Impuestos sobre bitcoin, explicados: Lo que los inversionistas deben saber en 2026

Puntos clave:

• El IRS clasifica al bitcoin como propiedad, lo que significa que la mayoría de las transacciones generan ganancias o pérdidas de capital.
• La venta, el intercambio, el uso para pagos, la minería y el staking de bitcoin son eventos gravables bajo la legislación fiscal vigente en Estados Unidos.
• El periodo de tenencia es importante: las ganancias a largo plazo (mantenidas durante más de un año) se gravan a tasas preferenciales.
• Los ETF de bitcoin al contado pueden simplificar la declaración de impuestos y reducir o incluso eliminar la necesidad de llevar un registro de transacciones a nivel de billetera.

¿Cómo se grava el Bitcoin en EE. UU.?

El IRS considera que el bitcoin es un bien, no una moneda. Esto significa que la mayoría de las transacciones, como vender, intercambiar o gastar bitcoins, generan ganancias o pérdidas de capital.

Aquí analizamos el tratamiento fiscal actual del bitcoin en EE. UU., incluyendo las ganancias de capital, los ingresos por minería y staking, las estructuras de los ETF y lo que deben tener en cuenta los inversores a largo plazo.

Por qué el IRS considera al bitcoin como un bien

En 2014, el IRS publicó el Aviso 2014-21, estableciendo que las monedas virtuales se considerarían bienes a efectos del impuesto federal, y no divisas extranjeras. Esta clasificación sitúa al bitcoin en la misma categoría general que las acciones, los bienes inmuebles y otros activos de capital.

La distinción es importante. Si el bitcoin se considerara una moneda extranjera, las ganancias y pérdidas se regirían por un conjunto de normas diferente (y, en algunos casos, más favorable). En cambio, al considerarse activo implica que prácticamente cualquier disposición de bitcoins, ya sea venderlos por efectivo, intercambiarlos por otro token o gastarlos en una tienda, constituye un hecho imponible que puede generar una ganancia o una pérdida de capital.

Para los inversores, este marco ha estado vigente por más de una década, y las directrices posteriores del IRS no han hecho más que reforzarlo. En la práctica, esto significa que los tenedores de bitcoins deben llevar un control de su base de costo y de los períodos de tenencia con la misma disciplina que se exige para los activos de inversión tradicionales.

¿Cuándo hay que pagar impuestos por los bitcoins?

No todas las transacciones con bitcoin generan a una obligación fiscal. El IRS establece una clara distinción entre los eventos gravables y las actividades no gravables.

Los eventos gravables para los inversores en Bitcoin incluyen:

• Vender bitcoins a cambio de dólares estadounidenses u otra moneda fiduciaria
• Intercambiar bitcoins por otra criptomoneda (por ejemplo, de BTC a ETH)
• Usar Bitcoin para comprar bienes o servicios
• Recibir bitcoins como remuneración por un trabajo o un servicio
• Ganar bitcoins mediante operaciones de minería
• Recibir recompensas por staking o ingresos por intereses denominados en bitcoin

Cada uno de estos eventos exige que el inversor calcule y declare una ganancia o una pérdida basada en la diferencia entre el valor razonable de mercado en el momento de la disposición y el costo de adquisición original.

Eventos no gravables

Ciertas actividades no generan un evento gravable:

• Comprar y mantener bitcoins (no hay disposición)
• Transferir bitcoins entre sus propias carteras o cuentas
• Regalar bitcoins, siempre que el valor no supere los límites de exención de impuestos sobre donaciones anuales

¿El Bitcoin se grava como ganancia de capital o como ingreso?

La respuesta depende de cómo se adquirió el Bitcoin y cuánto tiempo se mantuvo en cartera. En el caso del bitcoin adquirido con fines de inversión, el periodo de tenencia determina la tasa impositiva.

Las ganancias de capital a corto plazo se gravan al tipo impositivo aplicable a los ingresos ordinarios del inversor, que actualmente oscila entre el 10% y el 37%. Las ganancias de capital a largo plazo, por el contrario, se benefician de tasas preferenciales del 0%, el 15% o el 20%, dependiendo de los ingresos imponibles. En el caso de los inversores con un patrimonio elevado, también puede aplicarse un impuesto sobre los ingresos netos por inversiones del 3,8%.

Esta diferencia convierte la gestión del periodo de tenencia en una herramienta de planificación clave para los inversores en Bitcoin. La diferencia entre vender un día antes o un día después de cumplir el primer año puede influir de manera significativa la rentabilidad después de impuestos.

