Les ETF immobiliers investissent dans des sociétés immobilières cotées en bourse, telles que les fonds d’investissement immobilier (REIT), ce qui permet aux investisseurs d’être exposés au marché de l’immobilier sans avoir à posséder directement des biens physiques. Ces ETF peuvent cibler les sociétés immobilières commerciales et résidentielles, ainsi que divers secteurs tels que les immeubles de bureaux, les centres commerciaux et les propriétés industrielles.

Les ETF immobiliers sont intéressants pour les investisseurs qui cherchent à générer des revenus par le biais de dividendes et à bénéficier d’un potentiel d’appréciation du capital à long terme. Ils offrent également une diversification au sein de la catégorie d’actifs immobiliers.

Exemple : VanEck Global Real Estate UCITS ETF

Cet ETF offre une exposition aux sociétés cotées du secteur immobilier qui recherchent un ensemble diversifié d’opportunités d’investissement à l’échelle mondiale, y compris des propriétés résidentielles, commerciales et industrielles dans différentes régions. Néanmoins, les investisseurs doivent noter que l’investissement dans les ETF est soumis à des risques, notamment le risque de concentration industrielle ou sectorielle et le risque de change, qui peuvent en fin de compte entraîner la perte du capital, et doivent se référer aux documents relatifs aux ETF. La décision d’investir dans l’ETF doit être prise en tenant compte de toutes les caractéristiques ou de tous les objectifs de l’ETF tels qu’ils sont décrits dans le DICI, le prospectus et les informations relatives au développement durable ou dans des documents connexes, comme toute décision d’investissement.

Les ETF à revenu fixe offrent une exposition aux obligations, couvrant une grande variété de régions, d’émetteurs et de notations de crédit. Ces ETFs peuvent investir dans des obligations d’État, d’entreprises ou municipales. Ils peuvent constituer un choix intéressant pour les investisseurs à la recherche d’un revenu régulier avec une volatilité moindre.

Types d’ETFs à revenu fixe :

• ETFs d’obligations d’État : Concentrez-vous sur les obligations émises par les gouvernements nationaux, telles que les bons du Trésor américain ou les obligations d’État européennes.
• ETFs d’obligations d'entreprise : Obligations cibles émises par des entreprises, dont le risque et le rendement varient en fonction de la cote de crédit de l’émetteur.
• ETFs d’obligations à haut rendement : Investir dans des obligations d’émetteurs moins bien notés, offrant des rendements plus élevés mais avec un risque accru.

Exemple : VanEck iBoxx EUR Corporates UCITS ETF

Cet ETF offre une exposition à une large sélection d'obligations d'entreprises libellées en euros, permettant aux investisseurs d'accéder au marché du crédit européen, en mettant l'accent sur les sociétés notées " investment grade ". Néanmoins, les investisseurs doivent noter que l’investissement dans les ETF est soumis à des risques, notamment le risque de concentration industrielle ou sectorielle et le risque de change, qui peuvent en fin de compte entraîner la perte du capital, et doivent se référer aux documents relatifs aux ETF. La décision d’investir dans l’ETF doit être prise en tenant compte de toutes les caractéristiques ou de tous les objectifs de l’ETF tels qu’ils sont décrits dans le DICI, le prospectus et les informations relatives au développement durable ou dans des documents connexes, comme toute décision d’investissement.

Les ETF thématiques sont généralement des ETF actions qui se concentrent sur des thèmes ou des tendances d’investissement spécifiques, tels que la technologie, les énergies renouvelables ou l’innovation dans le domaine de la santé. Ces ETF permettent aux investisseurs de cibler des domaines ou des secteurs à forte croissance qui correspondent à leurs intérêts ou à leur vision des tendances économiques à long terme. Les ETF thématiques permettent aux investisseurs de tirer parti des secteurs émergents et des changements potentiels dans l’économie mondiale.

Quelques types d’ETF thématiques :

• ETFs technologiques : Ces ETF se concentrent sur des secteurs axés sur la technologie, tels que l’intelligence artificielle, la cybersécurité, la robotique, l’informatique en nuage et la 5G. Les investisseurs peuvent s’exposer aux entreprises technologiques à la pointe de l’innovation, en capitalisant sur la transformation numérique des industries.
• ETFs sur la santé : Ciblent par exemple les entreprises spécialisées dans les biotechnologies, les produits pharmaceutiques, les innovations dans le domaine de la santé et les dispositifs médicaux. Les ETF du secteur de la santé investissent dans des entreprises qui sont à la pointe des traitements médicaux, des diagnostics et des progrès dans les technologies du bien-être, ce qui peut être particulièrement pertinent dans le contexte d’une population vieillissante.
• ETF ESG (environnement, social, gouvernance) : Ces ETF se concentrent sur les entreprises qui répondent à des critères ESG spécifiques. Ils associent des objectifs de rendement financier à un engagement en faveur de résultats positifs sur le plan environnemental, social et de la gouvernance, et pourraient être particulièrement attrayants pour les investisseurs socialement responsables.

