Lo que los inversores pueden aprender de la ganadora selección italiana de fútbol

Cuando Italia ganó la Eurocopa el pasado domingo por la noche, los expertos lo atribuyeron a una gran habilidad, experiencia y, sobre todo, a una meticulosa planificación.

Los inversores tienen mucho que aprender del célebre entrenador italiano Roberto Mancini. Si ellos también tienen un plan claro para invertir a lo largo del tiempo, entonces el éxito podría llegar mucho más fácilmente.

Todo comienza reservando dinero de sus ingresos regulares. Nibud (el Instituto Nacional Holandés de Información sobre Finanzas Familiares) afirma que reservar un 10% de su salario neto cada mes es una cantidad adecuada. De ahí que se diga a menudo, y así lo creemos, que uno necesita entre tres y cinco meses de gastos en una cuenta de ahorro para constituir un colchón frente a dificultades financieras inesperadas. El resto puede utilizarse para invertir.

Establezca sus objetivos

Entonces podrá empezar a planificar la inversión, reservando dinero para los cinco a diez años – preferiblemente incluso más – que puede tardar una inversión en dar sus frutos. Fije sus objetivos al principio. Decida cuánto dinero necesita acumular y en qué plazo. Haciendo suposiciones sobre la rentabilidad anual probable de su inversión elegida, puede calcular cuánto necesita invertir para alcanzar ese objetivo.

Comprenda el riesgo

En lo que respecta al riesgo y a la forma de afrontarlo como persona, muchos fondos y ETF tienen puntuaciones de riesgo en una escala del uno al siete que proporcionan un punto de partida. Sin embargo, estas guías aproximadas se basan en la volatilidad del precio de una inversión, es decir, en lo mucho que sube y baja. Eso importa a corto plazo, pero a largo plazo, las inversiones volátiles podrían ofrecer los mejores rendimientos. Lo bueno de un horizonte de inversión es que puede reducir la volatilidad. Así pues, existe una relación entre el riesgo (definido como volatilidad) y el tiempo: cuanto más tiempo tenga, más riesgo podrá asumir. (Volviendo al fútbol, ¡los mejores jugadores suelen ser temperamentales!). Y la inversión es realmente a largo plazo: los cinco a diez años a los que nos hemos referido antes (véase el gráfico de rendimientos potenciales).

Retorno de una inversión de 100 EUR en el VanEck Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF

Fuente: VanEck. Datos para el periodo 14/12/2009 – 30/6/2021. El rendimiento pasado no es un indicador fiable del rendimiento futuro.

Ponga a prueba su psicología

Tal vez, lo más importante sea poner a prueba su fortaleza mental, tal y como deben haber hecho los hombres de Mancini para la Eurocopa. Haga un análisis del peor escenario posible: ¿cómo respondería si la bolsa se desplomara? En términos futbolísticos: ¿Cómo reacciona si va perdiendo 2-0? ¿Cómo afronta la presión de los penaltis? ¿Tiene suficiente disciplina para ceñirse al plan? Cuando los mercados caen, hay que recordar que a los retrocesos anteriores siempre les ha seguido la recuperación. Tenga en cuenta que una pérdida solo se cristaliza si vende; entonces desaparece la posibilidad de recuperación. Si se siente incómodo con demasiado riesgo, puede optar por un ETF conservador con una alta proporción de bonos de bajo riesgo.

Pero también, ¿qué ocurre si las cosas van muy bien en el mercado de valores? No se confíe (como hizo el equipo holandés en la final mundial de 1974 contra Alemania, que perdió) ni se emocione demasiado; no se desvíe del plan invirtiendo más o recogiendo las ganancias.

Hay otros tipos de riesgo que es mejor evitar en todos los plazos. Se trata del apalancamiento -es decir, invertir con dinero prestado- y de los productos de inversión que incluyen alguna forma de riesgo de contrapartida.

Por tanto, ahorre primero para los contratiempos a corto plazo. A continuación, invierta a largo plazo, utilizando productos de inversión como los ETF, en los que el tiempo reduce realmente el riesgo. Aprenda de Mancini y planifique una posible victoria.