Meld u aan om
onze nieuwste inzichten te ontvangen.

GFA
VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF

Fondsbeschrijving

Met de VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF kunt u eenvoudig profiteren van de bekende fallen-angel marktanomalie. Met 'fallen angels' worden obligaties bedoeld die aanvankelijk van investment grade waren, maar later zijn afgewaardeerd naar high-yield. Deze obligaties raken vaak oververkocht vanwege beleggingsbeperkingen waar institutionele beleggers zich aan moeten conformeren. Fallen angels renderen vaak beter dan de brede high-yieldsector en hebben gemiddeld een hogere kredietkwaliteit.

  • Fallen angels renderen over het algemeen beter dan het brede universum van high-yieldobligaties1
  • Speelt in op een marktanomalie
  • Fallen angels hebben momenteel een hogere gemiddelde kredietkwaliteit dan andere high-yield obligaties
  • Diversificatie over landen en sectoren
  • Uitgegeven in USD, GBP, EUR en CAD
  • Momenteel een van de laagste lopende kosten onder UCITS Fallen Angel ETFs (0,4%)


1 In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Risicofactoren: valutarisico, risico van beleggen in opkomende markten, risico van beleggen in high-yieldeffecten



Onderliggende index

ICE Global Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index

Details over het fonds
 

  • Fondsticker

    GFA
  • Beheermaatschappij

    VanEck Asset Management B.V.
  • Bewaarder

    State Street Custodial Services (Ireland) Limited
  • Vestigingsland

    Ierland
  • UCITS-conform

    Ja
  • Indexticker

    HWCF
  • Indexaanbieder

    ICE Data Indices, LLC
  • Herwegingsfrequentie

    Maandelijks
1De 'intrinsieke waarde' (IW) van alle ETFs wordt aan het eind van elke handelsdag bepaald en vertegenwoordigt de waarde van één aandeel van het fonds. Deze wordt berekend door het totaal aan passiva af te trekken van het totaal aan activa en de uitkomst te delen door het aantal uitstaande aandelen. De IW is niet per se hetzelfde als de intraday handelswaarde van de ETF. Beleggers mogen niet verwachten dat zij ETF-aandelen tegen de IW kunnen kopen of verkopen.

2De datum waarop het fonds werd geïntroduceerd voordat het aan de beurs werd genoteerd.

 
per 27 sep 2022

  • IW1

    52,10
  • Uitstaande aandelen

    772.000
  • Aantal posities

    399
  • Basisvaluta

    USD
  • Belegd vermogen

    $40,2M
  • Productstructuur

    Fysiek (geoptimaliseerd)
  • Bestemming opbrengsten

    Herbelegging
  • Uitkeringsfrequentie

    Geen
  • Jaarlijkse lopende kosten (TER)

    0,40%
  • SFDR Classificatie

    Artikel 6
  • Factsheet
  • VanEck Product List
  • Fund Holiday Calendar
afm_dutch_risicoscore_4.jpg

Kerngetallen3
per 26 sep 2022

  • Yield-to-worst

    8,16%
  • Yield-to-maturity

    8,19%
  • Effectieve duration (jaren)

    4,64
  • Looptijd (jaren)

    7,61
  • Aangepaste looptijd (jaren)

    4,69
  • Coupon

    4,87%
3Dit zijn gemiddelde cijfers. 'Yield to worst' meet op elke mogelijke calldatum de laagste waarde: hetzij de yield to maturity, hetzij de 'yield to call date'. Yield to maturity is het rendement op jaarbasis op een obligatie die tot het eind van de looptijd wordt aangehouden. Effectieve duration is een maatstaf voor de rentegevoeligheid van een obligatie en geeft de koerswijziging aan van een obligatie bij een bepaalde renteverandering. Deze looptijdmaatstaf is geschikt voor obligaties met ingebedde opties. Modified duration is een maatstaf voor de rentegevoeligheid van een obligatie en geeft de koerswijziging aan van een obligatie bij een bepaalde verandering in de yield. Spread duration is een maatstaf voor de koersgevoeligheid van een obligatie voor een verandering van 100 basispunten in de bijbehorende voor opties gecorrigeerde spread. Wanneer de rente op een Amerikaanse staatsobligatie in de voor opties gecorrigeerde spread toeneemt, neemt ook het percentage van de voor opties gecorrigeerde spread toe. Looptijd is de periode dat een financieel instrument blijft uitstaan. Dit instrument houdt dan op te bestaan en de hoofdsom wordt terugbetaald. 'Coupon' wordt gemeten door de coupon van elke obligatie een weging te geven op basis van zijn relatieve omvang in de portefeuille. Coupons zijn vaste percentages die op jaarbasis worden uitgekeerd op een vastrentend effect. De gemiddelden zijn marktgewogen. De coupon en de 'yield to worst' zijn geen maatstaf voor de rendementen van het fonds. In deze statistieken wordt geen rekening gehouden met kosten en vergoedingen die zijn verbonden aan beleggingen in het fonds.

