BUZZ Investing: Índice BUZZ dispara com corte da Fed e líderes em IA impulsionando ganhos

Conclusões principais:

• Guinada do Fed: Os mercados se recuperaram com o corte nas taxas do Federal Reserve e as sugestões de mais flexibilização em meio a dados fracos do mercado de trabalho.
• Ventos favoráveis da IA: A Intel e a AST SpaceMobile dispararam com parcerias históricas nas áreas de inteligência artificial e telecomunicações, impulsionando o otimismo.
• Forte avanço do varejo: O impulso semelhante ao dos memes voltou com a Opendoor e a Webull atraindo um interesse desproporcional dos investidores online.

As ações dos EUA registraram novos ganhos durante o período recente entre as datas de seleção do índice (11 de setembro de 2025 a 9 de outubro de 2025, o “Período”), prolongando o impulso do final do verão e levando os principais índices de referência a novos máximos. O S&P 500 subiu e o Nasdaq Composite teve um desempenho superior, apoiado pelo otimismo em torno do tão esperado corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve em meados de setembro. Embora a decisão fosse amplamente esperada, a declaração que a acompanhou teve um tom notavelmente moderado, com os formuladores de políticas sinalizando que uma flexibilização adicional pode ser apropriada caso as condições de trabalho continuem a se enfraquecer. As ações de tecnologia de grande capitalização lideraram o desempenho mais uma vez, impulsionadas por lucros resilientes e pelo entusiasmo contínuo em torno da inteligência artificial. Os mercados em geral se beneficiaram da percepção de que a política agora está se voltando para o apoio ao crescimento, ajudando a sustentar a recuperação, apesar da incerteza geopolítica e comercial persistente. O Índice BUZZ NextGen AI US Sentiment Leaders (o “Índice BUZZ”) registrou um retorno de 17,4% durante o Período, contra 2,3% do S&P 500. Até o momento, o Índice BUZZ subiu 57,9%, em comparação com os 15,7% do S&P.

Os desenvolvimentos da política monetária tiveram grande importância. Em 17 de setembro, o Fed anunciou um corte de 25 pontos-base na taxa de juros, reduzindo sua taxa de referência para 4,00-4,25%, citando riscos crescentes para o emprego e afirmando expectativas de mais cortes ainda este ano. A declaração observou que os riscos de desaceleração do mercado de trabalho aumentaram. Os rendimentos do Tesouro caíram amplamente com a notícia. Os dados relativos ao mercado de trabalho continuaram fracos: os resultados abaixo do esperado em agosto e o aumento do desemprego já tinham alimentado as expectativas de flexibilização; o relatório fraco pareceu confirmar a mudança de postura do Fed. Os dados sobre a inflação apresentaram sinais contraditórios, com os indicadores principais permanecendo estáveis, mesmo com os números gerais apresentando uma tendência de moderação. O risco tarifário voltou a entrar na equação, principalmente com a anunciada imposição de novos direitos sobre madeira e móveis, complicando as perspectivas para a inflação dos bens. De modo geral, o período foi marcado pela alta das ações, impulsionadas pela flexibilização monetária, enquanto as correntes macroeconômicas em torno da inflação e do comércio lembraram aos mercados que o caminho à frente pode não ser totalmente tranquilo.

O Índice BUZZ registrou um retorno de 12,14% durante o mês de setembro, em comparação com um retorno de 3,65% para o Índice S&P 500 durante o mesmo período. Até o momento, o Índice BUZZ lidera o S&P 500 com retornos de 45,21% e 14,83%, respectivamente, até o final de setembro.

AST SpaceMobile e Intel lideram desempenho da BUZZ em anúncios de parceria histórica

As ações da AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) subiram 126,2% durante o período, contribuindo significativamente para o desempenho do Índice BUZZ. A medida seguiu-se ao anúncio, em 8 de outubro, de um acordo comercial definitivo com a Verizon (NYSE: VZ) para oferecer serviço direto ao celular aos clientes da Verizon a partir de 2026, aproveitando o espectro de 850 MHz da Verizon juntamente com a rede espacial da ASTS. O acordo baseou-se em demonstrações bem-sucedidas de voz, vídeo e mensagens utilizando smartphones não modificados e foi amplamente considerado como um marco para o lançamento comercial, ajudando a reavaliar as expectativas de crescimento para a categoria de espaço para celular.

A Intel (NASDAQ: INTC) subiu 53,6% durante o período, apoiada por uma série de anúncios de grande visibilidade que podem ter reformulado o roteiro da empresa em matéria de IA e PC. Em 18 de setembro, a NVIDIA (NASDAQ: NVDA) divulgou um investimento de US$ 5 bilhões em ações da Intel, juntamente com uma colaboração plurianual para o desenvolvimento conjunto de produtos para centros de dados e PCs, incluindo sistemas em chip x86 que integram chiplets RTX GPU e conectividade NVLink mais profunda. A parceria foi interpretada como um voto de confiança notável na pilha de tecnologias da Intel e no seu potencial papel nas plataformas de IA de próxima geração. O impulso também pode ter refletido a participação acionária de 9,9% da Intel anunciada pelo governo dos EUA no final de agosto, que visava reforçar a capacidade doméstica de semicondutores e aumentou a sensação de apoio ao balanço patrimonial no início do outono.

Maiores contribuições positivas do Índice BUZZ: 11 de setembro de 2025 – 9 de outubro de 2025

Fonte: BUZZ Holdings ULC, Bloomberg. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O desempenho do índice não é ilustrativo do desempenho do fundo. Não se destina a ser uma recomendação para comprar ou vender quaisquer dos títulos aqui mencionados.

