Immobilien-ETFs investieren in börsennotierte Immobiliengesellschaften wie Real Estate Investment Trusts (REITs) und bieten Anlegern ein Engagement im Immobilienmarkt, ohne dass sie direkt Immobilien besitzen müssen. Diese ETFs können sowohl auf gewerbliche als auch auf Wohnimmobiliengesellschaften sowie auf verschiedene Sektoren wie Bürogebäude, Einkaufszentren und Industrieimmobilien abzielen.

Immobilien-ETFs sind für Anleger interessant, die Erträge durch Dividenden und das Potenzial für einen langfristigen Kapitalzuwachs suchen. Sie bieten auch eine Diversifizierung innerhalb der Anlageklasse Immobilien.

Beispiel: VanEck Global Real Estate UCITS ETF

Dieser ETF bietet ein Engagement in börsennotierten Unternehmen, die im Immobiliensektor tätig sind und eine Vielzahl von globalen Anlagemöglichkeiten suchen, darunter Wohn-, Gewerbe- und Industrieimmobilien in verschiedenen Regionen. Dennoch sollten Anleger beachten, dass Anlagen in ETFs Risiken unterliegen, darunter Branchen- oder Sektorkonzentrationsrisiken und Fremdwährungsrisiken, die letztlich zum Verlust des Kapitals führen können. Deshalb sollten sie die ETF-Dokumente lesen. Bei der Entscheidung, in den ETF zu investieren, sollten Sie alle Merkmale oder Ziele des ETF berücksichtigen, wie sie im KID, im Prospekt und in der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung oder in damit verbundenen Dokumenten beschrieben sind, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Anleihe-ETFs bieten ein Engagement in Anleihen und decken dabei eine Vielzahl von Regionen, Emittenten und Kreditratings ab. Diese ETFs können beispielsweise in Staats-, Unternehmens- oder Kommunalanleihen investieren und sind eine attraktive Wahl für Anleger, die regelmäßige Erträge bei geringerer Volatilität suchen.

Arten von festverzinslichen ETFs:

• Staatsanleihen-ETFs: Konzentrieren Sie sich auf Anleihen, die von nationalen Regierungen ausgegeben werden, wie US-Treasuries oder europäische Staatsanleihen.
• Unternehmensanleihe-ETFs: Von Unternehmen ausgegebene Unternehmensanleihen, die sich je nach Kreditwürdigkeit des Emittenten in Bezug auf Risiko und Rendite unterscheiden.
• Hochzinsanleihen-ETFs: Investieren Sie in Anleihen von Emittenten mit geringerer Bonität, die höhere Renditen bieten, aber auch ein höheres Risiko aufweisen.

Beispiel: VanEck iBoxx EUR Corporates UCITS ETF

Dieser ETF bietet ein Engagement in einer breiten Auswahl von in Euro denominierten Unternehmensanleihen und bietet Anlegern Zugang zum europäischen Kreditmarkt mit Schwerpunkt auf Unternehmen mit Investment-Grade-Rating. Dennoch sollten Anleger beachten, dass Anlagen in ETFs Risiken unterliegen, darunter Branchen- oder Sektorkonzentrationsrisiken und Fremdwährungsrisiken, die letztlich zum Verlust des Kapitals führen können. Deshalb sollten sie die ETF-Dokumente lesen. Bei der Entscheidung, in den ETF zu investieren, sollten Sie alle Merkmale oder Ziele des ETF, wie sie im KID, im Prospekt und in der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung oder in damit verbundenen Dokumenten beschrieben sind, berücksichtigen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Thematische ETFs sind in der Regel Aktien-ETFs, die sich auf bestimmte Anlagethemen oder -trends konzentrieren, wie Technologie, erneuerbare Energien oder Innovationen im Gesundheitswesen. Diese ETFs ermöglichen es Anlegern, auf wachstumsstarke Bereiche oder Sektoren zu setzen, die mit ihren Interessen oder ihrer Vision von langfristigen wirtschaftlichen Trends übereinstimmen. Thematische ETFs ermöglichen es Anlegern, von aufstrebenden Sektoren und potenziellen Verschiebungen in der Weltwirtschaft zu profitieren.

Einige Arten von thematischen ETFs:

• Technologie ETFs: Diese ETFs konzentrieren sich auf technologiegetriebene Sektoren wie Künstliche Intelligenz, Cybersicherheit, Robotik, Cloud Computing und 5G. Anleger können Zugang zu den Technologieunternehmen erhalten, die an der Spitze der Innovation stehen, und von der digitalen Transformation der Branchen profitieren.
• Gesundheits ETFs: Ihr Ziel sind beispielsweise Unternehmen aus den Bereichen Biotechnologie, Pharmaunternehmen, Gesundheitsinnovationen und Medizingeräte. Healthcare ETFs investieren in Unternehmen, die führend sind bei innovativen medizinischen Behandlungen, Diagnosen und Fortschritten bei Wellness-Technologien, die vor allem im Zusammenhang mit einer alternden Bevölkerung von Bedeutung sein können.
• ESG ETFs (Umwelt, Soziales, Governance): Diese ETFs konzentrieren sich auf Unternehmen, die bestimmte ESG-Kriterien erfüllen. Sie verbinden das Streben nach finanziellen Erträgen mit einem Engagement für positive Ergebnisse in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung und könnten insbesondere für sozialbewusste Anleger attraktiv sein.

