Índice subyacente
Morningstar^® US Small-Mid Cap Moat Focus Index^TM 

Composición del índice

Empresas que pueden incluirse en el Índice

• Derivado de Morningstar^® US Small-Mid Cap Index^SM (índice padre)
• El equipo de análisis de renta variable de Morningstar le ha asignado una calificación economic moat amplio
• El equipo de análisis de renta variable de Morningstar le ha asignado una calificación de economic moat amplio o estrecho
• Asignado una estimación de valor razonable por el equipo de investigación de renta variable de Morningstar

Aspectos destacados de la metodología

• Reconstitución escalonada:
  El índice se divide en dos subcarteras de igual ponderación y cada una se reconstituye y reequilibra semestralmente en trimestres alternos.
• Cada subcartera contiene 75 valores ponderados por igual en su reconstitución semestral y las ponderaciones varían con los precios de mercado hasta la siguiente fecha de reconstitución.
  Cada subcartera se reponderará al 50% del índice total cada seis meses.
• Regla de amortiguación:
  En cada revisión, se da preferencia para la inclusión a los componentes actuales del índice clasificados dentro del 150% superior del universo elegible en función de la relación precio de mercado/valor razonable actual.
• Límite sectorial: El mayor entre el 40% o la ponderación correspondiente en el índice matriz + 10%.
• Pantalla de impulso: Se excluye el 20% inferior de las empresas elegibles en función de la rentabilidad de los precios en los últimos 12 meses.

Proveedor de índices
Morningstar Inc.

Descargar la metodología del índice