MOAT

VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF

Onderliggende index
Morningstar^® US Sustainability Moat Focus Index^SM 

Indexsamenstelling
De index volgt ten minste 40 aantrekkelijk gewaardeerde Amerikaanse bedrijven die volgens het aandelenonderzoeksteam van Morningstar duurzame, competitieve voordelen bieden, en die zijn gescreend op ESG-risico's.

Bedrijven die in aanmerking komen voor opname in de index

• Afgeleid van de Morningstar^® US Market Index^SM (bovenliggende index).
• Het aandelenonderzoeksteam van Morningstar heeft de moatrating 'wide' toegekend.
• Het aandelenonderzoeksteam van Morningstar heeft een schatting gemaakt van de reële waarde.
• ESG-risicoscore: deze moet 'middel', 'laag' of 'verwaarloosbaar' zijn (bedrijven met de score 'hoog' en 'extreem' worden uitgesloten).
• Controversialiteitsscore: deze moet 4 (op een schaal van 5) of lager zijn over een voortschrijdende periode van drie jaar.
• CO₂-risicoscore: als deze score is toegekend, moet deze 'middel', 'laag' of 'verwaarloosbaar' zijn (bedrijven met de score 'hoog' en 'extreem' worden uitgesloten).
• Uitsluiting op basis van betrokkenheid bij bepaalde producten: tabak, controversiële wapens, civiele vuurwapens, stoomkool.

Belangrijkste punten met betrekking tot de methodiek

• Gefaseerde herziening:
  De index is verdeeld in twee gelijkgewogen subportefeuilles die beide jaarlijks worden herzien en herwogen, bij de ene gebeurt dit in juni en bij de andere in december.
  Elke subportefeuille bevat op het moment van jaarlijkse herweging 40 gelijkgewogen effecten. Daarna variëren de wegingen mee met de koersen tot aan de volgende herwegingsdatum.
  Elke subportefeuille wordt elke twaalf maanden zodanig herwogen dat deze 50% van de totale index uitmaakt.
• Bufferregel:                  
  Bij elke herweging wordt de voorkeur gegeven aan huidige indexcomponenten die behoren tot de top 150% van het in aanmerking komende universum, gerangschikt naar de huidige verhoudingen tussen koers en reële waarde.
• Sectormaximum: het hoogste van de volgende twee percentages: 40% óf de overeenkomstige weging in de bovenliggende index plus 10%.
• Momentumscreening: de laagste 20% van de in aanmerking komende bedrijven worden uitgesloten op basis van het koersrendement over een voortschrijdende periode van twaalf maanden.

Aanbieder van de index
Morningstar Inc.

Vóór het sluiten van de beurs op 17 december 2021 heette het fonds 'VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF' en volgde het de Morningstar Wide Moat Focus Index. In de sectie Documenten vindt u meer informatie over de wijziging.