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REIT ETF

Investissez dans le secteur de l’immobilier

VanEck Global Real Estate UCITS ETF

  • 100 actions immobilières
  • 73 % de REIT et 23 % de non-REIT
  • ETF REIT es un investissement diversifiés à l'échelle mondiale
  • Rééquilibrage semestriel
  • Taux de frais sur encours de 0,25 %
TRET

Détails de l'ETF

Détails de l'ETF

Basis-Ticker: TRET
ISIN: NL0009690239
TER: 0,25%
AUM: €261,6 Mio (au 17-05-2024)
Classification SFDR: Article 8

Faibles risques

Rendement potentiellement plus faible

Risques élevés

Rendement potentiellement plus élevé
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4
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7

Investir en ETF REIT est soumis à des risques : risque de perte en capital. Vous pouvez perdre de l’argent jusqu’à la totalité de votre investissement en raison du Risque du marché des actions et du Risque de concentration sectorielle, tels que décrits dans Principaux facteurs de risques, DICI et Prospectus.

Qu’est-ce qu'un ETF REIT ?

Un investissement dans des fiducies de placement immobilier (REIT) qui sont des véhicules de placement immobilier transparents sur le plan fiscal.

Qu’est-ce qu'un REIT ?

Un REIT est un moyen juridique spécialement conçu pour investir dans l'immobilier. Les REIT ont été introduits pour la première fois aux États-Unis en 1960 afin d'encourager les investisseurs à investir dans l'immobilier par le biais d'actions ou d'obligations. Auparavant, seuls les investisseurs à valeur nette élevée pouvaient généralement se permettre d'investir dans l'immobilier, car cela impliquait l'achat de biens physiques.

Quelles sont les caractéristiques des REIT ?

Depuis 1960, de plus en plus de pays ont introduit des régimes de REIT comme celui des États-Unis. Les caractéristiques locales diffèrent, mais la plupart des régimes de REIT partagent les points suivants :

Combien existe-t-il de REIT ?

Selon l'Association européenne de l'immobilier (EPRA), il y avait 924 REIT en mars 2022, contre 791 en juin 2017. Dans la plupart des régions, le nombre de REIT a augmenté ces dernières années, car davantage de pays ont mis en place des régimes de REIT. Une exception notable est l'Amérique du Nord où les fusions et acquisitions ont entraîné un plus petit nombre de grandes REIT. Souvent, les nouvelles REIT sont le fruit de grands promoteurs immobiliers, comme Blackstone, la partie flottante de leurs actifs sur une bourse publique.

Source : EPRA

Le tableau suivant indique la répartition par pays lors du lancement d'un régime REIT :

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1960 États-Unis
1969 Pays-Bas
1969 Nouvelle-Zélande
1969 Taïwan
1971 Australie
1993 Brésil
1993 Canada
1995 Belgique
1995 Turquie
1999 Grèce
1999 Singapour
2000 Japon
2001 Corée du Sud
2003 France
2003 Hong Kong
2005 Bulgarie
2005 Malaisie
2005 Thaïlande
2006 Dubaï
2006 Israël
2007 Allemagne
2007 Italie
2007 Royaume-Uni
2008 Pakistan
2009 Costa Rica
2009 Finlande
2009 Espagne
2010 Mexique
2010 Philippines
2011 Hongrie
2013 Irlande
2014 Inde
2014 Kenya
2015 Bahreïn
2015 Vietnam
2016 Arabie Saoudite
2018 Oman
2019 Portugal
2020 Sri Lanka
2021 Chine

Source : NAREIT, https://www.reit.com/sites/default/files/2022-02/2022-Global-REIT-Brochure.pdf

Quels types d'ETF REIT existent ?

De manière générale, il en existe deux types:

  • Sectoriels
  • Larges

Au sein des ETF REIT sectoriels, nous avons les suivant :

  • Résidentielles
  • Bureaux
  • Industriels
  • Hôteliers
  • Secteur de la santé
  • Commerce de détail

Risques d'un ETF REIT

L'investissement dans les REIT comporte des risques. Notamment :

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En investissant trop d'actifs dans un seul secteur, un portefeuille devient excessivement dépendant de ses facteurs économiques ou politiques sous-jacents.

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Il peut y avoir un décalage entre la devise de l'investisseur et la devise des investissements, ce qui peut avoir un impact négatif sur la valeur en cas de fluctuation des taux de change.

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L'immobilier a tendance à être très sensible à la hausse des taux, car les achats immobiliers sont généralement financés par des emprunts.

Puis-je investir dans un ETF REIT ?

Contrairement aux États-Unis, il n'y a pas d'ETF REIT purs disponibles en Europe à notre connaissance. Les ETF immobiliers européens investissent tous une partie de leur portefeuille dans des actions immobilières non-REIT, car la nature fragmentée de l'Europe implique qu'il n'y a pas de régime REIT homogène. Cela signifie qu'il y a moins de REIT et qu'un ETF REIT pur exclurait certaines des actions immobilières les plus intéressantes.

Par exemple, le VanEck Global Real Estate ETF investit à 73 % dans des REIT, les 27 % restants dans des actions immobilières simples1. De plus, investir hors des REIT favorise la diversification des risques. Voici des exemples d'actions non-REIT du VanEck Global Real Estate ETF :

  • Vonovia SE, une grande société immobilière résidentielle allemande. En vertu du droit allemand, les sociétés immobilières résidentielles ne peuvent pas être considérées comme des REIT.
  • Mitsubishi Estate Co. Ltd., une société immobilière japonaise diversifiée qui possède également une importante activité de promotion immobilière.
  • Castellum AB, une société suédoise de placement immobilier. Il n'y a pas de régime REIT en Suède.

1 Données au 10 juin 2022.