de pandemie te veel mensen aannam, en er wordt verwacht dat de gevolgen tot in 2025 zullen aanhouden. Kunstmatige intelligentie blijkt een tweesnijdend zwaard te zijn: het kan de productiviteit voor ontwikkelaars maximaliseren, maar live acteurs en game performers zijn nu overbodig geworden door de mogelijkheden van GenAI om echte emotie en levensechte details in personages vast te leggen.Gaming trekt ook aanzienlijke belangstelling van grote spelers zoals de Mag7. Microsoft heeft Activision Blizzard overgenomen voor een recordbedrag van $ 68 miljard in 2022, en Netflix is momenteel zijn nieuwe cloudgamingdienst aan het beta-testen met een nieuwe gamingbaas die is aangenomen bij Epic Studios. Zelfs Disney's Bob Iger toonde interesse om een graantje mee te pikken, met de aankondiging van hun investering van $ 1,5 miljard in Epic Games in februari van dit jaar. Het Openbare Investeringsfonds van Saoedi-Arabië is zich ook aan het verdiepen in de industrie, met haar dochteronderneming Savvy Games Group die actief is als esports-platform en acquisiteur.
Wat is de verwachte groei van de industrie?
De wereldwijde markt voor videospellen zal naar verwachting groeien van $187B in 2024 tot $213B in 20272. Om dit in perspectief te plaatsen: in 2022 bracht de game-industrie naar schatting $ 182 miljard op, veel meer dan de omzet van de muziekindustrie ($ 26,2 miljard) en de filmindustrie ($ 26 miljard) samen. Enkele belangrijke factoren zijn:
Het aantal gamers wereldwijd zal naar verwachting oplopen tot 3,32 miljard, met Azië op 1,48 miljard en Europa op 715 miljoen. Opkomende economieën zijn een belangrijke factor in de toekomstige groei van de gamingsector. Naarmate de internetpenetratie in deze regio's toeneemt en er meer smartphones worden gebruikt, krijgt een gloednieuw publiek toegang tot gaming. Deze uitbreiding wordt verder ondersteund door de uitrol van betaalbare 5G-netwerken, die de connectiviteit verbeteren en hoogwaardige game-ervaringen mogelijk maken zonder dat er dure hardware nodig is.
De groei verschuift van het westen naar het oosten als gevolg van de jongere consumenten. Het onderzoek uit 2023 van Niko Partners volgde de groei van de Aziatische en MENA-regio's (Egypte, Saoedi-Arabië, VAE) op de gamingmarkt: Tegen 2028 zullen deze hotspots naar verwachting bijna 2 miljard gamers huisvesten, tegenover 1,6 miljard vorig jaar. Ongeveer 50% van de internetbevolking in Saoedi-Arabië is al een regelmatige speler. Als onderdeel van het Vision 2030-plan wil het land tegen 2031 250 gamebedrijven oprichten en meer dan 30 top 300-titels produceren. Het Internationaal Olympisch Comité (IOC) is ook een partnerschap aangegaan met Saoedi-Arabië om de komende 12 jaar de Olympische Spelen voor esports te organiseren3.
Wat zijn de belangrijkste trends in de sector?
De toekomst van de videogame- en esports-industrie wordt bepaald door verschillende belangrijke trends, waarbij mobiel gamen voorop staat. Mobiele gaming is klaar om bijna de helft van de wereldwijde gaminginkomsten bij te dragen, dankzij de groeiende ecosystemen van mobiele apps en de impact van wereldwijde antitrustwetgeving zoals de Digital Markets Act van de EU. Deze verschuiving moedigt bedrijven als Epic Games en Microsoft aan om uit te breiden naar mobiele platforms, terwijl consumentenmerken en intellectuele eigendommen mobiele games gebruiken via strategische partnerschappen en in-game ervaringen. Opkomende markten in de regio Azië-Stille Oceaan, met name China, India en Indonesië, zullen het wereldwijde gamelandschap domineren, met naar verwachting een aanzienlijke groei in zowel mobiel gamen als esports, ondersteund door een verbeterde internetinfrastructuur en de populariteit van free-to-play-modellen.
