Sustainable Moat ETF
VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF
Sustainable Moat ETF
VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF
Descrizione del Fondo
Il VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF investe in titoli azionari statunitensi che offrono vantaggi competitivi a lungo termine e valutazioni interessanti.
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NAV$55,36
dati al 10 maggio 2024 -
ritorni YTD2,76%
dati al 10 maggio 2024 -
Totale attività nette$492,7 millioni
dati al 10 maggio 2024 -
Total Expense Ratio (TER)0,49%
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Data di lancio16 ottobre 2015
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SFDR ClassificationArticolo 8
Panoramica
Descrizione del Fondo
Il VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF investe in titoli azionari statunitensi che offrono vantaggi competitivi a lungo termine e valutazioni interessanti.
- Strategia basata su un modello di indicizzazione trasparente e comprovato di Morningstar, accreditata società di ricerca
- Società che godono di vantaggi competitivi sostenibili per almeno 20 anni (costi di transizione, beni immateriali, effetto rete, vantaggio di costo, scala efficiente)
- Basato sul concetto di "economic moat" di Warren Buffett
- Investe in società negoziate a prezzi vantaggiosi rispetto alla stima del fair value di Morningstar
- Esclude le società che ottengono i propri ricavi da attività che, secondo la definizione di Sustainalytics, sono legate ad armi controverse, armi da fuoco civili e all'estrazione di carbone termico.
- Scarta le aziende che, secondo le stime di Sustainalytics, presentano rischi maggiori in termini di politiche ESG e di impronta di carbonio
Fattori di rischio: Rischio del mercato azionario, rischio di diversificazione limitata, rischio di cambio. Consultare il KID e il Prospetto per altre informazioni importanti prima di investire.
Nel tentativo di aumentare l'impronta sostenibile di VanEck, il VanEck Morningstar US Sustainable Moat UCITS ETF (“il Fondo”) ha cambiato il suo indice sottostante passando al Morningstar US Sustainability Moat Focus Index che, a partire dalla chiusura dei mercati il 17 dicembre 2021, seleziona i suoi componenti sulla base di considerazioni ESG. Prima di tale data, il Fondo era denominato VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF e replicava il Morningstar Wide Moat Focus Index. Il nuovo indice offre migliori caratteristiche in termini di sostenibilità1e di statistiche di rischio-rendimento.2Per ulteriori informazioni sul Fondo e sull'Indice si rinvia alla Comunicazione sulla transizione dell'Indice sulla pagina Documenti del Fondo.
1Fonte: Morningstar, Sustainalytics, dati al 6 ottobre 2021.
2Fonte: Morningstar, Bloomberg, dati al 31 ottobre 2021. I rendimenti sono calcolati in USD come ritorno netto. I dati prima dell'11 febbraio 2021 riflettono i ritorni della strategia ottenuti tramite backtesting. I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.
Indice sottostante
Morningstar US Sustainability Moat Focus Index (MSUSSMNU)
Punti salienti del fondo
- Strategia basata su un modello di indicizzazione trasparente e comprovato di Morningstar, accreditata società di ricerca
- Società che godono di vantaggi competitivi sostenibili per almeno 20 anni (costi di transizione, beni immateriali, effetto rete, vantaggio di costo, scala efficiente)
- Basato sul concetto di "economic moat" di Warren Buffett
- Investe in società negoziate a prezzi vantaggiosi rispetto alla stima del fair value di Morningstar
- Esclude le società che ottengono i propri ricavi da attività che, secondo la definizione di Sustainalytics, sono legate ad armi controverse, armi da fuoco civili e all'estrazione di carbone termico.
- Scarta le aziende che, secondo le stime di Sustainalytics, presentano rischi maggiori in termini di politiche ESG e di impronta di carbonio
Fattori di rischio: Rischio del mercato azionario, rischio di diversificazione limitata, rischio di cambio. Consultare il KID e il Prospetto per altre informazioni importanti prima di investire.