Andererseits ist ein häufiges Risiko bei thematischen ETFs die Branchen- und Sektorenkonzentration. Wirtschaftliche, politische oder andere Bedingungen, die sich negativ auf die betreffenden Sektoren oder Branchen auswirken, werden sich negativ auf die Performance des ETF auswirken.

Beispiel: VanEck Semiconductor UCITS ETF

Dieser ETF bietet ein Engagement in der Halbleiterindustrie, einem wichtigen Bestandteil der technologischen Innovation in Sektoren wie Elektronik und erneuerbare Energien. Dennoch sollten Anleger beachten, dass eine Anlage in ETFs Risiken unterliegt, einschließlich Branchen- und Sektorenkonzentrationsrisiken, Liquiditätsrisiken und Aktienmarktrisiken, die zu einem Verlust des Kapitals führen können. Deshalb sollten sie die ETF-Dokumente lesen. Bei der Entscheidung, in den ETF zu investieren, sollten Sie alle Merkmale oder Ziele des ETF, wie sie im KID, im Prospekt und in der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung oder in damit verbundenen Dokumenten beschrieben sind, berücksichtigen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Smart Beta ETFs verwenden eine regelbasierte Strategie, um bestimmte Faktoren wie Marktkapitalisierung, Wert, Wachstum, Volatilität oder Finanzkennzahlen wie die Eigenkapitalrendite zu betonen. Diese ETFs kombinieren die Vorteile des passiven Investierens mit einem aktiven Managementansatz. Sie bieten eine nuanciertere Möglichkeit, Marktrenditen zu erzielen, indem sie auf Faktoren abzielen, von denen angenommen wird, dass sie den Markt im Laufe der Zeit übertreffen.

Arten von Smart Beta ETFs:

• Faktor-basierte ETFs: Setzen Sie auf Faktoren wie Value (niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis), Growth (hohes Gewinnwachstum), niedrige Volatilität (Investition in stabilere Unternehmen) oder Qualitäts-ETFs (Unternehmen mit starken Fundamentaldaten, wie z.B. beständiges Gewinnwachstum und geringe Verschuldung).
• Gleichgewichtete ETFs: Anstatt einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index abzubilden, werden bei diesen ETFs alle Bestandteile gleich gewichtet, was zu unterschiedlichen Risiko- und Renditeprofilen führen kann.

Beispiel: VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF

Dieser ETF investiert in qualitativ hochwertige Unternehmen mit einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil, der durch die Morningstar-eigene “Wide Moat”-Methode ermittelt wird. Dennoch sollten Anleger beachten, dass Anlagen in ETFs mit Risiken verbunden sind, darunter das Risiko einer begrenzten Diversifizierung und das Aktienmarktrisiko, die zum Verlust des Kapitals führen können. Deshalb sollten sie die ETF-Dokumente lesen. Bei der Entscheidung, in den ETF zu investieren, sollten Sie alle Merkmale oder Ziele des ETF, wie sie im KID, im Prospekt und in der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung oder in damit verbundenen Dokumenten beschrieben sind, berücksichtigen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

• Überblick:
  ETCs bieten ein Engagement in Rohstoffen, häufig über Derivate wie Terminkontrakte, anstatt physische Vermögenswerte zu besitzen.

• Hauptmerkmale:
  • Exposition gegenüber Rohstoffen: ETCs sind darauf ausgelegt, die Kursbewegungen eines bestimmten Rohstoffs oder einer Gruppe von Rohstoffen abzubilden, wodurch sie ein wirksames Instrument für den Zugang zu den Rohstoffmärkten darstellen.
  • Derivative-basierte Verfolgung: Einige ETCs bilden die Preisentwicklung der zugrunde liegenden Rohstoffe durch Terminkontrakte, Swaps oder Forwards nach. Diese Struktur ermöglicht ein Preisrisiko, ohne dass die Rohstoffe physisch gehalten oder gelagert werden müssen, kann jedoch zusätzliche Komplexitäten wie Tracking Error, Rollover-Kosten und Liquiditätsprobleme mit sich bringen.
  • Warenarten: Einige ETCs konzentrieren sich auf einzelne Rohstoffe, wie Edelmetalle (Gold, Silber), Energie (Rohöl, Erdgas) oder landwirtschaftliche Produkte (Mais, Weizen). Andere bieten ein Engagement in diversifizierte Rohstoff-Baskets, die eine breitere Abdeckung in mehreren Sektoren innerhalb des Rohstoffsektors ermöglichen.

• OGAW-Beschränkung:
  Im Gegensatz zu ETFs, die im Rahmen von OGAW reguliert werden, unterliegen ETCs nicht denselben OGAW-Vorschriften. Daher können ETCs direkt in Rohstoffe investieren.