Bovendien zullen de ontwikkelingen op het gebied van AI en VR een revolutie teweegbrengen in de game-ervaring, waardoor de ontwikkeling van games efficiënter verloopt en spelers nog beter in de game opgaan. AI-tools stroomlijnen het ontwikkelingsproces, van het automatiseren van bugfixes tot het mogelijk maken van dynamischere interacties in het spel. VR evolueert met innovatieve hardware zoals de Virtuix Omni-loopband en Apple Vision Pro. Deze technologieën verbeteren de spelervaring en breiden de mogelijkheden van gameontwikkelaars en hardwarefabrikanten uit. Nu deze trends samenkomen, is de gaming- en Esportsindustrie klaar voor aanzienlijke groei en innovatie in de komende jaren.
Wie zijn de huidige marktleiders?
De game-industrie wordt gedomineerd door bekende wereldwijde conglomeraten zoals Sony, Microsoft, Nintendo, Tencent en Electronic Arts, die allemaal tot 2026 gestage productlanceringen en geplande releases voortzetten. Op de markt voor consolegames zijn Sony's PlayStation, Microsoft's Xbox en Nintendo's Switch de grootste kanshebbers, met Sony's PS5 aan de leiding qua verkoop met 39,9 miljoen stuks vanaf september 2023. Nintendo zal in 2025 een nieuw Switch-model lanceren, terwijl een verbeterde versie van de PS5 en Xbox eind 2024 wordt verwacht, wat de voortdurende concurrentie en innovatie in het consolesegment benadrukt.
Consoleverkoop (2022-heden)
Bron: vgchartz.com per 2024.
Financieel gezien leidt Tencent de sector met $7,4 miljard aan inkomsten, gevolgd door Apple en Sony met respectievelijk $3,6 miljard en $3,4 miljard. Andere topverdieners zijn Microsoft, NetEase en Google, die allemaal hoog genoteerd staan in Newzoo's 2023 global games report. Ondanks hun hoge inkomsten halen bedrijven als Apple, Microsoft en Google het grootste deel van hun inkomsten uit andere segmenten dan gaming, wat de dominantie van toegewijde gamebedrijven als Sony en Tencent in de sector onderstreept. Dit financiële landschap benadrukt de wereldwijde invloed van deze bedrijven en hun belangrijke rol in het vormgeven van de toekomst van gaming.
| Bedrijf | Inkomsten in miljoenen ($) |
| Tencent | 7,442 |
| Sony | 3,410 |
| Apple | 3,652 |
| Microsoft | 3,284 |
| NetEase | 2,814 |
| 2,418 | |
| Electronic Arts | 1,914 |
| Activision Blizzard | 2,093 |
| Nintendo | 1,260 |
| Take-Two Interactive | 1,129 |
Bron: Newzoo per mei 2024
Wat is de wereldwijde versus regionale marktblootstelling van ESPO?
ESPO's portefeuilleblootstelling is 36,78% voor de VS en 63,22% wereldwijd op 31 juli 2024.4
% landenblootstelling van de VanEck Video Gaming en eSports ETF
Bron: VanEck, Morningstar, per 31-07-2024.
Hoe koop je ESPO?
Als u meer inzichten wilt ontvangen, meld u dan aan voor onze nieuwsbrief.
BELANGRIJKE INFORMATIE
Dit is een marketingbericht. Raadpleeg het prospectus van de UCITS en het essentiële-informatiedocument voordat u definitieve beleggingsbeslissingen neemt. Deze informatie is afkomstig van VanEck (Europe) GmbH. VanEck (Europe) GmbH is aangesteld als distributeur van VanEck-producten in Europa door VanEck Asset Management B.V., een beheermaatschappij onder Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). VanEck (Europe) GmbH, met als vestigingsadres Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Duitsland, is een financiële dienstverlener die onder toezicht staat van BaFin, de Duitse toezichthouder voor de financiële markten.