Rocket e DraftKings recuam; riscos de execução e nova pressão da concorrência sobre as ações

As ações da Rocket Companies (NYSE: RKT) caíram durante o período, ficando entre os principais fatores que prejudicaram o desempenho do Índice BUZZ. A fraqueza seguiu-se à conclusão da aquisição do Mr. Cooper Group (NASDAQ: COOP) em 1º de outubro, um acordo transformador que criou a maior originadora e prestadora de serviços hipotecários dos Estados Unidos. Embora estrategicamente atraente, os investidores podem ter sido cautelosos em relação aos riscos de integração no curto prazo, à potencial diluição das margens e à complexidade da execução. A recomposição dos índices perto do fechamento adicionou mais pressão técnica, após a S&P Dow Jones Indices anunciar a remoção da Mr. Cooper do S&P SmallCap 600 e a inclusão da Western Union em seu lugar. Essa mudança, combinada com o sentimento moderado do mercado imobiliário e a incerteza persistente em relação às taxas de juros, pode ter contribuído para a pressão de venda, mesmo que a plataforma combinada posicione a Rocket para obter vantagens de escala a longo prazo.

A DraftKings (NASDAQ: DKNG) foi outro detrator notável, recuando em meio a crescentes preocupações com novas formas de concorrência nas apostas online. As ações caíram drasticamente no final de setembro, após relatos destacarem o aumento nos volumes de negociação em plataformas de mercado de previsão regulamentadas pelo governo federal, como Kalshi e Polymarket, que permitem aos usuários negociar contratos baseados em eventos fora das estruturas tradicionais de apostas esportivas regulamentadas pelo estado. A acessibilidade nacional das plataformas e o tratamento tributário favorável chamaram a atenção de investidores que as enxergam como potenciais concorrentes capazes de romper o duopólio de apostas esportivas dominado por DraftKings e FanDuel. A queda apagou grande parte dos ganhos do verão, à medida que os operadores reavaliaram as perspectivas de crescimento a curto prazo, apesar da expansão contínua da DraftKings nos mercados legalizados e do progresso constante em direção à lucratividade.

Maiores contribuições negativas do Índice BUZZ: 11 de setembro de 2025 – 9 de outubro de 2025

Fonte: BUZZ Holdings ULC, Bloomberg. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O desempenho do índice não é ilustrativo do desempenho do fundo. Não se destina a ser uma recomendação para comprar ou vender quaisquer dos títulos aqui mencionados.

Principais destaques da recomposição do Índice BUZZ em outubro de 2025

Empresas recém-incluídas no Índice BUZZ

Neste mês, o Índice BUZZ recebe várias empresas estreantes, muitas delas ligadas a temas de destaque que dominam as discussões no mercado e nas redes sociais. A IREN Limited (NASDAQ: IREN) e a Applied Digital Corporation (NASDAQ: APLD) destacam o entusiasmo contínuo em torno do desenvolvimento de infraestruturas de IA e centros de dados. A Rigetti Computing, Inc. (NASDAQ: RGTI) e a D-Wave Quantum Inc. (NYSE: QBTS), ambas líderes em computação quântica, também ganharam destaque à medida que cresce o otimismo em relação ao caminho para a adoção comercial das tecnologias quânticas. As ações da QuantumScape Corporation (NYSE: QS), que opera no setor de baterias de lítio, quadruplicaram desde junho, em meio a um renovado interesse em armazenamento de energia de última geração. Coletivamente, essas ações refletem um forte impulso nos preços e um elevado envolvimento dos investidores. A exceção é a Webull Corporation (NASDAQ: BULL), a plataforma de negociação online que entrou na bolsa em abril através da sua fusão com a SPAC SK Growth Opportunities Corp. Após uma alta inicial, que levou suas ações de US$ 11 para uma alta intradiária de quase US$ 80, o título rapidamente recuou para a faixa de US$ 11 e, desde então, tem sido negociado principalmente de forma lateral. O sentimento, no entanto, permaneceu positivo, impulsionado por comparações favoráveis com a Robinhood Markets, Inc. (NASDAQ: HOOD), que mais do que quadruplicou desde a primavera. A BULL entra no índice como a terceira maior nova adição deste mês, com um peso de 2,87%.

Opendoor Technologies Inc.

Entre os novos participantes do Índice deste mês, nenhum chamou mais atenção do que a Opendoor Technologies (NASDAQ: OPEN). A notável recuperação das ações evocou comparações com os primeiros dias da era das ações meme liderada pela GameStop. Entre 1º e 21 de julho, as ações subiram de US$ 0,50 para US$ 5,00, impulsionadas por uma comunidade online de investidores de varejo em rápida expansão. Grande parte do entusiasmo renovado centrou-se no gestor de fundos de hedge de Toronto, Eric Jackson, cuja campanha não convencional para destacar o potencial de “valor” da Opendoor, incluindo aparições diárias em frente à residência do rapper Drake em Toronto segurando um cartaz com a inscrição “$OPEN Army”, se tornou viral nas redes sociais. Após uma retração inicial para US$ 2, as ações continuaram a subir ao longo de agosto e setembro, atingindo mais de US$ 10 por ação antes de recuarem. O sentimento nas plataformas online continua excepcionalmente forte, destacando o envolvimento sustentado do varejo e o otimismo em torno da narrativa de recuperação da empresa. Este mês, a OPEN detém a pontuação mais alta em termos de sentimento positivo no universo elegível e entra no Índice BUZZ com o peso máximo de 3%.

Para obter mais informações sobre os resultados do rebalanceamento e uma análise completa dos componentes do índice adicionados e removidos durante o mês, consulte o relatório de reconstituição do Índice BUZZ.