¿Cómo se gravan las recompensas por la minería y el staking de Bitcoin?

Los bitcoins obtenidos mediante minería o staking se gravan como ingresos ordinarios a su valor de mercado en el momento en que se recibe. Si posteriormente se vende, los inversores también deben pagar el impuesto sobre las ganancias de capital por cualquier apreciación.

Los bitcoins obtenidos por minería o staking se tratan de manera diferente a los bitcoins comprados en una plataforma de intercambio. Cuando un minero valida una transacción y recibe bitcoins como recompensa, esos ingresos se gravan como ingresos ordinarios según su valor de mercado en la fecha de su recepción.

El mismo principio se aplica a las recompensas por staking. Ya sea que se obtengan a través de un protocolo de prueba de participación o de una plataforma de préstamos centralizada, el valor de mercado en el momento en que se recibe la recompensa determina el importe de los ingresos gravables y la base de costo para una futura disposición.

Si el bitcoin minado o adquirido por staking se vende posteriormente, el inversor deberá pagar el impuesto sobre las ganancias de capital por cualquier apreciación que supere el costo de adquisición establecido al recibirlo. De hecho, la minería y el staking pueden generar una doble obligación fiscal: ingresos ordinarios al recibir el Bitcoin, y ganancias de capital al venderlo.

Cómo se gravan los ETF de Bitcoin

La introducción de los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ha simplificado considerablemente el panorama fiscal para los inversores que buscan exposición al Bitcoin. Los ETF de Bitcoin al contado suelen tributar igual que otros ETF de renta variable: los inversores deben pagar el impuesto sobre las ganancias de capital cuando venden sus acciones con ganancias, y las pérdidas pueden utilizarse para compensar otras ganancias.

En un ETF de Bitcoin no existe un seguimiento a nivel de cartera, y la estructura del ETF ofrece una forma simplificada de acceder a las criptomonedas desde el punto de vista fiscal:

• Ganancias o pérdidas de capital al vender las participaciones de un ETF
• Posibles distribuciones o dividendos, si procede, que se gravan como ingresos ordinarios
• Declaración estándar 1099 a través del corretaje del inversor; no se requiere ningún software fiscal especializado en criptomonedas
• No están sujetos al nuevo régimen de declaración del formulario 1099-DA ni a los requisitos de contabilidad por cartera que ahora se aplican a los titulares directos de criptomonedas

La información que se ofrece a continuación tiene únicamente fines informativos generales y no constituye asesoría fiscal. Los inversores deben consultar a su asesor fiscal según su situación particular.

Es importante considerar que no todos los ETF de Bitcoin tienen la misma estructura. El VanEck Bitcoin ETF (HODL) está constituido como un fideicomiso otorgante en virtud de la Securities Act de 1933, y no como una sociedad de inversión sujeta a la Ley 40. Esta diferencia es importante a efectos fiscales: el IRS “traspasa” la estructura del fideicomiso otorgante y considera que los accionistas son propietarios directos de una parte proporcional de los bitcoins subyacentes.

Una inversión en el VanEck Bitcoin ETF (“HODL” o el “Fideicomiso”) está sujeta a riesgos significativos y podría no ser adecuada para todos los inversionistas. El valor de Bitcoin es altamente volátil, y usted puede perder la totalidad de su inversión principal. HODL no es una sociedad de inversión registrada conforme a la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 (la “Ley de 1940”) y, por lo tanto, no está sujeto a las mismas protecciones que los fondos mutuos o los fondos cotizados en bolsa (ETF) registrados conforme a la Ley de 1940.

¿Son diferentes los impuestos sobre el Bitcoin para los inversores a largo plazo?

En pocas palabras sí, y la diferencia puede ser considerable. Los inversores a largo plazo en Bitcoin que mantienen sus posiciones durante más de un año se benefician de tasas preferenciales sobre las ganancias de capital, que alcanzan un máximo del 20%, en comparación con el 37% aplicable a las ganancias a corto plazo, que se gravan como ingresos ordinarios.

Para los inversores con una visión a largo plazo y una estrategia basada en sus convicciones, el incentivo fiscal de mantener las inversiones en lugar de operar constantemente es considerable. Cada operación sujeta a impuestos reinicia el plazo, y las operaciones frecuentes pueden reducir los rendimientos debido a la acumulación de ganancias de capital a corto plazo. En este sentido, el código tributario premia la paciencia.

