Welkom bij VanEck
Selecteer beleggerscategorie
Reclame
Waarom richten beleggers zich op dividendstrategieën?
14 november 2024
In wat waarschijnlijk een recordjaar wordt, wenden verrassend veel beleggers zich tot dividend ETFs.1Dividendaandelen zijn historisch gezien een vaste waarde in beleggersland geweest en het lijkt erop dat ze weer in de gratie komen nu de rente daalt2.
In de eerste negen maanden van 2024 verzamelden wereldwijde dividend ETFs die genoteerd zijn aan de Europese aandelenbeurzen €2,2 miljard aan instroom3, wat volgens ons zou kunnen groeien tot €3 miljard tegen het einde van het jaar. Dat is vergelijkbaar met het vorige record van €2,8 miljard in 2022.
Onder andere retailbeleggers die op zoek zijn naar potentiële inkomsten via spaarplannen, zijn verantwoordelijk voor de vraag, waarbij de VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF vooral in Duitsland een sterke instroom heeft gekend. Maar vermogensbeheerders en banken zijn ook kopers geweest van hoogdividendstrategieën.
Geschatte stromen in wereldwijde dividend-ETF's in Europa, miljoen EUR
Bron: Morningstar.
Omdat de rentetarieven in Europa zijn gedaald, vallen de inkomsten van dividendaandelen op. Veel dividendaandelen leveren op het moment van schrijven nog steeds meer dan 5% op, wat aanzienlijk meer is dan staatsobligaties en spaarrekeningen.4
Door de vergrijzing van de bevolking is er een groeiende vraag naar betrouwbare inkomsten voor gepensioneerden. In Duitsland is bijvoorbeeld meer dan een vijfde van de bevolking 65 jaar of ouder. Tegen 2050 zal dat percentage naar verwachting bijna een derde zijn. De beleggingsprioriteiten van deze gepensioneerde babyboomers verschuiven van vermogensgroei naar inkomen en vermogensbehoud.
Risicotolerantie heeft de neiging om af te nemen met de leeftijd, maar in plaats van te vertrouwen op vastrentende strategieën lijken beleggers zich te wenden tot dividendstrategieën met hun potentieel relatief hogere reële rendementen.
Dividendrendementen
Bron: Morningstar Direct.
Meervoudige expansie en instroom van kapitaal hebben de prijzen opgedreven, zij het niet buitensporig, als reactie op de dalende rente. Deze trend heeft het rendement gedrukt, waardoor het steeds moeilijker wordt om waarde te vinden in hoogdividendaandelen, wat de aantrekkingskracht van groeiaandelen zou kunnen vergroten. In het afgelopen jaar zijn de wereldwijde dividendrendementen met ongeveer 16% gedaald, waarbij het geschatte rendement voor de Morningstar Developed Markets Large and Mid-Cap Screened Select Index van 2,1% naar 1,75% is gedaald.5 Daarentegen hebben de aandelen in de High Dividend Index robuustheid getoond, met slechts een bescheiden daling van 5,45% naar 5,33%, wat nog steeds minder goot is dan de potentiële daling die is waargenomen in het rendement op vastrentend.
Hoogdividendstrategieën zijn niet in de eerste plaats ontworpen om consistent beter te presteren dan bredere marktbenchmarks. In plaats daarvan bieden ze beleggers een betrouwbare bron van dividendinkomsten die hun portefeuille allocatie aanvult. Hoewel dividendaandelen een sterk langetermijnrendement hebben laten zien, hebben ze ook perioden van underperformance gekend ten opzichte van de bredere markt, grotendeels door de onderwogen positie in groeiaandelen met een laag dividendrendement.
Als de glans van technologieaandelen afgaat in een wereld waar de rente daalt, maar niet in de buurt komt van de ultralage niveaus van de jaren 2010, dan kan de bijdrage van dividenden aan langetermijnkapitaalreturns weer op de voorgrond treden. In dat geval zouden beleggers nog meer redenen hebben om zich tot dividendstrategieën te wenden dan de duidelijke inkomstenvoordelen. Vergeet niet dat financiële markten voortdurend veranderen en dat beleggen in Dividend ETFs risico's met zich meebrengt, waaronder risico's van de aandelenmarkt en valutarisico. Raadpleeg het essentiële-informatiedocument en het prospectus voor overige belangrijke informatie voordat u gaat beleggen.
