Le rôle prépondérant de l’Europe dans Web3
15 juillet 2023
VanEck a suivi les développements de l’industrie de la blockchain en Europe avec grand intérêt et beaucoup d’optimisme. L’Europe n’est pas seulement un acteur majeur dans le domaine des crypto-actifs, mais aussi un leader à bien des égards. Ce que l’on appelle « l’effet MiCa » est destiné à laisser définitivement sa marque dans le secteur des crypto-actifs (de manière positive). Pour votre information, le règlement MiCA (règlement européen sur les marchés de crypto-actifs) a été finalisé et publié en juin 2023. Permettez-moi de partager avec vous certains faits qui viennent étayer cette affirmation :
Le rôle prépondérant de l’Europe dans les crypto-actifs
- L’Europe abrite le plus grand nombre de nœuds Bitcoin et Ethereum, lesquels constituent l’épine dorsale des réseaux décentralisés qui alimentent ces cryptomonnaies. Selon Bitnodes, en juillet 2023, l’Europe compte plus de 2 728 nœuds Bitcoin et 1 956 nœuds Ethereum, soit respectivement 42,3 % et 28,9 % du total mondial (en ne tenant compte que des nœuds accessibles au public et dont l’emplacement géographique est connu).
- C’est également en Europe que le nombre et la part d’activités sur la chaîne sont les plus élevés, en termes tant absolus que relatifs, ce qui reflète le volume et la diversité des transactions qui ont lieu sur la blockchain. Selon Chainalysis, en juin 2022, l’Europe de l’Ouest et l’Europe de l’Est détenaient collectivement la plus grande part du volume de transactions sur la chaîne.
Source : Chainanalysis, données datant de juin 2022. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- L’Europe dispose de la réglementation la plus complète en matière de crypto-actifs au niveau mondial, avec la proposition de règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) qui vise à créer un cadre harmonisé pour les crypto-actifs dans l’ensemble de l’Union européenne. MiCA apportera clarté et sécurité juridiques aux émetteurs de crypto-actifs, aux prestataires de services et aux utilisateurs, et renforcera la protection des consommateurs et l’intégrité du marché. MiCA favorisera également l’innovation et la concurrence en créant des conditions de concurrence égales pour tous les acteurs du marché.
- Selon un rapport de Coincub, l’Europe accueille deux tiers des emplois de l’industrie mondiale. Le rapport estime que plus de 61 000 personnes sont employées dans le secteur des crypto-actifs en Europe, contre 12 845 en Asie et 12 833 en Amérique du Nord. Bien qu’il s’agisse globalement d’une baisse de 39 % par rapport à 2022, nous prévoyons une reprise d’ici la fin de 2023 et le début de 2024, grâce aux effets du règlement. Le rapport classe également les États-Unis, l’Allemagne et la France parmi les trois premiers pays en termes d’emploi dans le secteur des crypto-actifs. Selon un rapport de TrueUp, la plupart des postes ouverts en juin 2023 proviennent de Binance, OKX et Token Metrics. À l’image de la nature décentralisée des cryptomonnaies, plus de 25 % d’entre eux sont entièrement à distance. Comme la plupart des emplois dans le secteur des crypto-actifs sont des emplois d’ingénieurs, cela signifie également que l’Europe abrite probablement le plus grand nombre de développeurs de blockchain.
Source : Coincub, données datant de juillet 2023. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- Selon une étude de Pitchbook, l’Europe attire 50 % des projets cryptographiques financés par le capital-risque à l’échelle mondiale. Ce chiffre a été multiplié par sept par rapport au premier trimestre 2022. D’autres pays et régions ont connu une baisse significative du financement des jeunes pousses dans le secteur des crypto-actifs. Il pourrait s’agir d’un indicateur avancé d’une opportunité de croissance massive en Europe et pour les crypto-actifs en général.