Handelsinformatie per 27 sep 2022

London
Stock Exchange
USD
Beurs Ticker GFA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL BF3W0N0
Bloomberg GFA LN
Reuters (RIC) GFA.L
Valor 40992308
Indicatieve IW Bloomberg GFAUSIV
Indicatieve IW Reuters GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Handelsvaluta USD
Laatste koers 51,90
Dagbeweging -0,50
Volume 0
30-daags volume 455
VWAP Volume 2.131
London
Stock Exchange
GBP
Beurs Ticker GFGB
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL BF3W0P2
Bloomberg GFGB LN
Reuters (RIC) GFGB.L
Valor 40992308
Indicatieve IW Bloomberg GFAUSIV
Indicatieve IW Reuters GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Handelsvaluta GBP
Laatste koers 48,30
Dagbeweging -0,13
Volume 1
30-daags volume 81
VWAP Volume 1
Deutsche
Börse
EUR
Beurs Ticker GFEA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFEA GY
Reuters (RIC) GFEA.DE
Valor 40992308
Indicatieve IW Bloomberg GFAEUIV
Indicatieve IW Reuters GFAEURINAV=IHSM
WKN A2JEMG
Handelsvaluta EUR
Laatste koers 54,07
Dagbeweging -0,18
Volume 121
30-daags volume 259
VWAP Volume 121
SIX
Swiss Exchange
CHF
Beurs Ticker GFAA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFAA SE
Reuters (RIC) GFAA.S
Valor 40992308
Indicatieve IW Bloomberg GFAUSIV
Indicatieve IW Reuters GFAINAV=SOLA
WKN A2JEMG
Handelsvaluta CHF
Laatste koers 51,56
Dagbeweging -0,22
Volume 0
30-daags volume 27
VWAP Volume 200
Borsa
Italiana
EUR
Beurs Ticker GFA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFA IM
Reuters (RIC) GFA.MI
Valor 40992308
Indicatieve IW Bloomberg GFAEUIV
Indicatieve IW Reuters GFAEURINAV=IHSM
WKN A2JEMG
Handelsvaluta EUR
Laatste koers 54,08
Dagbeweging -0,26
Volume 2.922
30-daags volume 790
VWAP Volume 2.922

IW per 27 sep 2022

Basis-
valuta
IW Dagelijkse
IW-
verandering
YTD-
verandering
IW
IW/koers-
geschiedenis
Jaarlijkse lopende kosten
(TER)
GFA USD $52,10 $-0,34 / -0,66% -20,07%
0,40

Rendementsgeschiedenis* (%)

Einde maand per 31 aug 2022 1 mnd* 3 mnd* YTD* 1 jr 3 jr 5 jr 10 jr Introductie ETF
ETF (IW) -1,91 -4,89 -15,17 -15,80 1,86 -- -- 2,29
HWCF (Index) -1,81 -4,95 -15,12 -15,61 1,68 2,59 5,95 2,31
Rendementsverschil (IW - Index) -0,10 0,06 -0,05 -0,19 0,18 -- -- -0,02
Einde kwartaal per 30 jun 2022 1 mnd* 3 mnd* YTD* 1 jr 3 jr 5 jr 10 jr Introductie ETF
ETF (IW) -6,77 -11,25 -16,84 -16,53 1,38 -- -- 1,90
HWCF (Index) -6,87 -11,29 -16,84 -16,29 1,17 2,77 6,27 1,92
Rendementsverschil (IW - Index) 0,10 0,04 0,00 -0,24 0,21 -- -- -0,02
Calendar Year as of 31 Dec 2021 2017 2018 2019 2020 2021
ETF (IW) -- -- 13,15 16,41 2,76
HWCF (Index) 13,19 -3,50 14,10 14,76 3,36

