Quali sono i vantaggi dell'ETF rispetto agli immobili fisici?

Essendo quotati in borsa, gli ETF offrono una maggiore liquidità rispetto agli immobili fisici, le cui transazioni possono richiedere mesi. Un ETF offre un'esposizione a diversi settori immobiliari (ad esempio, uffici, industrie, abitazioni) e regioni, diversificando così il portafoglio rispetto a un singolo immobile fisico.

Quali sono i rischi dell'ETF sul settore immobiliare?

Il fondo investe in titoli denominati in diverse valute. Ciò espone l'investitore ai rischi associati alle variazioni dei tassi di cambio tra le valute estere e la valuta di base, che possono incidere negativamente sui ritorni del fondo.

In quali settori immobiliari investe l'ETF sul settore immobiliare?

Residenziale: condomini, appartamenti, case, alloggi per studenti, case prefabbricate e case monofamiliari. Uffici: immobili per uffici, grattacieli, centri commerciali in quartieri centrali delle città o in periferia. Industriale: fabbriche, stabilimenti industriali, magazzini e centri di distribuzione. Hotel: complessi turistici e altre strutture per il tempo libero. Sanitario: ospedali e assistenza agli anziani. Vendita al dettaglio: centri commerciali, singoli negozi, grandi centri commerciali (regionali), outlet, centri commerciali focalizzati su generi alimentari e ipermercati con megastore.

ETF Immobiliare

Q: Quali sono i rischi dell'ETF sul settore immobiliare?

Il fondo investe in titoli denominati in diverse valute. Ci&ograve; espone l'investitore ai rischi associati alle variazioni dei tassi di cambio tra le valute estere e la valuta di base, che possono incidere negativamente sui ritorni del fondo.

Asset noti per resistere storicamente alla prova del tempo

Comunicazione di marketing

Qual è il più antico investimento al mondo? Senza dubbio quello immobiliare. Sin dal Medioevo la proprietà immobiliare ha offerto agli investitori un flusso regolare di reddito e spesso protetto il loro patrimonio. Ma non si tratta solo di denaro. Quando si investe nel settore immobiliare, si investe anche nelle case delle persone, nei luoghi di lavoro e nelle infrastrutture di livello mondiale. L'ETF immobiliare di VanEck offre questa opportunità. Condizioni di tassi più bassi potrebbero segnare una svolta per le aziende che operano nel settore immobiliare e che dipendono dal finanziamento tramite debito.

VanEck Global Real Estate UCITS ETF

Diversificare i rischi nel portafoglio
Aumenta il potenziale di reddito regolare con l´ETF immobiliare
Fornisce liquidità e accesso rapido all'acquisto di immobili
Ed esclude le società con scarse performance ESG (secondo la definizione del Global Real Estate Sustainability Benchmark)
Principali fattori di rischio: rischio di cambio, rischio di concentrazione settoriale o industriale. Consultare il KID e il Prospetto per altre informazioni importanti prima di investire.

Informazioni sull'ETF

Base-Ticker: TRET
ISIN: NL0009690239

TER: 0,25%
AUM: €266,0 Mln (dati al 17-04-2025)
Classificazione SFDR: Articolo 8

Rischio più basso

Rendimento normalmente più basso

Rischio più elevato

Rendimento normalmente più elevato

Rischi del ETF Immobiliare: è possibile perdere il proprio capitale e addirittura l'intero investimento a causa del rischio del mercato azionario e del rischio di concentrazione settoriale, descritti nei Principali fattori di rischio, nel KID e nel prospetto.

L'ETF immobiliare è un investimento per tutte le stagioni

Oggi, il settore immobiliare è diventato il perno di molti portafogli d'investimento. La popolazione mondiale continua a crescere e l'economia richiede nuovi luoghi di lavoro, entrambi fattori trainanti per il settore immobiliare. Consideriamo, ad esempio, gli ultimi 20 anni: gli investitori che detengono azioni di società immobiliari hanno percepito ritorni superiori a quelli del mercato azionario più ampio (cfr. grafico che segue), ripartendo i rischi dei propri portafogli.

Performance
Reddito
Diversificazione del portafoglio
Domanda in crescita
Adattarsi al cambiamento

Il mercato immobiliare quotato è stato più remunerativo dell'azionario globale

I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Fonte: VanEck. Le azioni globali sono rappresentate dall'indice MSCI World Gross Return, gli immobili quotati dal GPR 250 Gross Return Index. I dati partono dal 1° gennaio 2000.

Le società immobiliari quotate offrono rendimenti da dividendi superiori rispetto al mercato azionario globale

Fonte: Bloomberg. Le azioni globali sono rappresentate dall'indice MSCI World Gross Return, gli immobili quotati dal GPR 250 Gross Return Index. Dati relativi al periodo 31/12/2009 – 30/09/2024.

