Pourquoi l’agro-industrie mérite plus d’attention après le choc iranien

Lorsque Téhéran a fermé le détroit d’Ormuz en représailles aux frappes américaines et israéliennes contre l’Iran du 28 février, l’attention mondiale s’est portée sur l’envolée des prix de l’énergie. Mais l’impact sur les approvisionnements en engrais était tout aussi crucial – le détroit est la principale voie maritime pour les exportations d’engrais du Moyen-Orient.

L’indice des prix des engrais du Groupe de la Banque mondiale a augmenté de plus de 12% au cours des trois premiers mois de 2026¹. En avril, il avait atteint son plus haut niveau depuis octobre 2022, principalement en raison des perturbations des exportations.

L’effet domino potentiel de l’offre limitée d’engrais et de la hausse des prix a mis en évidence non seulement la fragilité des chaînes alimentaires mondiales, mais aussi la nécessité d’une industrie agroalimentaire innovante pour rendre les exploitations agricoles plus productives. À mesure que la population mondiale augmente et s’enrichit, l’agriculture doit répondre rapidement à une demande alimentaire en plein essor. Elle doit aussi devenir plus résiliente.

L’agro-industrie est un vaste secteur qui améliore la productivité agricole, accroît l’approvisionnement alimentaire mondial et renforce la résistance aux chocs tels que la fermeture de goulets d’étranglement maritimes. C’est aussi un secteur immense. Évalué à 3,4 billions USD en 2024, le marché mondial de l’agro-industrie devrait atteindre 4,4 billions USD d’ici 2033 – l’un des plus grands secteurs de l’économie réelle². Le secteur progresse régulièrement plutôt que de manière spectaculaire ; l’aspect intéressant réside dans la répartition très inégale de cette croissance entre les segments (voir le graphique ci-dessous).

TCAC prévisionnel du chiffre d’affaires par segment de l’agro-industrie, 2026-2031

Source : Mordor Intelligence (2026), marché des engrais et marché des machines agricoles ; MarketsandMarkets (2026), marché des engrais de spécialité ; Precedence Research (2026), marché de l’agriculture de précision ; The Business Research Company (2026), rapport mondial sur le marché de l’agriculture de précision.

Cette industrie diversifiée comprend généralement les semences, les produits de protection des cultures et les engrais utilisés pour augmenter les rendements agricoles ; les machines agricoles de précision et les équipements d’irrigation ; les infrastructures de stockage, de transformation et de négoce des céréales ; les produits vétérinaires et de santé animale ; ainsi que les canaux de distribution qui acheminent les denrées alimentaires, les aliments pour animaux et les fibres jusqu’aux marchés finaux.

Les calculs du déséquilibre imminent entre l’offre et la demande alimentaires sont frappants. Au cours des 60 prochaines années environ, la population mondiale devrait augmenter d’environ un quart, passant de 8,2 milliards en 2024 à 10,3 milliards au milieu des années 2080, selon les dernières estimations de l’ONU³. L’Inde et l’Asie du Sud-Est alimentent cette croissance, avec de jeunes populations qui développent un goût pour les produits d’élevage plus caloriques.

Mais la superficie des terres agricoles stagne depuis le début de ce siècle⁴. Pendant ce temps, le milieu sauvage constitue une source de nourriture de moins en moins importante. Par exemple, l’aquaculture a dépassé la pêche comme source de produits de la mer.

Le segment de l’agro-industrie qui connaît la croissance la plus rapide est l’agriculture de précision, avec un taux de croissance annuel estimé de 13% de la taille du marché entre 2026 et 2035⁵. Alors que les agriculteurs s’efforcent de produire davantage avec moins de terres, ils surveillent la santé des cultures, l’état des sols et la météo à l’aide des données et de l’IA. Ils commencent également à déployer des machines guidées par satellite qui sèment, pulvérisent et récoltent 24 heures sur 24.

Marché mondial de l’agriculture de précision

Source : Precedence Research. (2026). Taille, part et tendances du marché de l’agriculture de précision de 2026 à 2035

Les engrais constituent une partie mature du secteur, avec une demande qui croît de manière plus prévisible. L’offre, en revanche, est inhabituellement exposée au Moyen-Orient : une grande partie des engrais azotés mondiaux est produite dans le Golfe, où le gaz naturel bon marché sert à la fois de matière première et de combustible, et près d’un tiers du commerce maritime mondial d’engrais – soit environ 16 millions de tonnes par an – transite normalement par le détroit d’Ormuz¹.

Cette combinaison d’ampleur et de vulnérabilité constitue en elle-même un moteur de croissance ailleurs dans l’agro-industrie. Quand l’azote est bon marché et fiable, l’appliquer généreusement est rationnel. Lorsqu’il devient cher et incertain, chaque kilogramme doit être utilisé plus efficacement – et les outils qui permettent cette meilleure efficacité deviennent beaucoup plus faciles à justifier. Les fournisseurs de technologies d’application à dose variable, de détection des sols et d’analyse des cultures par drones signalent précisément ce changement de la demande depuis que les prix ont commencé à grimper⁶.

L’optimisation de l’efficacité des exploitations agricoles mondiales grâce à l’innovation dans l’agro-industrie, y compris un recours accru à l’agriculture de précision – une tendance qui ne fait que commencer – contribuera à mieux étirer les approvisionnements en engrais. La transition ne sera pas sans heurts : la hausse du coût des intrants réduit aussi les revenus agricoles qui financent les nouveaux équipements, et l’adoption reste encore largement concentrée dans les grandes exploitations disposant des bilans nécessaires pour investir. Plus important encore, l’agro-industrie semble destinée à transformer l’efficacité d’un secteur qui a connu peu d’innovation depuis des décennies.

La hausse de l’appétit mondial pour l’alimentation, la superficie limitée des terres agricoles et un faible niveau d’adoption technologique — ces trois facteurs se traduisent par une demande durable face à une contrainte physique, avec un long potentiel de gains d’efficacité. C’est ce qui fait de l’agro-industrie une thématique de long terme qui mérite d’être suivie.