Market makers

Top 10 posities (%) per 31 aug 2022 Alle posities weergeven »

Totaal aantal posities: 398
Naam positie
Coupon
Looptijd
Samengestelde
rating
Land  
Valuta
% van beheerd
vermogen
PETROLEOS MEXICANOS
7,690
23 jan 2050
BB-
Mexico
USD
1,2684
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS
3,150
01 okt 2026
BB-
Israël
USD
1,1048
VODAFONE GROUP PLC
4,875
03 okt 2078
BB+
Verenigd Koninkrijk
GBP
1,0709
ELECTRICITE DE FRANCE SA
5,625
22 jan 2168
BB-
Frankrijk
USD
1,0541
SPRINT CAPITAL CORP
6,875
15 nov 2028
BB
Verenigde Staten
USD
1,0099
SPRINT CAPITAL CORP
8,750
15 mrt 2032
BB
Verenigde Staten
USD
0,9511
INTESA SANPAOLO SPA
5,017
26 jun 2024
BB+
Italië
USD
0,9063
PETROLEOS MEXICANOS
6,750
21 sep 2047
BB-
Mexico
USD
0,8529
VODAFONE GROUP PLC
7,000
04 apr 2079
BB+
Verenigd Koninkrijk
USD
0,8344
PETROLEOS MEXICANOS
6,500
13 mrt 2027
BB-
Mexico
USD
0,8039
Top 10 totaal (%) 9,84
Dit zijn geen aanbevelingen om effecten te kopen of te verkopen. Effecten en posities kunnen variëren.

Landenwegingen (%) per 31 aug 2022

  • Land

    % van beheerd vermogen
  • Verenigde Staten

    39,31
  • Mexico

    10,16
  • Italië

    8,05
  • Frankrijk

    6,44
  • Verenigd Koninkrijk

    5,69
  • Duitsland

    5,26
  • Colombia

    4,04
  • Brazilië

    2,99
  • Israël

    2,59
  • China

    1,56
  • Oman

    1,54
  • Canada

    1,49
  • Peru

    1,34
  • Zuid-Afrika

    1,27
  • Ierland

    0,79
  • Spanje

    0,78
  • Marokko

    0,75
  • Thailand

    0,73
  • Tsjechië

    0,71
  • Australië

    0,68
  • Turkije

    0,52
  • Japan

    0,45
  • Finland

    0,42
  • Koeweit

    0,41
  • Trinidad en Tobago

    0,39
  • Luxemburg

    0,35
  • Panama

    0,33
  • Kazachstan

    0,25
  • België

    0,25
  • Nederland

    0,23
  • VAE

    0,22
  • Bermuda

    0,13
  • Overig/Cash

    -0,14

Valutablootstelling (%)
per 31 aug 2022

  • Amerikaanse dollar

    71,95
  • Euro

    24,09
  • Britse pond

    3,17
  • Canadese dollar

    0,92
  • Overig/Cash

    -0,14

Sectorwegingen (%) per 31 aug 2022

  • Sector

    % van beheerd vermogen
  • Energie

    28,9
  • Financiële dienstverlening

    20,3
  • Consumer Cyclicals

    13,3
  • Technologie

    10,6
  • Nutsbedrijven

    7,7
  • Industrie

    7,6
  • Gezondheidszorg

    4,6
  • Basismaterialen

    3,2
  • Vastgoed

    2,5
  • Consumer Non-Cyclicals

    1,5
  • Overig/Cash

    -0,1

Kredietkwaliteit (%) per 31 aug 2022

Samengesteld % van beheerd vermogen
Investment grade BBB 3,97
Sub investment grade BB 84,39
B 8,01
CCC 1,36
C 0,21
Totaal investment grade -- 3,97
Totaal Sub investment grade -- 93,97
Geen rating -- 1,52

Looptijd (%) per 31 aug 2022

 Gemiddelde looptijd: 7,74 jaar