Hoe te beleggen in natuurlijke hulpbronnen: Diversifieer uw portefeuille vanaf de basis

Natuurlijke hulpbronnen zijn er in veel verschillende vormen

Natuurlijke hulpbronnen omvatten niet alleen traditionele grondstoffen zoals olie, gas, basis- en edelmetalen, maar ook technologieën en materialen die de overgang naar hernieuwbare energiebronnen in de komende decennia ondersteunen. Dit brede spectrum biedt vele kansen die verder gaan dan de traditionele grondstoffenmarkten. De verschuiving naar hernieuwbare energie stimuleert bijvoorbeeld de vraag naar niet-traditionele grondstoffen. Mineralen zoals lithium, zink en mangaan zijn namelijk cruciaal voor de ontwikkeling van schone technologieën.

Mineralen die worden toegepast in technologieën voor schone energie

Bron: IEA. Gegevens per mei 2021.

Vanuit een beleggingsperspectief deelt VanEck de wereldwijde natuurlijke hulpbronnen in de volgende categorieën in: Olie & gas, hernieuwbare energiebronnen & alternatieven, basis- & industriële metalen, goud & edelmetalen, landbouw, papier & bosbouw, industrie & nutsbedrijven en andere materialen.

Natuurlijke hulpbronnen leveren een breed scala aan voordelen op voor beleggers

• Voordelen van diversificatie: Natuurlijke hulpbronnen bieden sterke diversificatievoordelen dankzij hun lage correlatie met traditionele activa zoals aandelen en obligaties. Wanneer de aandelenmarkt volatiel is of de economische omstandigheden veranderen, gedragen grondstoffen zich vaak anders en hebben ze een stabiliserend effect op uw portefeuille. Tijdens een economische neergang kunnen de aandelenkoersen bijvoorbeeld kelderen, terwijl de grondstofprijzen zoals goud stabiel kunnen blijven of zelfs kunnen stijgen, en zo een buffer tegen marktschokken kunnen vormen.

• Inflatiehedge: In het verleden hebben natuurlijke hulpbronnen en grondstoffen gefungeerd als een hedge tegen inflatie, waarbij ze het beter deden dan Amerikaanse aandelen en obligaties. Zelfs in perioden met een bescheiden inflatie (2-6%) hebben wereldwijde hulpbronnen en grondstoffen het beter gedaan dan Amerikaanse aandelen.

Gemiddeld 12-maands rendement in verschillende inflatieregimes

Bron: VanEck, Bloomberg, CRSP, FactSet, Wereldbank. Gegevens per december 2023. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Wereldwijde groei aanboren

Van traditionele grondstoffen zoals olie en gas tot de huidige overgang naar hernieuwbare energiebronnen: mondiale grondstoffen vormen de basis van economische activiteit.

Opkomende markten en industrialisatie

Opkomende markten, vooral in Azië, kennen een aanzienlijke economische groei, waardoor de vraag naar natuurlijke hulpbronnen toeneemt. Naarmate deze landen verder industrialiseren en verstedelijken, neemt de behoefte aan infrastructuurontwikkeling, productie en energie toe. Deze stijging in de vraag is vooral duidelijk in:

• Metalen: IJzererts, koper en aluminium zijn cruciaal voor de bouw, voor elektronica en voor de transportsector. China's infrastructuurprojecten, waaronder spoorwegen, snelwegen en stedelijke ontwikkelingen, hebben de vraag naar deze metalen aanzienlijk verhoogd.
• Energie: Traditionele energiebronnen zoals olie en aardgas blijven van vitaal belang voor de industrie en het transport. De groeiende economie van India heeft geleid tot een hoger verbruik van fossiele brandstoffen om aan de groeiende energiebehoefte te voldoen.
• Landbouwproducten: Naarmate de bevolking groeit en de inkomens stijgen, veranderen de voedingspatronen, waardoor de vraag naar diverse landbouwproducten toeneemt. De stijgende middenklasse in China heeft bijvoorbeeld geleid tot een hogere vleesconsumptie, waardoor de vraag naar voedergranen zoals sojabonen en maïs is gestegen.

Overgang naar schone energietechnologieën

De wereldwijde verschuiving naar hernieuwbare energie en duurzame technologieën is een andere cruciale factor die de vraag naar specifieke natuurlijke hulpbronnen stimuleert. Deze overgang is essentieel om klimaatverandering tegen te gaan en de afhankelijkheid van fossiele brandstoffen te verminderen. De belangrijkste gebieden zijn:

• Batterijmetalen: De opkomst van elektrische voertuigen (EV's) en oplossingen voor de opslag van hernieuwbare energie heeft geleid tot een stijging in de vraag naar batterijmetalen zoals lithium, kobalt en nikkel. Lithium-ion batterijen, die EV's aandrijven en zonne- en windenergie opslaan, staan centraal in deze groene revolutie.
• Infrastructuur voor hernieuwbare energie: Voor de bouw van zonnepanelen, windturbines en waterkrachtcentrales zijn aanzienlijke hoeveelheden metalen nodig, zoals zeldzame aardelementen en aluminium. Regeringen wereldwijd investeren zwaar in projecten voor hernieuwbare energie, waardoor de vraag naar deze hulpbronnen verder toeneemt.

Aanbodbeperkingen en investeringsmogelijkheden

Terwijl de vraag naar natuurlijke hulpbronnen blijft groeien, vormen de aanbodbeperkingen uitdagingen en creëren ze investeringskansen. Belangrijke factoren aan de aanbodzijde zijn onder andere:

• Uitdagingen voor de mijnbouw: Het winnen van mineralen en metalen uit de aarde wordt steeds moeilijker en kostbaarder. Diepere mijnen, lagere ertsgehaltes en strengere milieuvoorschriften zijn enkele van de factoren die bijdragen aan deze uitdagingen. Beleggers kunnen profiteren van bedrijven die innoveren op het gebied van mijnbouwtechnologieën of die bronnen van hoogwaardige grondstoffen bezitten.
• Landbouwverstoringen: Klimaatverandering, extreme weersomstandigheden en ziekten kunnen de landbouwproductie aanzienlijk beïnvloeden. Deze verstoringen kunnen leiden tot bevoorradingstekorten en hogere prijzen voor landbouwproducten. Investeren in landbouwtechnologieën, zoals droogteresistente gewassen of precisielandbouw, kan potentiële winsten uit deze uitdagingen opleveren.

Risicobeoordeling

Investeren in natuurlijke hulpbronnen brengt een unieke reeks risico's met zich mee. Grondstoffen hebben de neiging volatieler te zijn dan andere beleggingscategorieën door factoren zoals weersomstandigheden, geopolitieke spanningen en veranderingen in vraag en aanbod. Politieke instabiliteit in olieproducerende regio's kan bijvoorbeeld leiden tot scherpe pieken in de olieprijzen. Daarnaast kunnen grondstoffenmarkten minder liquide zijn dan aandelenmarkten, waardoor het moeilijker is om beleggingen snel te kopen en te verkopen zonder de prijzen ervan te beïnvloeden. Inzicht in deze risico's is cruciaal voordat u natuurlijke hulpbronnen aan uw portefeuille toevoegt.

Manieren om te beleggen

Er zijn verschillende manieren om in natuurlijke hulpbronnen te investeren:

• Fysieke grondstoffen kopen: Dit houdt de aankoop van de werkelijke grondstof in, zoals goudstaven of landbouwproducten. Hoewel het directe blootstelling biedt, kunnen opslag en beveiliging een uitdaging zijn.
• Investeer in bedrijven: Het kopen van aandelen van bedrijven die betrokken zijn bij de winning, productie en distributie van natuurlijke hulpbronnen, zoals mijnbouwbedrijven of oliemaatschappijen, zorgt voor een indirecte blootstelling aan grondstoffenprijzen.
• Futures-contracten: Met deze financiële instrumenten kunt u overeenkomen om een grondstof op een toekomstige datum en tegen een toekomstige prijs te kopen of te verkopen, wat een hefboomwerking en mogelijk hogere rendementen, maar ook een hoger risico biedt.
• ETFs en beleggingsfondsen: Deze fondsen bundelen het geld van beleggers om een gediversifieerde portefeuille van grondstoffen of grondstofgerelateerde bedrijven te kopen, en bieden een meer beheersbare manier om blootstelling aan natuurlijke hulpbronnen te verkrijgen met professioneel beheer.

Het opnemen van natuurlijke hulpbronnen in uw beleggingsportefeuille kan aanzienlijke voordelen bieden, zoals diversificatie, inflatiebescherming en het potentieel om te profiteren van wereldwijde groeitrends. Het is echter van essentieel belang dat u zich bewust bent van de risico's en dat u de juiste beleggingsmethode kiest op basis van uw risicotolerantie en beleggingsdoelen. Door deze factoren zorgvuldig te overwegen, kunt u natuurlijke hulpbronnen effectief inzetten om uw beleggingsportefeuille te verbeteren en te diversifiëren.

