Firmy projektujące układy scalone bez własnych zakładów produkcyjnych: Zwycięzcy w erze ustawy CHIPS

Zwiększona zdolność produkcyjna

Wzrost zdolności produkcyjnych jest znaczący. Do tej pory w związku z ustawą Intel otrzymał 8,5 mld USD na swoje projekty półprzewodnikowe, w tym nowe fabryki w Ohio, Arizonie, Nowym Meksyku i Oregonie. Podobnie, TSMC i Samsung otrzymały znaczne fundusze na rozszerzenie swojej działalności w USA. Stowarzyszenie Przemysłu Półprzewodników (Semiconductor Industry Association) szacuje, że ustawa CHIPS przyciągnęła już ponad 450 miliardów dolarów prywatnych inwestycji, dodatkowo zwiększając globalne zdolności produkcyjne.

To finansowanie legislacyjne i podobne globalne inicjatywy mają zmienić branżę półprzewodników. Podczas gdy głównym celem jest zabezpieczenie łańcuchów dostaw i zmniejszenie zależności od zagranicznej produkcji, korzyści dla projektantów chipów są oczywiste. Zwiększone moce produkcyjne, napędzane znacznymi inwestycjami, mogą stworzyć bardziej konkurencyjne środowisko, obniżając koszty produkcji i poprawiając dostęp do zaawansowanych technologii. Nieposiadające własnych zakładów produkcyjnych, czyli spółki zajmujące się projektowaniem chipów, mogą wykorzystać te zalety i skupić się na innowacjach i rozwoju, ostatecznie korzystając ze zwiększonej elastyczności i skalowalności globalnej produkcji półprzewodników.

Podstawowe korzyści dla firm produkujących półprzewodniki bezfabryczne

Firmy zajmujące się projektowaniem chipów zazwyczaj nie posiadają własnych zakładów produkcyjnych i w kwestiach wytwarzania projektów polegają na wykonawcach zewnętrznych. Ten model, model fabless, pozwala tym firmom skupić się na innowacjach i rozwoju bez dużych inwestycji kapitałowych wymaganych do budowy i utrzymania fabryk. Wraz ze wzrostem globalnej zdolności produkcyjnej projektanci chipów zyskują kilka korzyści:

• Niższe koszty produkcji: Przy większej liczbie fabryk półprzewodników konkurujących o biznes koszty produkcji prawdopodobnie spadną. Konkurencja między producentami może prowadzić do obniżenia cen produkcji chipów, z korzyścią dla projektantów, którzy mogą negocjować lepsze oferty.
• Lepszy dostęp do zaawansowanych technologii: Zwiększone inwestycje w produkcję oznaczają również, że dostępna będzie bardziej zaawansowana technologia. Fabryki będą modernizować swoje procesy, aby przyciągnąć klientów, zapewniając projektantom chipów dostęp do najnowocześniejszych technik produkcji, które mogą poprawić wydajność i efektywność ich projektów.
• Większa elastyczność i skalowalność: W miarę uruchamiania kolejnych fabryk projektanci chipów zyskają na elastyczności w wyborze partnerów produkcyjnych. Ta elastyczność pozwala im szybko skalować produkcję w odpowiedzi na zapotrzebowanie rynku, zmniejszając ryzyko zakłóceń w łańcuchu dostaw.
• Koncentracja na podstawowych kompetencjach: Dzięki outsourcingowi produkcji, projektanci chipów mogą skoncentrować się na swoich kluczowych kompetencjach - innowacyjnym projektowaniu i rozwoju. Taka koncentracja może prowadzić do bardziej nowatorskich produktów i silniejszej pozycji konkurencyjnej na rynku.

Potencjalna zmiana dynamiki równowagi popytu i podaży

Dzięki znacznym inwestycjom w budowę i rozbudowę zakładów produkcyjnych (fabryk), globalna produkcja półprzewodników ma wzrosnąć. Ten wzrost mocy produkcyjnych może stworzyć nierównowagę między popytem a podażą, która będzie korzystna dla projektantów chipów.

W przeszłości branża półprzewodników przeżywała okresy boomu i załamania. W czasach wysokiego popytu moce produkcyjne często nie nadążają, co prowadzi do niedoborów i wyższych cen. I odwrotnie, gdy podaż przewyższa popyt, ceny spadają, a produkcja staje się bardziej konkurencyjna. Obecna fala inwestycji ma na celu zbudowanie bardziej odpornego i elastycznego łańcucha dostaw, ale oznacza również, że więcej fabryk będzie w stanie produkować większe ilości chipów.

Jak inwestować w spółki półprzewodnikowe

Fundusze takie jak VanEck Semiconductor UCITS ETF (SMH) korzystają z ustawy CHIPS na dwa sposoby: Inwestowanie w odlewnie, które powinny odnotować wyższe przychody z nowych zakładów produkcyjnych, oraz alokowanie środków w projektantów chipów nieposiadających własnej produkcji, którzy korzystają z bardziej konkurencyjnych cen dzięki zwiększonej produkcji. Wraz z ewolucją rynku półprzewodników, projektanci układów scalonych są gotowi czerpać korzyści z bardziej solidnego i dynamicznego ekosystemu produkcyjnego, napędzając kolejną falę postępu technologicznego.

Przed dokonaniem inwestycji należy wziąć pod uwagę czynniki ryzyka związane z funduszem ETF Półprzewodniki: Ryzyko koncentracji branżowej lub sektorowej, ryzyko rynku kapitałowego oraz ryzyko inwestowania w branżę IT. Przed dokonaniem inwestycji prosimy o zapoznanie się z KID funduszu i Prospektem emisyjnym w celu uzyskania innych ważnych informacji.

Aby otrzymywać więcej Newsletter zapisz się na nasz newsletter.