Source : PitchBook, données datant d’avril 2023. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- L’Europe offre des régimes fiscaux favorables aux investisseurs et entrepreneurs en crypto-actifs, selon un rapport de PwC. Le rapport analyse le traitement fiscal des crypto-actifs dans 29 juridictions à travers le monde et classe Malte, le Portugal et la Suisse comme les pays les plus intéressants en matière de taxation des crypto-actifs en Europe. Le rapport note également que de nombreux pays européens ont publié des orientations fiscales claires et favorables pour les crypto-actifs, ou ont adopté un taux d’imposition faible ou nul pour certains types de transactions en cryptomonnaie. Le lecteur ne doit pas considérer qu’il s’agit là d’un conseil fiscal. Nous vous prions de contacter votre conseiller fiscal pour connaître la fiscalité applicable à votre situation.
L’effet MiCa
Ces faits montrent que l’Europe est à l’avant-garde de la révolution de la blockchain et qu’elle peut potentiellement tirer parti de cette technologie pour stimuler sa croissance économique et sa compétitivité. En tant que spécialiste des crypto-actifs d’un gestionnaire d’actifs international, je trouve exaltant de prendre part à cette aventure et d’aider nos clients à s’adapter à cet environnement prometteur qui évolue rapidement. Pour une fois, l’Europe a la possibilité de mener une innovation majeure. Les ETN Crypto de VanEck sont bien placés pour bénéficier de l’effet MiCa. Les cryptomonnaies leaders telles que le Bitcoin et l’Ethereum, ou un panier tel que Crypto Leaders ou Smart Contract Leaders, sont un excellent moyen de bénéficier potentiellement de l’opportunité exposée ici. Veuillez noter que toute performance exceptionnelle mentionnée dans cet article ne préjuge pas des performances futures.
Qu’est-ce que MiCAR ?
MiCAR a été publié le 9 juin 2023. Le premier projet a été créé en 2018, suite à l’envolée du bitcoin en 2017. L’objectif principal est de protéger les utilisateurs de crypto-actifs contre les actifs virtuels non réglementés, de lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et de protéger la souveraineté de l’euro. Il sera nettement plus facile d’opérer dans l’UE et de fournir des services sous licence dans le cadre du règlement européen harmonisé de MiCA. Le règlement s’appliquera dans tous les États membres de l’UE à partir du 30 juin 2024 pour les jetons se référant à un ou des actifs (ART) et les jetons de monnaie électronique (EMT) et du 30 décembre 2024 pour les prestataires de services sur crypto-actifs (CASP).
Informations importantes
La présente lettre d’information a pour but de décrire les récentes évolutions du marché et les avancées technologiques, et non de recommander des produits ou des projets spécifiques. Les articles sélectionnés n'entendent pas fournir de conseils financiers ni de recommandations de produit et/ou d'actif numérique particulier. Nous pouvons parfois inclure une analyse du marché passé, les attentes en matière de performance du réseau et/ou les performance d'une chaîne. Les performances passées ne sont pas un indicateur des résultats futurs.
Clause de non-responsabilité relative aux ETN
Informations importantes
À titre indicatif et promotionnel uniquement.
Ces informations proviennent de VanEck (Europe) GmbH, Kreuznacher Straße 30, 60486 Francfort sur le Main. Elles sont destinées uniquement à fournir des informations générales et préliminaires aux investisseurs et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d’investissement, juridiques ou fiscaux. VanEck (Europe) GmbH et ses sociétés associées et affiliées (dénommées conjointement « VanEck ») déclinent toute responsabilité concernant toute décision d'investissement, de désinvestissement ou de rétention prise par l'investisseur à partir de ces informations. Les points de vue et opinions exprimés sont ceux connus à la date de publication de ces informations et sont susceptibles de changer en fonction des conditions du marché. Certaines déclarations contenues dans le présent document peuvent constituer des projections, des prévisions et d’autres déclarations prospectives, qui ne reflètent pas les résultats réels. VanEck ne fait aucune déclaration ou garantie, expresse ou implicite, concernant l’opportunité d’investir dans des titres ou des actifs numériques en général, ou dans le produit mentionné dans ces informations (le « Produit »), ou la capacité de l’indice sous-jacent à suivre la performance du marché des actifs numériques concernés.