VanEck Natural Resources en Commodities-oplossingen

VanEck belegt al meer dan 50 jaar in natuurlijke hulpbronnen en grondstoffen en biedt beleggers actief en passief beheerde strategieën, van fysieke grondstoffen tot aandelen in natuurlijke hulpbronnen. Wij bieden gespecialiseerde blootstelling aan individuele sectoren en gediversifieerde oplossingen met een brede blootstelling aan verschillende sectoren en bedrijfstakken.

VanEck Global Mining UCITS ETF (GDIG)

Toegang tot wereldwijde bedrijven die voornamelijk betrokken zijn bij de metaal- en mineraalwinning.

VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX)

De eerste ETF in het land die directe blootstelling biedt aan de goudmijnindustrie, wat een hefboomeffect kan hebben op stijgende goudprijzen.

VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF (GDXJ)

Toegang tot junior goudmijnbedrijven, inclusief kleinere bedrijven in de exploratiefase of vroege ontwikkelingsfase die verantwoordelijk zijn voor veel ontdekkingen van goudreserves wereldwijd.

VanEck Rare Earth & Strategic Metals UCITS ETF (REMX)

Toegang tot de industrie voor zeldzame aardmetalen en strategische metalen: Productie, raffinage en recycling van zeldzame aardmetalen en strategische metalen.

VanEck Oil Services UCITS ETF (OIHV)

Biedt blootstelling aan ondernemingen die betrokken zijn bij de upstream oliedienstensector.

VanEck Uranium and Nuclear UCITS ETF (NUCL)

Biedt blootstelling aan bedrijven die betrokken zijn bij de kernenergie-industrie, van reactorfabrikanten tot uraniummijnbouwers.

VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF (HDRO)

Biedt blootstelling aan wereldwijde innovatieleiders op het gebied van waterstof die nieuwe ecosystemen bouwen om CO2-vrije emissies te bereiken.

VanEck Global Resources UCITS (Aandelenfonds)

Dit beleggingsfonds biedt blootstelling aan bedrijven die actief zijn in de exploratie, ontwikkeling, productie of distributie van grondstoffen.

Risico van beleggen in kleinere bedrijven. Effecten van kleinere bedrijven kunnen volatieler en minder liquide zijn dan die van grotere bedrijven. Kleinere bedrijven kunnen, in vergelijking met grotere bedrijven, minder lang actief zijn, over minder financieringsmiddelen beschikken, een minder goede concurrentiepositie hebben, een minder gediversifieerd productaanbod hebben, in grotere mate onderhevig zijn aan marktdruk en een kleinere markt voor hun effecten hebben.

Sectorconcentratierisico. De beleggingen van het fonds kunnen geconcentreerd zijn in een of meer specifieke sectoren of subsectoren. Economische, politieke of andere omstandigheden die een negatief effect hebben op deze sectoren of subsectoren, kunnen een nadeliger effect op de fondsrendementen hebben dan wanneer de fondsbeleggingen zouden zijn gespreid over een breder scala aan sectoren of subsectoren

Risico van beleggen in de sector natuurlijke hulpbronnen. Beleggingen in natuurlijke hulpbronnen en in bedrijven binnen de sector natuurlijke hulpbronnen, waaronder bedrijven die actief zijn op het gebied van alternatieve hulpbronnen (zoals water en alternatieve energie), basis- en industriële metalen, energie en edelmetalen, zijn sterk afhankelijk van vraag, aanbod en prijzen. Deze beleggingen kunnen aanzienlijke nadelige impact ondervinden van factoren zoals internationale politieke en economische ontwikkelingen, embargo's, instelling van handelstarieven, inflatie, weersomstandigheden, natuurrampen, exploratiebeperkingen, veelvuldige fluctuaties in vraag en aanbod en diverse andere gebeurtenissen en ontwikkelingen.

Risico van beleggen in opkomende markten: Beleggingen in opkomende markten zijn onderhevig aan specifieke risico's en de effecten zijn doorgaans minder liquide en minder efficiënt. Bovendien kunnen de effectenmarkten minder goed gereguleerd zijn. Specifieke risico's kunnen zijn verhoogd vanwege valutafluctuaties en deviezencontroles, beperkingen ten aanzien van repatriëring van fondsen of andere bezittingen, overheidsingrijpen, hogere inflatie, en sociale, economische en politieke onzekerheden.

Liquiditeitsrisico: Dit risico doet zich voor wanneer het moeilijk is om een bepaald financieel instrument te kopen of te verkopen. Wanneer de desbetreffende markt illiquide is, kan het onmogelijk zijn om een transactie te initiëren of om een positie te liquideren tegen een gunstige of redelijke koers, of überhaupt te initiëren of te liquideren.

Als u meer ETF-inzichten wilt ontvangen, meld u dan aan voor onze nieuwsbrief.