¿Son diferentes los impuestos sobre el Bitcoin para los inversores a largo plazo?

En pocas palabras sí, y la diferencia puede ser considerable. Los inversores a largo plazo en Bitcoin que mantienen sus posiciones durante más de un año se benefician de tasas preferenciales sobre las ganancias de capital, que alcanzan un máximo del 20%, en comparación con el 37% aplicable a las ganancias a corto plazo, que se gravan como ingresos ordinarios.

Para los inversores con una visión a largo plazo y una estrategia basada en sus convicciones, el incentivo fiscal de mantener las inversiones en lugar de operar constantemente es considerable. Cada operación sujeta a impuestos reinicia el plazo, y las operaciones frecuentes pueden reducir los rendimientos debido a la acumulación de ganancias de capital a corto plazo. En este sentido, el código tributario premia la paciencia.

¿Cómo se comparan los impuestos sobre el bitcoin de los de otras inversiones?

El tratamiento fiscal del bitcoin comparte algunas características con las inversiones tradicionales, pero difiere en varios aspectos importantes.

^*Nota: Según las directrices actuales del IRS, la norma sobre transacciones ficticias prevista en el IRC §1091 no se aplica a las criptomonedas, ya que estas se clasifican como bienes y no como valores. Esto también se aplica a los ETF de Bitcoin al contado estructurados como fideicomisos otorgantes (como HODL), en los que el IRS trasciende la estructura del fondo y considera que los inversores poseen Bitcoin directamente. Sin embargo, los ETF de Bitcoin estructurados como fondos bajo la Ley 40 pueden estar sujetos a las normas sobre transacciones ficticias. Se han presentado propuestas legislativas para ampliar las normas sobre transacciones ficticias a los activos digitales, por lo que los inversionistas deben seguir de cerca esta cuestión.

Una diferencia notable: el oro físico que se mantiene directamente se grava como un bien de colección, con una tasa máxima de ganancias de capital a largo plazo del 28%, superior al máximo del 20% aplicable al bitcoin. Por otro lado, las acciones están sujetas a las normas sobre transacciones ficticias, que impiden a los inversores generar una pérdida y volver a comprar inmediatamente el mismo valor. Actualmente, el bitcoin ofrece mayor flexibilidad en ese aspecto, aunque los proyectos de leyes podrían cambiar esta situación.

Qué significa esto para los inversores en criptomonedas

Los impuestos sobre el bitcoin pueden ser complejos porque el IRS considera las criptomonedas como bienes, lo que da lugar a operaciones con ganancias de capital en muchas transacciones habituales. Los inversores deben comprender los plazos de tenencia, la clasificación de los ingresos y los requisitos de declaración para gestionar eficazmente su carga fiscal.

Ganando exposición en Bitcoin a través de los ETF

Para los inversionistas que buscan exposición al perfil de rendimiento del bitcoin sin las complicaciones operativas y fiscales que conlleva su propiedad directa, los ETF de bitcoin al contado ofrecen una alternativa muy atractiva.

Las ventajas estructurales son evidentes:

• No hay que gestionar claves privadas, ni existe riesgo de pérdida o robo de la cartera
• Accesible a través de cualquier cuenta de corretaje tradicional
• Declaración estándar 1099, en consonancia con el tratamiento que se da a las acciones y otros ETF
• Una declaración de impuestos simplificada, sin necesidad del seguimiento de transacciones por cada cartera

Para los inversores familiarizados con el uso de ETF en acciones, renta fija y materias primas, un ETF de Bitcoin al contado puede representar una de las formas más familiares y eficientes desde el punto de vista operativo de incorporar exposición a activos digitales en una cartera diversificada.

Explore la solución de ETF de Bitcoin de VanEck

El VanEck Bitcoin ETF (HODL) ofrece una forma cómoda de invertir en Bitcoin sin las complejidades de la propiedad directa. Puede ser un método rentable para obtener exposición al bitcoin, administrado por VanEck, un emisor de ETF bien establecido con amplia experiencia en productos relacionados con las criptomonedas. El HODL también se beneficia de una gestión experta y una custodia calificada del bitcoin.

La propiedad directa de bitcoin requiere interactuar con una bolsa de criptomonedas, gestionar el almacenamiento y garantizar la seguridad, todo lo cual puede resultar complejo. El HODL puede comprarse y venderse en las bolsas tradicionales, lo que lo hace accesible a través de cuentas de corretaje, simplificando el proceso para los inversores.