Indeks bazowy
Morningstar^® US Small-Mid Cap Moat Focus Index^TM 

Skład Indeksu

Spółki kwalifikujące się do umieszczenia w Indeksie

• Pochodna Morningstar^® US Small-Mid Cap Index^SM (indeks bazowy)
• Przyznanie ratingu „fosy ochronnej” przez zespół badań rynku kapitałowego Morningstar
• Przyznanie ratingu szerokiej lub wąskiej „fosy ochronnej” przez zespół badań rynku kapitałowego Morningstar
• Przypisanie szacunkowej wartości godziwej przez zespół badań rynku kapitałowego Morningstar

Najważniejsze założenia metodologii

• Rekonstytucja stopniowana:
  Indeks jest podzielony na dwa subportfele o równej wadze, a każdy z nich jest rekonstruowany i rebalansowany co pół roku w kolejnych kwartałach
• Każdy subportfel zawiera 75 papierów wartościowych o równej wadze w momencie jego półrocznej rekonstrukcji, a wagi zmieniają się w zależności od cen rynkowych do dnia kolejnej rekonstrukcji.
  Każdy podportfel jest ponownie ważony do 50% całkowitego indeksu co sześć miesięcy.
• Reguła bufora:
  Przy każdym przeglądzie pierwszeństwo włączenia mają obecne składniki indeksu znajdujące się w obrębie górnych 150% kwalifikującego się spektrum na podstawie stosunku bieżącej ceny rynkowej do wartości godziwej.
• Limit sektora: Większa z dwóch wartości: 40% lub odpowiadająca jej waga w indeksie bazowym + 10%.
• Ocena dynamiki (momentum): Wyklucza się podmioty znajdujące się w dolnych 20% uszeregowane według 12-miesięcznej kroczącej stopy zwrotu ceny

Dostawca indeksu
Morningstar Inc.

Pobierz metodologię indeksu