Meld u aan om
onze nieuwste inzichten te ontvangen.

GFA
VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF

Fondsbeschrijving

Met de VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF kunt u eenvoudig profiteren van de bekende fallen-angel marktanomalie. Met 'fallen angels' worden obligaties bedoeld die aanvankelijk van investment grade waren, maar later zijn afgewaardeerd naar high-yield. Deze obligaties raken vaak oververkocht vanwege beleggingsbeperkingen waar institutionele beleggers zich aan moeten conformeren. Fallen angels renderen vaak beter dan de brede high-yieldsector en hebben gemiddeld een hogere kredietkwaliteit.

  • Fallen angels renderen over het algemeen beter dan het brede universum van high-yieldobligaties1
  • Speelt in op een marktanomalie
  • Fallen angels hebben momenteel een hogere gemiddelde kredietkwaliteit dan andere high-yield obligaties
  • Diversificatie over landen en sectoren
  • Uitgegeven in USD, GBP, EUR en CAD
  • Momenteel een van de laagste lopende kosten onder UCITS Fallen Angel ETFs (0,4%)


1 In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Risicofactoren: valutarisico, risico van beleggen in opkomende markten, risico van beleggen in high-yieldeffecten



Onderliggende index

ICE Global Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index

Details over het fonds
 

  • Fondsticker

    GFA
  • Beheermaatschappij

    VanEck Asset Management B.V.
  • Bewaarder

    State Street Custodial Services (Ireland) Limited
  • Vestigingsland

    Ierland
  • UCITS-conform

    Ja
  • Indexticker

    HWCF
  • Indexaanbieder

    ICE Data Indices, LLC
  • Herwegingsfrequentie

    Maandelijks
  • Introductiedatum2

    19 mrt 2018
1De 'intrinsieke waarde' (IW) van alle ETFs wordt aan het eind van elke handelsdag bepaald en vertegenwoordigt de waarde van één aandeel van het fonds. Deze wordt berekend door het totaal aan passiva af te trekken van het totaal aan activa en de uitkomst te delen door het aantal uitstaande aandelen. De IW is niet per se hetzelfde als de intraday handelswaarde van de ETF. Beleggers mogen niet verwachten dat zij ETF-aandelen tegen de IW kunnen kopen of verkopen.

2De datum waarop het fonds werd geïntroduceerd voordat het aan de beurs werd genoteerd.

 
per 03 feb 2023

  • IW1

    59,65
  • Uitstaande aandelen

    600.000
  • Aantal posities

    370
  • Basisvaluta

    USD
  • Belegd vermogen

    $35,8M
  • Productstructuur

    Fysiek (geoptimaliseerd)
  • Bestemming opbrengsten

    Herbelegging
  • Uitkeringsfrequentie

    Geen
  • Jaarlijkse lopende kosten (TER)

    0,40%
  • SFDR Classificatie

    Artikel 6
  • Factsheet
  • VanEck Product List
  • Fund Holiday Calendar
afm_dutch_risicoscore_3.jpg

Kerngetallen3
per 03 feb 2023

  • Yield-to-worst

    6,83%
  • Yield-to-maturity

    6,89%
  • Effectieve duration (jaren)

    4,85
  • Looptijd (jaren)

    7,74
  • Aangepaste looptijd (jaren)

    4,91
  • Coupon

    4,84%
3Dit zijn gemiddelde cijfers. 'Yield to worst' meet op elke mogelijke calldatum de laagste waarde: hetzij de yield to maturity, hetzij de 'yield to call date'. Yield to maturity is het rendement op jaarbasis op een obligatie die tot het eind van de looptijd wordt aangehouden. Effectieve duration is een maatstaf voor de rentegevoeligheid van een obligatie en geeft de koerswijziging aan van een obligatie bij een bepaalde renteverandering. Deze looptijdmaatstaf is geschikt voor obligaties met ingebedde opties. Modified duration is een maatstaf voor de rentegevoeligheid van een obligatie en geeft de koerswijziging aan van een obligatie bij een bepaalde verandering in de yield. Spread duration is een maatstaf voor de koersgevoeligheid van een obligatie voor een verandering van 100 basispunten in de bijbehorende voor opties gecorrigeerde spread. Wanneer de rente op een Amerikaanse staatsobligatie in de voor opties gecorrigeerde spread toeneemt, neemt ook het percentage van de voor opties gecorrigeerde spread toe. Looptijd is de periode dat een financieel instrument blijft uitstaan. Dit instrument houdt dan op te bestaan en de hoofdsom wordt terugbetaald. 'Coupon' wordt gemeten door de coupon van elke obligatie een weging te geven op basis van zijn relatieve omvang in de portefeuille. Coupons zijn vaste percentages die op jaarbasis worden uitgekeerd op een vastrentend effect. De gemiddelden zijn marktgewogen. De coupon en de 'yield to worst' zijn geen maatstaf voor de rendementen van het fonds. In deze statistieken wordt geen rekening gehouden met kosten en vergoedingen die zijn verbonden aan beleggingen in het fonds.

