nl nl false false

REIT ETF

Investeer in de vastgoedsector

VanEck Global Real Estate UCITS ETF

  • 100 vastgoedaandelen
  • 73% REIT's en 23% niet-REIT's
  • Wereldwijd gediversifieerd
  • Halfjaarlijkse herweging
  • 0,25% totale lopende kosten
TRET

ETF-details

ETF-details

Basisticker: TRET
ISIN: NL0009690239copy-icon
TER: 0,25%
AUM: €256,3 Mln (per 12-07-2024)
SFDR classificatie: Artikel 8

Lager risico

Doorgaans lagere opbrengsten

Hoger risico

Doorgaans hogere opbrengsten
1
2
3
4
5
6
7

Risico: u kunt maximaal 100% van uw inleg verliezen vanwege de aandelenmarktrisico's en sectorconcentratierisico's, zoals beschreven in het Belangrijkste risicofactoren, EBI en Prospectus.

Wat is een REIT ETF?

Een REIT ETF belegt in REIT´s, die fiscaal transparante vastgoedbeleggingsvehikels zijn.

Wat is een REIT?

Een REIT is een juridisch instrument dat speciaal is ontworpen voor beleggingen in vastgoed. REIT's werden in 1960 voor het eerst in de Verenigde Staten geïntroduceerd om individuele beleggers aan te moedigen in vastgoed te beleggen via aandelen of obligaties. Voordien konden doorgaans alleen vermogende beleggers het zich veroorloven in vastgoed te beleggen, omdat het ging om de aankoop van fysieke gebouwen.

Wat zijn de kenmerken van REIT's?

Sinds 1960 hebben steeds meer landen een REIT-regime ingevoerd zoals dat van de VS. De lokale kenmerken verschillen, maar de meeste REIT-regelingen hebben het volgende gemeen:

Hoeveel REIT's zijn er?

Volgens de European Real Estate Association (EPRA) waren er in maart 2022 924 REIT's, tegenover 791 in juni 2017. In de meeste regio's is het aantal REIT's de afgelopen jaren toegenomen naarmate meer landen REIT-regelingen hebben ingevoerd. Een opmerkelijke uitzondering was Noord-Amerika, waar fusies en overnames hebben geleid tot een kleiner aantal grotere REIT's. Vaak ontstaan nieuwe REIT's doordat grote vastgoedontwikkelaars, zoals Blackstone, een deel van hun activa naar de beurs brengen.

Bron: EPRA

De volgende tabel geeft per land aan wanneer een REIT-regeling is ingevoerd:

swipe
1960 Verenigde Staten
1969 Nederland
1969 Nieuw-Zeeland
1969 Taiwan
1971 Australië
1993 Brazilië
1993 Canada
1995 België
1995 Turkije
1999 Griekenland
1999 Singapore
2000 Japan
2001 Zuid-Korea
2003 Frankrijk
2003 Hong Kong
2005 Bulgarije
2005 Maleisië
2005 Thailand
2006 Dubai
2006 Israël
2007 Duitsland
2007 Italië
2007 Verenigd Koninkrijk
2008 Pakistan
2009 Costa Rica
2009 Finland
2009 Spanje
2010 Mexico
2010 Filipijnen
2011 Hongarije
2013 Ierland
2014 India
2014 Kenia
2015 Bahrein
2015 Vietnam
2016 Saoedi-Arabië
2018 Oman
2019 Portugal
2020 Sri Lanka
2021 China

Bron: NAREIT, https://www.reit.com/sites/default/files/2022-02/2022-Global-REIT-Brochure.pdf

Welke typen REIT ETFs bestaan er?

Er bestaan grofweg twee typen REIT ETFs:

  • Sectorspecifieke REIT ETFs
  • Brede REIT ETFs

Binnen de sectorspecifieke REIT ETFs onderscheiden we de volgende:

  • Residentiële REIT ETFs
  • Kantoorpand REIT ETFs
  • Industriële REIT ETFs
  • Hotel REIT ETFs
  • Gezondheidszorg REIT ETFs
  • Winkelvastgoed REIT ETFs

Risico's van een REIT ETF

Beleggen in een REIT ETF kan risico's met zich meebrengen. Enkele toepassingen:

Icon

Door te veel activa in één sector te beleggen, wordt een portefeuille te afhankelijk van de onderliggende economische of politieke factoren.

Icon

Er kan een scheve verhouding bestaan tussen de valuta van de belegger en de valuta van de beleggingen, wat een negatief effect kan hebben op de waarde als de wisselkoersen schommelen.

Icon

Vastgoed is doorgaans zeer gevoelig voor rentestijgingen, aangezien de aankoop van vastgoed doorgaans met schulden wordt gefinancierd.

Kan ik in een REIT ETF beleggen?

In tegenstelling tot de VS zijn er in Europa voor zover wij weten geen pure REIT ETFs beschikbaar. Europese vastgoed ETFs beleggen allemaal een deel van hun portefeuille in niet-REIT-vastgoedaandelen, omdat het gefragmenteerde karakter van Europa betekent dat er geen homogeen REIT-regime is. Dit betekent dat er minder REIT's zijn en dat een zuivere REIT ETF enkele van de interessantste vastgoedaandelen zou uitsluiten.

De VanEck Global Real Estate ETF is bijvoorbeeld voor 73% belegd in REIT's en voor 27% in gewone vastgoedaandelen1. Bovendien draagt beleggen buiten het REIT-universum bij tot risicospreiding. Voorbeelden van niet-REIT-aandelen in de VanEck Global Real Estate ETF zijn:

  • Vonovia SE, een groot Duits residentieel vastgoedbedrijf. Volgens de Duitse wet kunnen residentiële vastgoedbedrijven niet als REIT worden gekwalificeerd.
  • Mitsubishi Estate Co. Ltd., een gediversifieerde Japanse vastgoedonderneming die ook een grote vastgoedontwikkelingsactiviteit heeft.
  • Castellum AB, een Zweedse vastgoedbeleggingsmaatschappij. Er is geen REIT-regime in Zweden.

1 Gegevens per 10 juni 2022.

Belangrijke documenten en links

Neem contact met ons op voor meer informatie: