De prestaties van de bedrijven in fossiele brandstoffensector kunnen worden beïnvloed door een aantal factoren, waaronder veranderingen in de grondstoffenprijzen, in vraag en aanbod van producten of diensten op het gebied van fossiele brandstoffen en de kosten van exploratie, uitrusting, diensten en productie. Veel regio's die fossiele brandstoffen produceren of waar zich leidingen voor het vervoer van fossiele brandstoffen bevinden, zijn politiek onstabiel. Conflicten in deze regio's kunnen leiden tot pieken in de prijzen van fossiele brandstoffen. Bovendien kunnen bedrijven in de fossiele brandstoffensector belangrijke activiteiten hebben in gebieden waar het risico bestaat op natuurrampen (met inbegrip van fysieke veranderingen als gevolg van de klimaatverandering), op sociale onrust, grote terroristische aanslagen en milieuschade, die allemaal de marktvolatiliteit kunnen verhogen. Deze bedrijven kunnen ook het risico lopen op kosten voor het opruimen van ongevallen, burgerlijke aansprakelijkheid, belastingen, overheidsregulering inzake privatisering, prijsstelling en levering en andere interventies, alsook andere sociale en bestuurlijke factoren.

Wijzigingen in de bestaande regelgeving of de ontwikkeling van nieuwe regels kunnen de waarde van een belegging in de oliesector negatief beïnvloeden. Bovendien zou de huidige overgang naar hernieuwbare energiebronnen een verschuiving in de regelgeving kunnen versnellen, wat gevolgen zou hebben voor bedrijven die betrokken zijn bij olie en fossiele brandstoffen.

De activa van het fonds kunnen geconcentreerd zijn in een bepaalde sector of sectoren of groep van sectoren, in de mate waarin de index geconcentreerd is in een bepaalde sector of sectoren of groep van sectoren. Op basis daarvan kunnen economische, politieke of andere omstandigheden die een negatief effect hebben op een specifieke sector een nadeliger effect op de fondsrendementen hebben dan wanneer de fondsbeleggingen zouden zijn gespreid over een breder scala aan sectoren of subsectoren.