Ce que les investisseurs peuvent apprendre de la victoire de l’équipe de football italienne

Lorsque l’Italie a remporté le championnat d’Europe de l’UEFA dimanche soir dernier, les experts ont attribué cette victoire à une meilleure maîtrise technique, à l’expérience et, surtout, à une planification méticuleuse.

Les investisseurs ont beaucoup à apprendre du sélectionneur italien, Roberto Mancini. S’ils ont, eux aussi, un plan clair pour investir à long terme, leurs chances de succès pourraient nettement augmenter.

Tout commence par la constitution d’une épargne. Nibud (l’institut national néerlandais d’information sur les finances des ménages) recommande de mettre de côté 10 % de son salaire net chaque mois. À partir de là, on dit souvent, et nous en sommes convaincus, qu’il faut trois à cinq mois de dépenses sur un compte d’épargne pour se constituer un matelas qui nous servira en cas d’imprévu. Le reste peut être utilisé pour investir.

Fixez vos objectifs

Vous pouvez alors commencer à planifier vos investissements, en mettant de l’argent de côté pour les cinq à dix ans – de préférence plus longtemps encore – qu’il faudra peut-être pour qu’un investissement porte ses fruits. Fixez vos objectifs dès le départ. Décidez de la somme d’argent que vous devez accumuler et sur quelle période. En faisant des hypothèses sur le rendement annuel probable de l’investissement que vous avez choisi, vous pouvez calculer le montant que vous devez placer pour atteindre cet objectif.

Comprendre le risque

En ce qui concerne le risque et la façon dont vous l’abordez à votre niveau, de nombreux fonds et ETF possèdent des scores de risque définis selon une échelle allant de 1 à 7 qui constituent un point de départ. Toutefois, ces guides approximatifs sont fondés sur la volatilité du prix d’un investissement, c’est-à-dire sur ses variations à la hausse et à la baisse. C’est important à court terme, mais à long terme, les placements volatils pourraient offrir les meilleurs rendements. L’intérêt d’investir à long terme, c’est de pouvoir réduire la volatilité. Il existe donc une relation entre le risque (défini comme la volatilité) et la durée : plus vous disposez de temps, plus vous pouvez gérer le risque. (Pour en revenir au football, les meilleurs joueurs ont souvent des sautes d’humeur !). Et l’investissement est vraiment destiné au long terme – les cinq à dix ans évoqués plus haut (voir le graphique pour les rendements potentiels).

Rendement pour 100 euros investis dans le VanEck™ Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF

Source : VanEck. Données pour la période 14/12/2009 – 30/6/2021. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

Testez votre mental

Mais surtout, testez votre mental, comme les hommes de Mancini ont dû le faire pour l’Euro. Faites une analyse du pire des scénarios : Comment réagiriez-vous si le marché boursier s’effondrait ? Pour reprendre la métaphore footballistique : Comment réagissez-vous si vous étiez en train de perdre 2 à 0 ? Comment gérez-vous la pression des pénalités ? Avez-vous assez de rigueur pour vous en tenir au plan ? Lorsque les marchés baissent, vous devez vous rappeler que les précédents replis ont toujours été suivis d’un rebond. Sachez qu’une perte n’est cristallisée que si vous vendez ; les probabilités de récupérer votre argent sont alors nulles. Si vous ne vous sentez pas à l’aise avec un risque trop élevé, vous pouvez opter pour un ETF conservateur avec une forte proportion d’obligations peu risquées.

Mais aussi, que se passe-t-il si les cours des actions s’envolent ? Ne soyez pas trop confiant (comme l’a été l’équipe néerlandaise lors de la finale de la coupe du monde de football de 1974 contre l’Allemagne – qu’elle a perdue) ou trop enthousiaste ; tenez-vous en au plan en investissant davantage ou en engrangeant les profits.

Il existe d’autres types de risques qu’il vaut mieux éviter sur tous les horizons temporels. Il s’agit de l’effet de levier – c’est-à-dire l’investissement avec de l’argent emprunté – et des produits d’investissement qui comportent une certaine forme de risque de contrepartie.

Épargnez donc d’abord pour les baisses de court terme. Puis investissez à long terme, en utilisant des produits d’investissement tels que les ETF, où le temps réduit réellement le risque. Apprenez de Mancini et préparez-vous à une victoire potentielle.