Czym jest inwestowanie MOAT?

Jest to koncepcja polegająca na inwestowaniu w podmioty mające trwałą przewagę konkurencyjną nad swoimi odpowiednikami oraz obrocie ich walorami po atrakcyjnych wycenach. Czynniki te pozwalają jednostce generować stopy zwrotu wyższe na tle szerszego rynku.

Jakie przewagi konkurencyjne oferuje MOAT?

Wyróżnia się pięć źródeł fos zidentyfikowanych przez Morningstar, które znajdują odzwierciedlenie w naszym funduszu ETF MOAT: koszty zmiany, wartości niematerialne i prawne, efekt sieciowy, przewaga kosztowa i efektywna skala.

ETF Moat

Q: Jakie przewagi konkurencyjne oferuje MOAT?

Wyr&oacute;żnia się pięć źr&oacute;deł fos zidentyfikowanych przez Morningstar, kt&oacute;re znajdują odzwierciedlenie w naszym funduszu ETF MOAT: koszty zmiany, wartości niematerialne i prawne, efekt sieciowy, przewaga kosztowa i efektywna skala.

Firmy posiadające długoterminową przewagę konkurencyjną

Poznaj pakiet ETF Moat od VanEck

Fundusze ETF opierają się na prostej koncepcji: Inwestycje w podmioty o trwałej przewadze konkurencyjnej, zazwyczaj notowane po atrakcyjnych wycenach. Z biegiem czasu podmioty te sprawiają wrażenie dobrze przygotowanych do generowania wyższych zwrotów niż szerszy rynek. Wybiegające daleko w przyszłość badania kapitałowe Morningstar przekształcają filozofię fosy w praktyczną strategię inwestycyjną. Strategia ta jest dostępna za pośrednictwem czterech funduszy ETF firmy VanEck i można ją rozważyć w przypadku alokacji kapitału w USA lub na świecie.

VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF

Ekspozycja: Niezależna od sektora i stylu strategia U.S. Moat Stocks, która identyfikuje niedowartościowane akcje amerykańskie według zrównoważonego podejścia analityków Morningstar w celu wymuszenia dywersyfikacji
Należy pamiętać o ryzyku, w tym również związanym z inwestowaniem w akcje amerykańskie.

Szczegółowe informacje dot. ETF

Ticker: MOTU
ISIN: IE0007I99HX7

TER: 0.46%
AUM: $47,8 Mln (na dzień 04-10-2024)
Klasyfikacja SFDR: Artykuł 6

Niższe ryzyko

Wyższe ryzyko

Zazwyczaj niższe wynagrodzenie

Zazwyczaj wyższe wynagrodzenie

VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF

Ekspozycja: Niezależna od sektora strategia U.S. Moat Stocks, która identyfikuje możliwości wyceny na całym rynku
Unika koncentracji na kilku podmiotach o bardzo wysokiej kapitalizacji
Zastosowano screening ESG
Należy pamiętać o ryzyku, w tym związanym z inwestowaniem w akcje amerykańskie.

Szczegółowe informacje dot. ETF

Ticker: MOAT
ISIN: IE00BQQP9H09

TER: 0.49%
AUM: $486,9 Mln (na dzień 04-10-2024)
Klasyfikacja SFDR: Artykuł 8

Niższe ryzyko

Wyższe ryzyko

Zazwyczaj niższe wynagrodzenie

Zazwyczaj wyższe wynagrodzenie

VanEck Morningstar US SMID Moat UCITS ETF

Ekspozycja: Niezależna od sektora i stylu strategia U.S. Moat Stocks
Która koncentruje się na akcjach małych i średnich spółek
Atrakcyjnie wyceniane akcje według Morningstar o przewadze konkurencyjnej
Należy pamiętać o ryzyku, w tym o ryzyku inwestowania w mniejsze spółki.

Szczegółowe informacje dot. ETF

Ticker: SMOT
ISIN: IE000SBU19F7

TER: 0.49%
AUM: $8,9 Mln (na dzień 04-10-2024)
Klasyfikacja SFDR: Artykuł 6

Niższe ryzyko

Wyższe ryzyko

Zazwyczaj niższe wynagrodzenie

Zazwyczaj wyższe wynagrodzenie

VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF

Ekspozycja: Akcje globalnych spółek z fosą
Wybory oparte na zasadach na rynkach globalnych, w oparciu o możliwości wyceny
Obejmuje zarówno rynki rozwinięte, jak i wschodzące
Należy pamiętać o ryzyku, w tym o ryzyku inwestowania w akcje

Szczegółowe informacje dot. ETF

Ticker: GOAT
ISIN: IE00BL0BMZ89

TER: 0.52%
AUM: $73,6 Mln (na dzień 04-10-2024)
Klasyfikacja SFDR: Artykuł 6

Niższe ryzyko

Wyższe ryzyko

Zazwyczaj niższe wynagrodzenie

Zazwyczaj wyższe wynagrodzenie

Znajdowanie fos ekonomicznych

Fosy ekonomiczne oznaczają trwałe przewagi konkurencyjne, które mają umożliwić przedsiębiorstwom odpieranie konkurencji i utrzymanie rentowności w przyszłości. Morningstar zidentyfikował pięć źródeł fos ekonomicznych, które znajdują odzwierciedlenie w naszych funduszach ETF Moat .

Koszty zmiany

Wartości niematerialne i prawne

Efekt sieciowy

Przewaga kosztowa

Efektywna skala

Filozofia stojąca za strategią ETF Moat

Filozofia inwestowania w podmioty z fosą – w oparciu o badania kapitałowe Morningstar – łączy w sobie rating fosy ekonomicznej oraz perspektywiczny szacunek wartości godziwej. Połączenie tych dwóch elementów wpływa na wybór podmiotów wchodzących w skład funduszy ETF Moat VanEck'a.

Potwierdzone nadzwyczajne wyniki funduszu ETF Moat w długim okresie

Globalna ekspozycja
Ekspozycja w USA
Ekspozycja kontrolowana na podstawie ESG w USA
Ekspozycja na spółki o małej i średniej kapitalizacji w USA

Zastosowanie filozofii inwestowania w podmioty z fosą wg Morningstar wobec globalnych jednostek przynosiło w przeszłości ponadstandardowe zwroty w odniesieniu do globalnych rynków kapitałowych w szerokim ujęciu. W ramach tej długoterminowej, podstawowej strategii inwestycyjnej silna selekcja walorów była od 2018 r. głównym czynnikiem zapewniającym ponadprzeciętne zwroty.

Źródło: Morningstar.

Zastosowanie filozofii inwestowania w podmioty z fosą wg Morningstar wobec amerykańskich jednostek przynosiło w przeszłości ponadstandardowe zwroty w odniesieniu do amerykańskich rynków kapitałowych w szerokim ujęciu.

Źródło: Morningstar.

Akcje amerykańskich spółek typu Wide Moat są rygorystycznie sprawdzane pod kątem zmniejszonego ryzyka związanego ze zrównoważonym rozwojem przy użyciu danych z Sustainalytics i historycznie generują lepsze wyniki niż szerokie rynki akcji w USA.