De informatie is alleen bedoeld om algemene en voorlopige informatie aan beleggers te verstrekken en mag niet worden opgevat als beleggings-, juridisch of fiscaal advies VanEck (Europe) GmbH en hun geassocieerde en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") aanvaarden geen aansprakelijkheid met betrekking tot enige investerings-, desinvesterings- of retentiebeslissing die de investeerder op basis van deze informatie neemt. De visies en meningen die hier worden gegeven, zijn die van de auteur(s) en komen niet noodzakelijkerwijs overeen met die van VanEck. De meningen zijn actueel op de datum van publicatie en kunnen worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden. Bepaalde verklaringen in dit artikel kunnen ramingen, voorspellingen en andere op de toekomst gerichte verklaringen zijn die niet overeenkomen met de werkelijkheid. Wij achten de informatie die afkomstig is van derden, betrouwbaar. Deze informatie is echter niet onafhankelijk gecontroleerd. De nauwkeurigheid en volledigheid ervan kunnen daarom niet worden gegarandeerd. Er kunnen broker- of transactiekosten in rekening worden gebracht.
VanEck Asset Management B.V., de beheermaatschappij van VanEck Video Gaming and eSports UCITS ETF (de "ETF"), een subfonds van VanEck UCITS ETFs plc, is een UCITS-beheermaatschappij opgericht naar Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten (AFM). De ETF is geregistreerd bij de Central Bank of Ireland, wordt passief beheerd en volgt een aandelenindex. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen.
Beleggers moeten het prospectus en de essentiële beleggersinformatie raadplegen voordat ze in een fonds gaan beleggen. Deze documenten zijn kosteloos in het Engels verkrijgbaar via www.vaneck.com, bij de beheermaatschappij of bij de kantoren van onderstaande lokale informatieverstrekkers. De essentiële beleggersinformatie is in voorkomende gevallen ook verkrijgbaar in enkele andere talen.
Oostenrijk - Facilitair kantoor: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Duitsland - Facilitair kantoor VanEck (Europe) GmbH
Spanje - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Zweden - Betaalkantoor: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Frankrijk - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Portugal - Betaalkantoor: BEST - Banco Eletrónico de Serviço Total, S.A.
Luxemburg - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Alle rendementsinformatie is gebaseerd op historische gegevens en voorspelt geen toekomstige rendementen. beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom.
Niets in dit materiaal mag in welke vorm dan ook worden verveelvoudigd en er mag ook niet naar worden verwezen in andere publicaties zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Belangrijke kennisgeving
Uitsluitend voor informatie- en advertentiedoeleinden.
Deze informatie is afkomstig van VanEck (Europe) GmbH. VanEck (Europe) GmbH is aangesteld als distributeur van VanEck-producten in Europa door VanEck Asset Management B.V., een beheermaatschappij onder Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). VanEck (Europe) GmbH, met als vestigingsadres Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Duitsland, is een financiële dienstverlener die onder toezicht staat van BaFin, de Duitse toezichthouder voor de financiële markten. De informatie is uitsluitend bedoeld om beleggers te voorzien van algemene en voorlopige informatie en mag niet worden opgevat als beleggings-, juridisch of fiscaal advies. VanEck (Europe) GmbH en de aan VanEck (Europe) GmbH verbonden en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") wijzen elke aansprakelijkheid van de hand met betrekking tot beslissingen die de belegger op basis van deze informatie neemt ten aanzien van het kopen, verkopen of aanhouden van beleggingen. De visies en meningen die hier worden gegeven, zijn die van de auteur(s) en komen niet noodzakelijkerwijs overeen met die van VanEck. De meningen zijn actueel op de datum van publicatie en kunnen worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden. Bepaalde verklaringen in deze bijdrage kunnen ramingen, voorspellingen en andere op de toekomst gerichte verklaringen zijn die niet overeenkomen met de werkelijkheid. Wij achten de informatie die afkomstig is van derden, betrouwbaar. Deze informatie is echter niet onafhankelijk gecontroleerd. De nauwkeurigheid en volledigheid ervan kunnen daarom niet worden gegarandeerd. Alle indices die worden vermeld, zijn maatstaven voor het vergelijken van algemene marktsectoren en rendementen. Het is niet mogelijk om rechtstreeks in een index te beleggen.
Alle rendementsgegevens hebben betrekking op het verleden en bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom. Lees het prospectus en de essentiële beleggersinformatie voordat u gaat beleggen.
Niets in dit materiaal mag in welke vorm dan ook worden verveelvoudigd en er mag ook niet naar worden verwezen in andere publicaties zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Gerelateerde inzichten
16 januari 2025
16 januari 2025
15 januari 2025