D’autre part, l’un des risques courants associés aux ETFs thématiques est la concentration sectorielle et industrielle. Les conditions économiques, politiques ou autres qui ont un effet négatif sur les secteurs ou industries concernés auront un impact négatif sur la performance de l’ETF.

Exemple : VanEck Semiconductor UCITS ETF

Cet ETF offre une exposition à l’industrie des semi-conducteurs, un élément clé de l’innovation technologique dans des secteurs tels que l’électronique et les énergies renouvelables. Néanmoins, les investisseurs doivent noter que l’investissement dans les ETF est soumis à des risques, notamment le risque de concentration industrielle et sectorielle, le risque de liquidité et le risque lié au marché des actions, qui peuvent entraîner une perte de capital, et doivent se référer aux documents relatifs aux ETF. La décision d’investir dans l’ETF doit être prise en tenant compte de toutes les caractéristiques ou de tous les objectifs de l’ETF tels qu’ils sont décrits dans le DICI, le prospectus et les informations relatives au développement durable ou dans des documents connexes, comme toute décision d’investissement.

Les ETF Smart Beta utilisent une stratégie basée sur des règles pour mettre l’accent sur des facteurs spécifiques tels que la capitalisation boursière, la valeur, la croissance, la volatilité ou des mesures financières telles que le rendement des capitaux propres. Ces ETF combinent les avantages de l’investissement passif avec une approche de gestion active, offrant une manière plus nuancée de capturer les rendements du marché en ciblant des facteurs censés surperformer le marché au fil du temps.

Types d’ETF Smart Beta :

• ETF basés sur des facteurs : Ciblez des facteurs tels que la valeur (faible ratio cours/bénéfice), la croissance (forte croissance des bénéfices), la faible volatilité (investissement dans des sociétés plus stables) ou des ETF de qualité (sociétés présentant des fondamentaux solides, tels qu’une croissance régulière des bénéfices et un faible niveau d’endettement).
• ETFs à pondération égale : Au lieu de suivre un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière, ces ETF attribuent des pondérations égales à tous les composants, qui peuvent présenter des profils de risque et de rendement différents.

Exemple : VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF

Cet ETF investit dans des sociétés de haute qualité bénéficiant d'un avantage concurrentiel durable, telles qu'identifiées par la méthodologie exclusive " wide moat " de Morningstar. Néanmoins, les investisseurs doivent noter que l'investissement dans un ETF comporte des risques, notamment un risque de concentration lié à une diversification limitée et un risque lié au marché actions, qui peuvent entraîner une perte du capital. Il est donc indispensable de consulter la documentation relative aux ETFs. La décision d’investir dans l’ETF doit être prise en tenant compte de toutes les caractéristiques ou de tous les objectifs de l’ETF tels qu’ils sont décrits dans le DICI, le prospectus et les informations relatives au développement durable ou dans des documents connexes, comme toute décision d’investissement.

• Vue d’ensemble:
  Les ETC offrent une exposition aux matières premières, souvent par le biais de produits dérivés tels que les contrats à terme, au lieu de posséder des actifs physiques.

• Caractéristiques principales :
  • Exposition aux matières premières : Les ETC sont conçus pour suivre les mouvements de prix d’une matière première spécifique ou d’un groupe de matières premières, ce qui en fait un outil efficace pour s’exposer aux marchés des matières premières.
  • Suivi basé sur les dérivés : Certains ETC reproduisent l’évolution du prix des matières premières sous-jacentes par le biais de contrats à terme, de swaps ou de contrats à terme de gré à gré. Cette structure offre une exposition aux prix sans qu'il soit nécessaire de détenir ou de stocker physiquement les matières premières, mais elle peut introduire des complexités supplémentaires telles que des erreurs de suivi, des coûts de roulement et des problèmes de liquidité.
  • Types de marchandises : Certains ETC se concentrent sur une seule matière première, comme les métaux précieux (or, argent), l’énergie (pétrole brut, gaz naturel) ou les produits agricoles (maïs, blé). D’autres proposent une exposition à des paniers diversifiés de matières premières, offrant ainsi une exposition plus large à de multiples secteurs au sein de l’espace des matières premières.