1 Bron: Morningstar Direct.
2 Resultaten uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige resultaten.
3 Bron: Morningstar Direct.
4 Eind september bedroeg het rendement van de Morningstar Developed Markets Dividend Leaders Index 5,33%.
5 Bron: Morningstar Direct.
BELANGRIJKE INFORMATIE
Dit is een marketingmededeling.
Deze informatie is afkomstig van VanEck (Europe) GmbH, dat geautoriseerd is als een EER-beleggingsonderneming onder de Markets in Financial Instruments Directive ("MiFiD"). Het geregistreerde adres van VanEck (Europe) GmbH is Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Duitsland, en is aangesteld als distributeur van VanEck-producten in Europa door de ManCo, die is opgericht naar Nederlands recht en geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).
Dit materiaal is alleen bedoeld voor algemene en voorlopige informatie en vormt geen beleggings-, juridisch of belastingadvies. VanEck (Europe) GmbH en de aan haar gelieerde bedrijven (samen "VanEck") aanvaarden geen aansprakelijkheid met betrekking tot een beleggings-, desinvesterings- of aanhoudingsbeslissing op basis van deze informatie. Alle relevante documentatie moet eerst worden geraadpleegd.
De visies en meningen die hier worden gegeven, zijn die van de auteur(s) en komen niet noodzakelijkerwijs overeen met die van VanEck. De meningen zijn actueel op de datum van publicatie en kunnen worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden. Informatie die door bronnen van derden wordt verstrekt, wordt betrouwbaar geacht en is niet onafhankelijk gecontroleerd op nauwkeurigheid of volledigheid en kan niet worden gegarandeerd.
Raadpleeg het Prospectus – in het Engels – en de KID – in de lokale taal – voordat u definitieve beleggingsbeslissingen neemt en voor volledige informatie over de risico's. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar op www.vaneck.com, bij de ManCo of bij de aangestelde facility agent.
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF ("ETF") is een subfonds van VanEck ETFs N.V., een UCITS-paraplubeleggingsmaatschappij die is geregistreerd bij de AFM, wordt passief beheerd en volgt een aandelenindex. Het hierin beschreven product is in overeenstemming met artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088 over duurzaamheidsgerelateerde informatieverschaffing in de financiële dienstensector. Informatie over duurzaamheidsgerelateerde aspecten volgens die verordening vindt u op www.vaneck.com. Beleggers moeten rekening houden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus, in duurzaamheidsgerelateerde openbaarmakingen of gerelateerde documenten voordat ze een beleggingsbeslissing nemen.
De posities van de ETF worden op elke handelsdag bekendgemaakt op www.vaneck.com onder de sectie 'ETF-posities' en volgens de PCF onder de sectie 'Documenten', en worden gepubliceerd via één of meer aanbieders van marktgegevens. De waarde van de ETF kan aanzienlijk schommelen als gevolg van de beleggingsstrategie. De indicatieve intrinsieke waarde (iNAV) van de ETF is beschikbaar op Bloomberg. Voor details over de gereglementeerde markten waar de ETF genoteerd staat, verwijzen wij u naar de sectie Handelsinformatie op de ETF-pagina op www.vaneck.com. Beleggers moeten rechten van deelneming in de UCITS kopen en verkopen op de secundaire markt via een tussenpersoon (bijv. een broker) en kunnen gewoonlijk niet rechtstreeks aan de UCITS worden terugverkocht. Er kunnen brokerkosten in rekening worden gebracht. De aankoopprijs kan hoger zijn dan, of de verkoopprijs kan lager zijn dan de huidige intrinsieke waarde. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen. De fiscale behandeling hangt af van de persoonlijke omstandigheden van elke belegger en kan in de loop van de tijd variëren. De ManCo kan de marketing van de ETF in een of meer rechtsgebieden beëindigen. De samenvatting van de rechten van beleggers is in het Engels beschikbaar op: summary-of-investor-rights.pdf.