• Risikoüberlegungen:
  • Volatilität: ETCs können volatiler sein als ETFs, da sie weniger diversifiziert sind. Wenn sie sich auf Derivate verlassen, können die Derivate Preisschwankungen unterliegen, die den zugrunde liegenden Rohstoff möglicherweise nicht vollständig abbilden, insbesondere in Zeiten hoher Marktvolatilität oder geringer Liquidität.
  • Rollover-Risiko: Wenn ein ETC Terminkontrakte hält, muss er möglicherweise auslaufende Kontrakte in neue Kontrakte umschichten. Befindet sich der Preis des Rohstoffs im Contango (wenn die Terminpreise höher sind als der Spotpreis), kann dies zu Rollkosten führen, die die Renditen im Laufe der Zeit schmälern können.
  • Kontrahentenrisiko: Auf Derivaten basierende ETCs sind dem Risiko des Ausfalls der Gegenpartei ausgesetzt, was bedeutet, dass das Unternehmen, das die Derivate bereitstellt (z. B. eine Bank oder eine Börse), seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Dieses Risiko ist bei nicht physischen Rohstoffinvestitionen stärker ausgeprägt, und Anleger sollten die finanzielle Stabilität der betreffenden Gegenpartei berücksichtigen.

• Liquidität: Die Liquidität eines ETCs kann je nach zugrunde liegendem Rohstoff und der Art der verwendeten Derivatkontrakte variieren. Weniger liquide Märkte können zu größeren Geld-Brief-Spannen führen, was sich auf die Kosten für den Einstieg oder Ausstieg aus einer Position auswirkt.

• Überblick:
  ETNs sind Schuldverschreibungen, die die Wertentwicklung eines bestimmten Index, einer Anlageklasse, eines Rohstoffs oder einer Währung abbilden sollen. Sie versprechen den Anlegern eine Rendite, die an die Wertentwicklung der angegebenen Benchmark gekoppelt ist, abzüglich der Gebühren. VanEck Europe bietet verschiedene ETNs an, die ein Engagement in den Kursbewegungen einer Reihe von digitalen Vermögenswerten ermöglichen. Auf diese Weise können Anleger von diesen Preistrends profitieren, ohne die digitalen Vermögenswerte direkt halten zu müssen. Risiken wie der Verlust von privaten Schlüsseln oder die Aufbewahrung bei unregulierten Einrichtungen wie Kryptobörsen entfallen. Die VanEck ETNs können über viele Banken und Broker erworben werden und werden an regulierten Börsen gehandelt.

• Risikoerwägungen:
  • Kreditrisiko: Einige ETNs sind unbesicherte Schuldverschreibungen, d.h. ihr Wert ist an die finanzielle Stabilität des Emittenten gebunden. Wenn das emittierende Institut ausfällt, können Anleger einen Teil oder ihre gesamte Anlage verlieren, unabhängig von der Performance der zugrunde liegenden Benchmark. Die von VanEck emittierten ETNs mit digitalen Vermögenswerten sind besichert, d.h. das Geld wird in die zugrunde liegenden digitalen Vermögenswerte investiert, was das Kreditrisiko reduziert.
  • Marktvolatilität: Die ETN-Preise werden von der Marktnachfrage, der Liquidität und der Stimmung beeinflusst, was zu Kursschwankungen führen kann. Digitale Vermögenswerte sind für ihre extreme Volatilität bekannt.
  • Liquiditätsrisiko: Die Liquidität von ETNs hängt sowohl von der zugrunde liegenden Benchmark als auch von der Marktnachfrage nach der spezifischen Note ab. Weniger liquide ETNs können größere Geld-Brief-Spannen aufweisen, was den Kauf oder Verkauf des Wertpapiers verteuert.
  • Gebühren und Kosten: ETNs sind häufig mit Verwaltungsgebühren und emittentenbezogenen Kosten verbunden, die die Gesamtrendite im Laufe der Zeit verringern können. Anleger sollten die Gebührenstruktur sorgfältig prüfen, bevor sie investieren.

• Rechtliche Erwägungen: ETNs unterliegen nicht den OGAW-Vorschriften, was bedeutet, dass ihnen einige der Anlegerschutzmaßnahmen fehlen, die für ETFs in Europa gelten. Daher ist es für Anleger besonders wichtig, die Struktur und die Kreditwürdigkeit des Emittenten zu beurteilen und die mit der zugrunde liegenden Benchmark verbundenen Risiken zu verstehen.

• Beispiel: Der VanEck Bitcoin ETN ist ein Beispiel für einen ETN, der ein Engagement in den Kursbewegungen von Bitcoin bietet. Die ETN ermöglicht es Anlegern, an der Wertentwicklung von Bitcoin zu partizipieren, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen oder zu verwahren. Wie bei allen ETNs sind jedoch das Kreditrisiko des Emittenten und die Volatilität des Bitcoin-Kurses wichtige Faktoren für Anleger.