L'Indice sous-jacent est la propriété exclusive de MarketVector Indexes GmbH, qui a passé un contrat avec CryptoCompare Data Limited pour gérer et calculer l'indice. CryptoCompare Data Limited met tout en œuvre pour s’assurer du calcul correct de l’indice. Quelles que soient ses obligations envers MarketVector Indexes GmbH, CryptoCompare Data Limited n'est pas tenue de signaler les erreurs dans l'Index à des tiers.
L'investissement est soumis à des risques, notamment la perte éventuelle du capital à hauteur du montant investi total et l'extrême volatilité des ETNs. Vous devez lire le prospectus et le DIC avant d'investir, afin de bien comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d'investir dans le Produit. Le Prospectus approuvé est disponible à l'adresse www.vaneck.com. L'approbation du prospectus ne doit pas être comprise comme un cautionnement des Produits offerts ou admis à la négociation sur un marché réglementé.
Les performances citées représentent les performances passées, qui ne garantissent pas les résultats futurs et qui peuvent être inférieures ou supérieures aux performances actuelles.
Le rendement actuel peut être inférieur ou supérieur aux rendements annuels moyens indiqués. Il s'agit des performances sur 12 mois jusqu'à la fin du trimestre le plus récent pour chacune des 5 dernières années, le cas échéant. Par exemple, « 1ère année » désigne la période de 12 mois la plus récente et « 2ème année » la période de 12 mois précédente et ainsi de suite. Les données de performance sont affichées dans la devise de base, avec le revenu net réinvesti, net de frais. Des frais de courtage ou de transaction s'appliquent. La rentabilité du capital investi et la valeur nominale d'un investissement fluctuent. Les billets peuvent valoir plus ou moins que leur coût d'origine au moment du rachat.
Les rendements de l'indice ne sont pas les rendement de l'ETN et ne reflètent pas les frais de gestion ou de courtage. La performance d'un indice n'illustre pas la performance de l'ETN. Les investisseurs ne peuvent pas investir directement dans l'indice. Les indices ne sont pas des titres dans lesquels il est possible d'investir.
Aucune partie de ce document ne peut être reproduite sous quelque forme que ce soit, ou référencée dans une autre publication, sans l'autorisation écrite expresse de VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Informations importantes
À des fins d’information et de publicité uniquement.
Ces informations proviennent de VanEck (Europe) GmbH qui a été désignée comme distributeur des produits VanEck en Europe par la société de gestion VanEck Asset Management B.V., de droit néerlandais et enregistrée auprès de l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM). VanEck (Europe) GmbH, dont le siège social est situé Kreuznacher Str. 30, 60486 Francfort, Allemagne, est un prestataire de services financiers réglementé par l’Autorité fédérale de surveillance financière en Allemagne (BaFin). Les informations sont uniquement destinées à fournir des informations générales et préliminaires aux investisseurs et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d’investissement, juridiques ou fiscaux. VanEck (Europe) GmbH et ses sociétés associées et affiliées (ensemble « VanEck ») n’assument aucune responsabilité en ce qui concerne toute décision d’investissement, de cession ou de rétention prise par l’investisseur sur la base de ces informations. Les points de vue et opinions exprimés sont ceux du ou des auteurs, mais pas nécessairement ceux de VanEck. Les avis sont à jour à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés en fonction des conditions du marché. Certains énoncés contenus dans les présentes peuvent constituer des projections, des prévisions et d’autres énoncés prospectifs qui ne reflètent pas les résultats réels. Les informations fournies par des sources tierces sont considérées comme fiables et n’ont pas été vérifiées de manière indépendante pour leur exactitude ou leur exhaustivité et ne peuvent être garanties. Tous les indices mentionnés sont des mesures des secteurs et des performances du marché commun. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice.
Toutes les informations sur le rendement sont historiques et ne garantissent pas les résultats futurs. L’investissement est soumis à des risques, y compris la perte possible du capital. Vous devez lire le Prospectus et le DICI avant d’investir.
Aucune partie de ce matériel ne peut être reproduite sous quelque forme que ce soit, ou mentionnée dans toute autre publication, sans l’autorisation écrite expresse de VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Related Insights
Related Insights
20 avril 2024
26 février 2024
20 avril 2024
26 février 2024