Morningstar, Morningstar Indexes en Morningstar® Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select IndexSM zijn geregistreerde handelsmerken van Morningstar Inc. De Morningstar® Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select IndexSM is in licentie gegeven aan VanEck Asset Management B.V. voor de creatie en het onderhoud van de ETF van VanEck. De ETF van VanEck wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Morningstar, Inc. of een van zijn gelieerde ondernemingen (gezamenlijk "Morningstar") en Morningstar doet geen uitspraak over de raadzaamheid om erin te beleggen. Het is niet mogelijk om rechtstreeks in een index te beleggen.
Beleggers moeten het prospectus en de essentiële beleggersinformatie raadplegen voordat ze in een fonds gaan beleggen. Deze documenten zijn kosteloos in het Engels verkrijgbaar via www.vaneck.com, bij de beheermaatschappij of bij de kantoren van onderstaande lokale informatieverstrekkers. De essentiële beleggersinformatie is in voorkomende gevallen ook verkrijgbaar in enkele andere talen.
Oostenrijk - Facilitair kantoor: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Duitsland - Facilitair kantoor VanEck (Europe) GmbH
Spanje - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Zweden - Betaalkantoor: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Frankrijk - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Portugal - Betaalkantoor: BEST - Banco Eletrónico de Serviço Total, S.A.
Luxemburg - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom. Raadpleeg ETF-woordenlijst | VanEck voor onbekende technische termen.
Niets in dit materiaal mag in welke vorm dan ook worden verveelvoudigd en er mag ook niet naar worden verwezen in andere publicaties zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Belangrijke kennisgeving
Uitsluitend voor informatie- en advertentiedoeleinden.
Deze informatie is afkomstig van VanEck (Europe) GmbH. VanEck (Europe) GmbH is aangesteld als distributeur van VanEck-producten in Europa door VanEck Asset Management B.V., een beheermaatschappij onder Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). VanEck (Europe) GmbH, met als vestigingsadres Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Duitsland, is een financiële dienstverlener die onder toezicht staat van BaFin, de Duitse toezichthouder voor de financiële markten. De informatie is uitsluitend bedoeld om beleggers te voorzien van algemene en voorlopige informatie en mag niet worden opgevat als beleggings-, juridisch of fiscaal advies. VanEck (Europe) GmbH en de aan VanEck (Europe) GmbH verbonden en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") wijzen elke aansprakelijkheid van de hand met betrekking tot beslissingen die de belegger op basis van deze informatie neemt ten aanzien van het kopen, verkopen of aanhouden van beleggingen. De visies en meningen die hier worden gegeven, zijn die van de auteur(s) en komen niet noodzakelijkerwijs overeen met die van VanEck. De meningen zijn actueel op de datum van publicatie en kunnen worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden. Bepaalde verklaringen in deze bijdrage kunnen ramingen, voorspellingen en andere op de toekomst gerichte verklaringen zijn die niet overeenkomen met de werkelijkheid. Wij achten de informatie die afkomstig is van derden, betrouwbaar. Deze informatie is echter niet onafhankelijk gecontroleerd. De nauwkeurigheid en volledigheid ervan kunnen daarom niet worden gegarandeerd. Alle indices die worden vermeld, zijn maatstaven voor het vergelijken van algemene marktsectoren en rendementen. Het is niet mogelijk om rechtstreeks in een index te beleggen.
Alle rendementsgegevens hebben betrekking op het verleden en bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom. Lees het prospectus en de essentiële beleggersinformatie voordat u gaat beleggen.
Niets in dit materiaal mag in welke vorm dan ook worden verveelvoudigd en er mag ook niet naar worden verwezen in andere publicaties zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Gerelateerde inzichten
Related Insights
1 of 4
21 september 2026
08 september 2026
1 - 3 of 3
21 september 2026
08 september 2026