• Limitation UCITS :
  Contrairement aux ETFs, qui sont réglementés par les directives UCITS, les ETCs ne sont pas soumis aux mêmes réglementations. Les ETC peuvent donc investir directement dans les matières premières.

• Considérations sur les risques :
  • Volatilité : Les ETC peuvent être plus volatiles que les ETF car ils sont moins diversifiés. S’ils s’appuient sur des produits dérivés, ces derniers peuvent connaître des fluctuations de prix qui peuvent ne pas suivre entièrement le produit de base sous-jacent, en particulier pendant les périodes de forte volatilité du marché ou de faible liquidité.
  • Risque de roulement : Lorsqu’un ETC détient des contrats à terme, il peut être amené à reconduire des contrats arrivant à échéance dans de nouveaux contrats. Si le prix de la matière première est en contango (lorsque les prix à terme sont plus élevés que le prix au comptant), cela peut entraîner des coûts de roulement, qui peuvent éroder les rendements au fil du temps.
  • Risque de contrepartie : Les ETC basés sur des produits dérivés sont exposés au risque de défaillance de la contrepartie, ce qui signifie que l’entité qui fournit les produits dérivés (comme une banque ou une bourse) pourrait ne pas respecter ses obligations. Ce risque est plus prononcé dans les investissements en matières premières non physiques, et les investisseurs doivent tenir compte de la stabilité financière de la contrepartie concernée.

• Liquidité : La liquidité d’un ETC peut varier en fonction du produit de base sous-jacent et de la nature des contrats dérivés utilisés. Des marchés moins liquides peuvent entraîner des écarts plus importants entre les cours acheteur et vendeur, ce qui a un impact sur le coût d’entrée ou de sortie d’une position.

• Aperçu :
  Les ETNs sont des titres de créance conçus pour suivre la performance d’un indice, d’une catégorie d'actifs, d’une matière première ou d’une devise spécifique. Ils promettent aux investisseurs un rendement lié à la performance de l'indice de référence spécifié, déduction faite des frais. VanEck Europe dispose d’une gamme d’ETN qui offrent une exposition aux mouvements de prix d’une série d’actifs numériques. Cela permet aux investisseurs de bénéficier de ces tendances de prix sans avoir besoin de détenir directement les actifs numériques, ce qui élimine les risques tels que la perte de clés privées ou le stockage dans des entités non réglementées telles que les bourses de crypto-monnaies. Les ETN de VanEck peuvent être achetés par l’intermédiaire de nombreuses banques et courtiers et sont négociés sur des bourses réglementées.

• Considérations sur les risques :
  • Risque de crédit : Certains ETN sont des titres de créance non garantis, ce qui signifie que leur valeur est liée à la stabilité financière de l’émetteur. En cas de défaillance de l’institution émettrice, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur investissement, quelle que soit la performance de l’indice de référence sous-jacent. Les ETN d’actifs numériques émis par VanEck sont garantis, ce qui signifie que les liquidités sont investies dans les actifs numériques sous-jacents, ce qui réduit le risque de crédit.
  • Volatilité des marchés : Les prix des ETN sont influencés par la demande, la liquidité et le sentiment du marché, ce qui peut entraîner des fluctuations de prix. Les actifs numériques sont connus pour leur extrême volatilité.
  • Risque de liquidité : La liquidité des ETN dépend à la fois de l’indice de référence sous-jacent et de la demande du marché pour le billet spécifique. Les ETN moins liquides peuvent présenter des écarts plus importants entre les cours acheteur et vendeur, ce qui rend l’achat ou la vente du titre plus coûteux.
  • Frais et coûts : Les ETN impliquent souvent des frais de gestion et des coûts liés à l’émetteur, ce qui peut réduire les rendements globaux au fil du temps. Les investisseurs doivent examiner attentivement la structure des frais avant d’investir.

• Considérations réglementaires : Les ETNs ne sont pas soumis à la réglementation UCITS, ce qui signifie qu’ils ne bénéficient pas de certaines des protections offertes aux investisseurs pour les ETFs en Europe. Il est donc particulièrement important pour les investisseurs d’évaluer la structure et la solvabilité de l’émetteur et de comprendre les risques associés à l’indice de référence sous-jacent.

• Exemple : Le VanEck Bitcoin ETN est un exemple d’ETN qui offre une exposition aux mouvements de prix du bitcoin. L’ETN permet aux investisseurs d’être exposés à la performance du bitcoin sans détenir ou stocker directement la crypto-monnaie. Cependant, comme pour tous les ETN, le risque de crédit de l’émetteur et la volatilité des mouvements de prix du bitcoin sont des éléments clés pour les investisseurs.