Duurzaamheid doet er toe

Stijgende trend

In de huidige coronatijd wint duurzaam beleggen duidelijk aan populariteit. Beleggingsfondsen en ETFs die volgens ESG-principes beleggen, kenden tussen juni en september wereldwijd een instroom van $ 81 miljard. Dat is een stijging van 19% ten opzichte van het tweede kwartaal. Volgens Morningstar kwam daarmee het beheerd vermogen van deze producten uit op een nieuw record van net iets meer dan $ 1 biljoen¹. De VS was verantwoordelijk voor 12% van de wereldwijde instroom, terwijl Europa het segment bleef domineren met zo'n 77%. In de rest van de wereld nam de instroom in de loop van het kwartaal fors toe, waarbij Canada, Australië, Nieuw-Zeeland, Japan en overig Azië gezamenlijk boven de $ 9 miljard uitkwamen.

Door groeiend publiek bewustzijn van de klimaatcrisis is de populariteit van ESG-fondsen toegenomen. Ook de verstoringen ten gevolge van de coronacrisis droegen bij aan de groei van het segment, doordat beleggers op zoek gingen naar duurzame bedrijfsmodellen die bestand zijn tegen marktschokken. Hoewel de vraag van beleggers naar duurzaam beleggen ook voor de pandemie al in de lift zat, heeft de coronacrisis meer voorbeelden van falende bedrijfsvoering onder de aandacht gebracht.

Duurzaamheidsfactoren zoals klimaatverandering kunnen invloed hebben op langetermijnrendementen, omdat deze aanzienlijke gevolgen hebben voor de assetwaardering en de allocatie van kapitaal. Dankzij de geringe blootstelling aan olie en gas, konden ESG-fondsen zich goed staande houden toen de energieaandelen in de uitverkoop gingen.

In afbeelding 1 ziet u dat wereldwijde ESG-beleggingen, zoals vertegenwoordigd door de Solactive Sustainable World Equity Index, goed herstelden van de marktvolatiliteit die het gevolg was van de pandemie: na een dieptepunt in maart klom de index gestaag weer. Later, toen beleggers zochten naar mogelijkheden om op termijn te profiteren van een aantal beleidsplannen van de verkozen Amerikaanse president Joe Biden op het gebied van duurzaamheid, kreeg dit beleggingssegment opnieuw een positieve impuls.

Afbeelding 1: Marktrendement (totaalrendementen, herleid)

Bron: FactSet. Per 10 november 2020. De grafiek toont resultaten uit het verleden. Deze vormen geen garantie voor toekomstige resultaten. De rendementen van een index zijn niet representatief voor de rendementen van een fonds.

Het groeiende bewustzijn gaat gepaard met grotere beschikbaarheid van beleggingsoplossingen. Een van de mogelijkheden die beleggers nu in overweging zouden moeten nemen is de VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF (TSWE). Dit is een UCITS-conform exchange traded fund waarmee beleggers blootstelling verkrijgen aan een gediversifieerde portefeuille van duurzame bedrijven die wereldwijd zijn genoteerd aan beurzen in ontwikkelde landen.

Systematische, transparante methodiek

De ETF volgt de Solactive Sustainable World Equity Index. Het fonds belegt wereldwijd in de 250 grootste aandelen in ontwikkelde markten (Noord-Amerika, Europa en Azië), die zijn gescreend op door Vigeo Eiris opgestelde duurzaamheidscriteria. Het model filtert de aandelen boven een liquiditeitsdrempel van € 50 miljoen en selecteert vervolgens de bedrijven die op basis van hun voor free-float gecorrigeerde marktkapitalisatie het grootst zijn.

Grondige duurzaamheidsscreening

Vigeo Eiris, een bedrijf dat wereldwijd duurzaamheidsonderzoek verricht, screent het aandelenuniversum op basis van de tien principes van de UN Global Compact, aangevuld met specifieke uitsluitingen. Effecten die niet aan de criteria voldoen, worden niet in de index opgenomen. De index wordt elk kwartaal opnieuw getoetst aan de duurzaamheidscriteria. Bedrijven die niet meer aan de criteria voldoen, worden dan vervangen.

Gelijkgewogen index met een maximumallocatie per regio

De portefeuille is wereldwijd gelijkgewogen met een maximumallocatie van 40% per regio. Op deze manier wordt bijgedragen aan de diversificatie van de wereldwijde blootstelling en wordt voorkomen dat er grote concentraties in de index ontstaan.

ESG-beoordelingen

De ETF heeft ook goede ratings gekregen in andere ESG-beoordelingen, zoals die van MSCI. De ETF scoorde een 'A' en de koolstofvoetafdruk werd beoordeeld als 'Moderate' (gematigd). Hier kunt u de volledige informatie raadplegen.

Bron: MSCI.

Belangrijke punten:

• Door corona en klimaatverandering is het publiek bewuster geworden van het belang van duurzaam beleggen en de daarmee verbonden criteria op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (ESG-factoren).
• Bedrijven met sterke bestuursstructuren die kunnen omgaan met sectorspecifieke risico's en bedrijven die maatschappelijke belangen voorop blijven stellen, hebben het tot nu toe goed gedaan in de ongebruikelijke marktomstandigheden die door de pandemie zijn ontstaan. Daarom zijn wij ervan overtuigd dat bedrijven met hogere ESG-ratings een portefeuille meer veerkracht kunnen geven.
• Beleggers die op zoek zijn naar een kostenefficiënte manier om duurzaam te beleggen, zouden VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF (TSWE) in overweging moeten nemen.
• Het fonds is een UCITS-conforme ETF die belegt in de 250 meest liquide bedrijven met de hoogste voor free-float gecorrigeerde marktkapitalisaties, en biedt een wereldwijde, breed georiënteerde portefeuille met duurzame aandelen. Het fonds belegt uitsluitend in bedrijven met de beste ESG-waarderingen binnen hun eigen sector (op basis van de screening van Vigeo Eiris, een bedrijf dat wereldwijd duurzaamheidsonderzoek verricht).
• De ETF is wereldwijd gelijk gewogen met een maximumallocatie van 40% per regio. Een TER van 0,30% p.j. behoort tot de laagste in de beleggingscategorie.