Skip directly to Accessibility Notice

Moat-beleggen met ESG-criteria

18 december 2021

 

Na sluiting van de markt op 17 december 2021 stapte de VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF over naar een andere index. Sinds deze datum volgt de ETF de Morningstar US Sustainable Moat Focus Index. De naam van het fonds is gewijzigd in VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF. Door deze wijziging krijgen beleggers in de ETF een duurzamere blootstelling, terwijl ze blijven profiteren van de bestaande beleggingsbenadering die is gebaseerd op het kopen van relatief aantrekkelijk gewaardeerde aandelen van bedrijven met langdurige concurrentievoordelen.

Overwegingen voor de wijziging

VanEck streeft ernaar zijn duurzaamheidsvoetafdruk te verbeteren door zich met zijn producten in toenemende mate te richten op duurzame beleggingsstrategieën. Op dit moment wordt bij de samenstelling van de VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF niet rechtstreeks rekening gehouden met duurzaamheidsoverwegingen. De nieuwe onderliggende index screent op betrokkenheid bij controversiële wapens, civiele vuurwapens en steenkool voor elektriciteitsopwekking, en ook op bedrijven die het grootste deel van hun omzet halen uit tabak, bedrijven die in de afgelopen drie jaar waren betrokken bij ernstige controverses, en bedrijven die volgens Sustainalytics verhoogde ESG- of CO₂-risico's met zich meebrengen.

Wat betekent dit voor het beleggingsproces?

De vorige index hanteerde selectiecriteria die zijn gericht op het kiezen van aantrekkelijk gewaardeerde bedrijven met langdurige concurrentievoordelen. De Morningstar US Sustainable Moat Focus Index voegt daar uitsluitingscriteria aan toe. Het resultaat is dat uitsluitend aandelen worden opgenomen met de volgende kenmerken:

  • Betrokkenheid bij bepaalde producten
    • Geen betrokkenheid bij de productie van conventionele wapens
    • Geen betrokkenheid bij de productie van civiele vuurwapens
    • Geen betrokkenheid bij de winning van steenkool voor energiecentrales of bij het opwekken van elektriciteit uit steenkool
    • Niet meer dan 50% van de omzet afkomstig uit de productie en verkoop van tabak
  • ESG-scores van Sustainalytics
    • ESG-risicorating niet 'hoog' of 'ernstig'
    • CO₂-risicorating niet 'hoog' of 'ernstig'
    • Controversialiteitsrating niet 'ernstig' in de afgelopen drie jaar
  • Momentumscreening
    • Niet behorend tot de 20% effecten met de slechtste jaarrendementen binnen de groep in aanmerking komende beleggingen

Daarnaast wordt bij de selectie ten behoeve van de index gestreefd naar een ESG-risicoscore van Sustainalytics die overeenkomt met die van de 32,5% best scorende aandelen binnen het beleggingsuniversum van het desbetreffende Morningstar-fonds. Dit wordt geïmplementeerd via een iteratief selectieproces waarbij de aandelen met de laagste ESG-scores worden vervangen totdat de doelscore is bereikt. De herwegingsfrequentie van de subportefeuilles wordt gewijzigd van halfjaarlijks naar jaarlijks. Ga voor meer informatie over de wijziging naar de veelgestelde vragen die we op 24 november 2021 hebben gepubliceerd (in het Engels). Beleggers moeten altijd een inschatting maken van de risico's voordat zij een beleggingsbeslissing nemen.

Belangrijke kennisgeving

Uitsluitend voor informatie- en advertentiedoeleinden.

Deze informatie is afkomstig van VanEck (Europe) GmbH. VanEck (Europe) GmbH is aangesteld als distributeur van VanEck-producten in Europa door VanEck Asset Management B.V., een beheermaatschappij onder Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). VanEck (Europe) GmbH, met als vestigingsadres Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Duitsland, is een financiële dienstverlener die onder toezicht staat van BaFin, de Duitse toezichthouder voor de financiële markten. De informatie is uitsluitend bedoeld om beleggers te voorzien van algemene en voorlopige informatie en mag niet worden opgevat als beleggings-, juridisch of fiscaal advies. VanEck (Europe) GmbH en de aan VanEck (Europe) GmbH verbonden en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") wijzen elke aansprakelijkheid van de hand met betrekking tot beslissingen die de belegger op basis van deze informatie neemt ten aanzien van het kopen, verkopen of aanhouden van beleggingen. De visies en meningen die hier worden gegeven, zijn die van de auteur(s) en komen niet noodzakelijkerwijs overeen met die van VanEck. De meningen zijn actueel op de datum van publicatie en kunnen worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden. Bepaalde verklaringen in deze bijdrage kunnen ramingen, voorspellingen en andere op de toekomst gerichte verklaringen zijn die niet overeenkomen met de werkelijkheid. Wij achten de informatie die afkomstig is van derden, betrouwbaar. Deze informatie is echter niet onafhankelijk gecontroleerd. De nauwkeurigheid en volledigheid ervan kunnen daarom niet worden gegarandeerd. Alle indices die worden vermeld, zijn maatstaven voor het vergelijken van algemene marktsectoren en rendementen. Het is niet mogelijk om rechtstreeks in een index te beleggen.

Alle rendementsgegevens hebben betrekking op het verleden en bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom. Lees het prospectus en de essentiële beleggersinformatie voordat u gaat beleggen.

Niets in dit materiaal mag in welke vorm dan ook worden verveelvoudigd en er mag ook niet naar worden verwezen in andere publicaties zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van VanEck.

© VanEck (Europe) GmbH