Gli investimenti immobiliari rappresentano un modo per diversificare il portafoglio, offrendo un'esposizione a un'asset class diversa dai titoli e dalle obbligazioni. Gli immobili hanno una bassa correlazione con gli altri asset tradizionali, il che significa che la loro performance non si muove in tandem con gli altri asset. Ciò può contribuire a ridurre la volatilità complessiva del portafoglio e ad aumentarne la stabilità, oltre a fornire potenzialmente una fonte di reddito stabile attraverso l'affitto. Anche gli investitori professionali utilizzano attivamente gli investimenti immobiliari a questo scopo. Inoltre, gli immobili hanno un potenziale di rivalutazione a lungo termine, che può contribuire alla crescita del portafoglio. È importante tenere presente che, come ogni investimento, anche quello immobiliare comporta una serie di rischi e richiede un'attenta valutazione prima di effettuare un investimento.

Esempio: partecipazioni dei fondi pensione norvegesi

Fonte: Government Pension Fund Global, Norvegia. Dati al 30 giugno 2024.

L'aumento della popolazione può essere uno dei principali fattori di impatto del mercato immobiliare. Nel 1950, la popolazione mondiale si avvicinava a 2,5 miliardi di persone. Nel 2023 la popolazione è più del triplo e raggiungerà gli 8 miliardi di persone solo 12 anni dopo aver superato il traguardo dei 7 miliardi. Le Nazioni Unite stimano che questa rapida crescita non si fermerà presto e che nel 2060 avremo 10 miliardi di persone sul nostro pianeta. La crescita della popolazione determinerà la domanda di nuovi uffici, infrastrutture, centri commerciali e alberghi.

Popolazione mondiale in miliardi

Fonte: Nazioni Unite. https://population.un.org/wpp/

Anche il settore immobiliare è influenzato dal lavoro da casa, dal boom dello shopping online e dai vantaggi tecnologici della nostra società. Tuttavia, le società immobiliari hanno dimostrato di essere più resistenti di quanto si possa pensare. Le aziende stanno modificando attivamente le loro proprietà per rispondere alle esigenze attuali, ad esempio convertendo gli spazi eccessivi per uffici o negozi in abitazioni moderne. Gli immobili possono essere considerati dai politici e dal governo come la pietra angolare della nostra società, quindi non è raro vedere una spinta per la riprogettazione dei locali esistenti invece di lasciarli vuoti.

Dall'ufficio al...

Fonte: VanEck, PWC

Dalla vendita al dettaglio al...

Fonte: VanEck, PWC

L'ETF immobiliare rende gli investimenti immobiliari accessibili agli investitori privati

Non tutti possono permettersi di acquistare immobili e beneficiare di ritorni interessanti, in particolare di alti flussi di reddito. Tuttavia, l'acquisto di immobili quotati attraverso l´ETF immobiliare di VanEck rende gli immobili quotati accessibili a tutti gli investitori e trasforma l'investimento immobiliare nei modi seguenti:

Negoziazione istantanea dell'ETF immobiliare
È possibile acquistare e vendere il nostro Fondo Immobiliare istantaneamente sulle borse...

Investimento minimo contenuto
Con il nostro ETF immobiliare è possibile investire un importo inferiore a quello necessario per acquistare un immobile fisico.

Ampia diversificazione
Il nostro ETF sul settore immobiliare investe in diversi settori...

Perché l'ETF immobiliare di VanEck?

Nel costruire i nostri ETF ci concentriamo sulla qualità e la riduzione del rischio. In sintesi, il nostro ETF immobiliare offre i seguenti vantaggi:

Ampio numero di investimenti
Con un singolo acquisto di questo ETF immobiliare, si ottiene un'esposizione alle 100 società immobiliari...

Costo relativamente basso
Eliminazione delle le spese per gli agenti immobiliari o le imposte sulle transazioni immobiliari che seguono...

Esposizione globale
La diversificazione globale è importante perché aiuta a distribuire il rischio e potenzialmente...

Solida governance
Non è un segreto che una solida governance giochi un ruolo cruciale nelle società di successo...

Comprovata esperienza
Il VanEck Global Real Estate UCITS ETF è stato lanciato...

L'ETF sul settore immobiliare investe in un'ampia gamma di settori

L'ETF immobiliare di VanEck diversifica tra 100 società immobiliari che operano in sei diversi settori immobiliari.

Il settore residenziale include condomini, appartamenti, case, alloggi per studenti, case prefabbricate e case monofamiliari.

Vonovia, una delle partecipazioni dell'ETF sul settore immobiliare², è uno dei principali fornitori di alloggi sul mercato tedesco con un'attenzione particolare alla prospettiva sociale. La società offre servizi e alloggi a circa un milione di residenti. Vonovia costruisce nuovi edifici e si impegna a plasmare i quartieri per migliorare la qualità della vita.