Nel tentativo di aumentare l'impronta sostenibile di VanEck, il VanEck Morningstar US Sustainable Moat UCITS ETF (“il Fondo”) ha cambiato il suo indice sottostante passando al Morningstar US Sustainability Moat Focus Index che, a partire dalla chiusura dei mercati il 17 dicembre 2021, seleziona i suoi componenti sulla base di considerazioni ESG. Prima di tale data, il Fondo era denominato VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF e replicava il Morningstar Wide Moat Focus Index. Il nuovo indice offre migliori caratteristiche in termini di sostenibilità1e di statistiche di rischio-rendimento.2Per ulteriori informazioni sul Fondo e sull'Indice si rinvia alla Comunicazione sulla transizione dell'Indice sulla pagina Documenti del Fondo.
1Fonte: Morningstar, Sustainalytics, dati al 6 ottobre 2021.
2Fonte: Morningstar, Bloomberg, dati al 31 ottobre 2021. I rendimenti sono calcolati in USD come ritorno netto. I dati prima dell'11 febbraio 2021 riflettono i ritorni della strategia ottenuti tramite backtesting. I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.
Indice sottostante
Morningstar US Sustainability Moat Focus Index (MSUSSMNU)
Performance
Posizioni
Portafoglio
Documenti
Indice
Descrizione dell'Indice
Il Morningstar US Sustainability Moat Focus Index replica la performance complessiva di società statunitensi che, secondo il team di ricerca azionaria di Morningstar, offrono valutazioni convenienti e vantaggi competitivi sostenibili e sono sottoposte al processo di screening ESG basato sui dati di Sustainalytics. L'indice basato su regole viene rivisto con frequenza semestrale. Per informazioni specifiche sull'indice consultare http://indexes.morningstar.com.
Informazioni importanti sull'Indice
Indice sottostante
Morningstar® US Sustainability Moat Focus IndexSM
Composizione dell'indice
L'indice contiene almeno 40 società statunitensi che, secondo il team di ricerca azionaria di Morningstar, offrono quotazioni allettanti e vantaggi competitivi sostenibili e che hanno soddisfatto i criteri di rischio ESG.
Società idonee all'inserimento nell'Indice
- Provenienti dal Morningstar® US Market IndexSM (Indice di derivazione)
- Attribuzione di un rating Economic Moat "ampio" assegnato dal team di ricerca azionaria di Morningstar
- Attribuzione di una stima del fair value realizzata dal team di ricerca azionaria di Morningstar
- Punteggio di rischio ESG: deve collocarsi nelle categorie di rischio medio, basso o trascurabile (sono escluse le società che comportano rischi ESG elevati ed estremi)
- Punteggio del rischio di controversie: non deve aver superato 4 (su 5) negli ultimi 3 anni
- Punteggio del rischio carbonio: se valutato, deve collocarsi nelle categorie di rischio medio, basso o trascurabile (sono escluse le società che comportano rischi carbonio elevati ed estremi)
- Esclusioni basate sul coinvolgimento in determinate produzioni: tabacco, armi controverse, armi da fuoco civili, carbone termico
Aspetti metodologici
- Ricostituzione scaglionata:
l'indice è suddiviso in due subportafogli equiponderati e ciascuno è ricostituito e ribilanciato su base annua, uno in giugno e l'altro in dicembre
ciascun subportafoglio conterrà 40 titoli equiponderati alla relativa ricostituzione annua e le ponderazioni si modificheranno al variare dei prezzi di mercato fino alla successiva data di ricostituzione.
ciascun subportafoglio è riponderato al 50% dell'indice totale ogni dodici mesi. - Regola del buffer:
dopo ciascuna revisione, saranno inserite prioritariamente le attuali componenti dell'indice che si classificano nel primo 150% dell'universo ammissibile in base all'attuale rapporto prezzo di mercato/fair value - Limite settoriale: il maggiore tra il 40% o il peso corrispondente nell'Indice di derivazione + il 10%
- Analisi delle condizioni: le società idonee classificate nella fascia del 20% inferiore sono escluse sulla base del ritorno sul prezzo degli ultimi 12 mesi
Index Provider
Morningstar Inc.
Si noti che prima della chiusura dei mercati, il 17 dicembre 2021, il fondo era denominato VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF e replicava il Morningstar Wide Moat Focus Index. Maggiori informazioni sul cambio di denominazione sono disponibili nella sezione Documenti.