Handelsinformatie per 03 feb 2023

Deutsche
Börse
EUR
Beurs Ticker GFEA
ISIN IE00BF540Z61
SEDOL --
Bloomberg GFEA GY
Reuters (RIC) GFEA.DE
Valor 40992308
Indicatieve IW Bloomberg GFAEUIV
Indicatieve IW Reuters GFAEURINAV=IHSM
WKN A2JEMG
Handelsvaluta EUR
Laatste koers 55,05
Dagbeweging -0,31
Volume 1.054
30-daags volume 204
VWAP Volume 1.054

IW per 03 feb 2023

Basis-
valuta
IW Dagelijkse
IW-
verandering
YTD-
verandering
IW
IW/koers-
geschiedenis
Jaarlijkse lopende kosten
(TER)
GFA USD $59,65 $-0,35 / -0,58% +5,14%
0,40

Rendementsgeschiedenis* (%)

  1 mnd* 3 mnd* YTD* 1 jr 3 jr 5 jr 10 jr Introductie ETF
ETF 4,27 12,62 4,27 -6,08 2,50 -- -- 3,51
HWCF (Index) 4,51 12,88 4,51 -5,95 2,29 3,08 5,33 3,57
Rendementsverschil (ETF – Index) -0,24 -0,26 -0,24 -0,13 0,21 -- -- -0,06
  1 mnd* 3 mnd* YTD* 1 jr 3 jr 5 jr 10 jr Introductie ETF
ETF 1,56 8,92 -12,96 -12,96 1,35 -- -- 2,67
HWCF (Index) 1,46 8,88 -12,96 -12,96 1,07 2,60 5,13 2,69
Rendementsverschil (ETF – Index) 0,10 0,04 0,00 0,00 0,28 -- -- -0,02
  2018 2019 2020 2021 2022
ETF -- 13,15 16,41 2,76 -12,96
HWCF (Index) -3,50 14,10 14,76 3,36 -12,96

Market makers

Top 10 posities (%) per 31 jan 2023 Alle posities weergeven »

Totaal aantal posities: 370
Swipe<br>to view <br> full data
Naam positie Coupon Looptijd
Samengestelde
rating
Land
Valuta
% van beheerd
vermogen
PETROLEOS MEXICANOS 7,690 23 jan 2050 BB- Mexico USD 1,4262
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS 3,150 01 okt 2026 BB- Israël USD 1,3446
SPRINT CAPITAL CORP 6,875 15 nov 2028 BB Verenigde Staten USD 1,0555
SPRINT CAPITAL CORP 8,750 15 mrt 2032 BB Verenigde Staten USD 1,0374
VODAFONE GROUP PLC 7,000 04 apr 2079 BB+ Verenigd Koninkrijk USD 0,9950
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 4,535 06 mrt 2025 BB Verenigde Staten GBP 0,9623
UNICREDIT SPA 4,875 20 feb 2029 BB+ Italië EUR 0,9576
VODAFONE GROUP PLC 4,875 03 okt 2078 BB+ Verenigd Koninkrijk GBP 0,8473
INTESA SANPAOLO SPA 5,017 26 jun 2024 BB+ Italië USD 0,8291
PETROLEOS MEXICANOS 6,500 13 mrt 2027 BB- Mexico USD 0,8202
Top 10 totaal (%) 10,2752
Dit zijn geen aanbevelingen om effecten te kopen of te verkopen. Effecten en posities kunnen variëren.

Landenwegingen (%) per 31 jan 2023

  • Land

    % van beheerd vermogen
  • Verenigde Staten

    41,36
  • Mexico

    9,93
  • Italië

    6,75
  • Frankrijk

    6,38
  • Verenigd Koninkrijk

    6,13
  • Duitsland

    4,84
  • Colombia

    3,66
  • Brazilië

    3,22
  • Israël

    2,98
  • China

    1,96
  • Canada

    1,57
  • Peru

    1,42
  • Zuid-Afrika

    1,27
  • Spanje

    1,02
  • Oman

    0,99
  • Ierland

    0,90
  • Turkije

    0,79
  • Australië

    0,72
  • Tsjechië

    0,71
  • Marokko

    0,70
  • Finland

    0,53
  • Thailand

    0,38
  • Verenigde Arabische Emiraten

    0,27
  • Panama

    0,27
  • Nederland

    0,26
  • Luxemburg

    0,22
  • Trinidad en Tobago

    0,21
  • Tanzania

    0,14
  • Overig/Cash

    0,40

Valutablootstelling (%)
per 30 nov 2022

  • Amerikaanse dollar

    72,63
  • Euro

    22,35
  • Britse pond

    3,63
  • Canadese dollar

    0,92
  • Overig/Cash

    0,47

Sectorwegingen (%) per 31 jan 2023

  • Sector

    % van beheerd vermogen
  • Energie

    27,9
  • Consumer Cyclicals

    13,7
  • Industrie

    13,6
  • Financiële dienstverlening

    11,7
  • Technologie

    10,2
  • Nutsbedrijven

    8,0
  • Gezondheidszorg

    5,7
  • Vastgoed

    3,7
  • Basismaterialen

    2,9
  • Consumer Non-Cyclicals

    2,2
  • Overig/Cash

    0,4

Kredietkwaliteit (%) per 31 jan 2023

Samengesteld % van beheerd vermogen
Investment grade BBB 5,86
Sub investment grade BB 81,33
B 9,63
CCC 1,44
C 0,29
D 0,01
Totaal investment grade -- 5,86
Totaal Sub investment grade -- 92,69
Geen rating -- 1,45

Looptijd (%) per 31 jan 2023

Gemiddelde looptijd: 7,71 jaar