Fonte: VONOVIA SE.

²Parte del portafoglio al 30/09/2024. Per consultare il portafoglio completo, visita la pagina del fondo.

Gli uffici includono immobili per uffici, grattacieli e centri commerciali in quartieri centrali delle città o in periferia.

Boston Properties³ è uno dei maggiori REIT quotati in borsa degli Stati Uniti che investe in spazi di lavoro di prim'ordine. Il nucleo del suo portafoglio è costituito da immobili a Boston, Los Angeles, New York e in altre città chiave degli Stati Uniti.

Il Prudential Center di Boston, negli Stati Uniti.

Fonte: Boston Properties

³ Parte del portafoglio al 30/09/2024. Per consultare il portafoglio completo, visita la pagina del fondo.

Gli immobili industriali includono fabbriche, stabilimenti industriali, magazzini e centri di distribuzione.

Prologis⁴ è un fondo immobiliare che fornisce soluzioni nel settore della logistica. Investe nei centri di distribuzione e nei magazzini più grandi, situati in prossimità di grandi aree urbane con una forte domanda e dove i terreni scarseggiano. Con il suo portafoglio distribuito in tutto il mondo, Prologis è una delle più grandi società immobiliari al mondo.

Prologis Park Ichikawa 2 in Giappone

Fonte: Prologis

⁴ Parte del portafoglio al 30/09/2024. Per consultare il portafoglio completo, visita la pagina del fondo.

Include hotel, resort e altre strutture per il tempo libero.

Oltre a possedere il Caesars Palace Las Vegas, l'MGM Grand e il Venetian Resort Las Vegas, una delle strutture di intrattenimento più iconiche della Strip di Las Vegas, VICI Properties Inc.⁵ è un fondo di investimento immobiliare esperienziale. Possiede il più grande portafoglio di proprietà di gioco, ospitalità e intrattenimento dello Stato. Con 49 strutture di gioco in tutto il Paese, per un totale di 124 milioni di metri quadrati, VICI Properties offre circa 59.300 camere d'albergo e oltre 450 ristoranti, bar, discoteche e centri di scommesse sportive.

Fonte: VICI Properties.

⁵ Parte del portafoglio al 30/09/2024. Per consultare il portafoglio completo, visita la pagina del fondo.

Include ospedali e centri per anziani.

Healthpeak Properties è uno dei REIT sanitari più importanti del nostro portafoglio⁶. La sua strategia consiste nell'investire in immobili sanitari a pagamento che traggono vantaggio dall'invecchiamento della popolazione e dal desiderio universale di migliorare la salute. In particolare, si concentra sulle scienze della vita e sugli uffici medici.

Fonte: Healthpeak Properties.

⁶ Parte del portafoglio al 30/09/2024. Per consultare il portafoglio completo, visita la pagina del fondo.

La vendita al dettaglio include centri commerciali, singoli negozi, grandi centri commerciali (regionali), outlet, centri commerciali focalizzati su generi alimentari e ipermercati con megastore.

Simon Property Group⁷ è una società americana specializzata in investimenti in centri commerciali, outlet e altri centri che agiscono per costruire comunità. Molti dei suoi centri svolgono un ruolo cruciale nelle città in cui operano, creando, tra l'altro, posti di lavoro e pagando le tasse a beneficio della popolazione. È il più grande proprietario di centri commerciali negli Stati Uniti. Uno dei membri di spicco del suo ampio portafoglio è lo Shops at Crystals di Las Vegas, in Nevada.

Fonte: Simon Property Group.

⁷ Parte del portafoglio al 30/09/2024. Per consultare il portafoglio completo, visita la pagina del fondo.

Documenti principali e collegamenti

Principali fattori di rischio dell'ETF immobiliare

Rischio di cambio
Rischio di concentrazione industriale o settoriale

Poiché l'intero Fondo o una parte di esso è investito in titoli denominati in valuta estera, l'esposizione ai cambi e alle loro variazioni di valore di un ETF sul mercato immobiliare rispetto alla valuta di riferimento può generare ritorni inferiori e il valore di alcune valute estere potrebbe subire forti oscillazioni.

Gli asset del Fondo possono essere concentrati in uno o più settori o industrie specifici. Il fondo potrebbe essere esposto al rischio che determinate condizioni economiche, politiche o di altro tipo, che incidono negativamente sulle industrie e sui settori interessati, penalizzino la sua performance in misura maggiore di quanto non accada quando le attività del fondo sono investiti in una gamma più ampia di settori o industrie.

Per ulteriori informazioni rivolgersi a VanEck:

Telefono: +41 (0)44 562 40 65
E-mail: EMEAinfo@vaneck.com