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Lo más destacado de los ETF en este año: Una inmersión en lo mejor y lo peor de 2024

16 enero 2025

Mientras que los rendimientos de la renta variable tendieron al alza en 2024, varios segmentos del mercado tuvieron una suerte diferente. Este año, algunos ETF han destacado, mientras que otros han luchado por ganar impulso. En este artículo, evaluaremos los ETF de VanEck que mejor y peor se han comportado por su rendimiento, el interés de los clientes (flujos) y los grados de riesgo.

Flujos

Ganador: VanEck Defense UCITS ETF (DFNS)

El VanEck Defense UCITS ETF (DFNS) lideró el pelotón con casi 1.300 millones de dólares en entradas netas, impulsado por la creciente atención mundial a la defensa y la seguridad en tiempos de inestabilidad geopolítica. Le siguieron el VanEck Semiconductor UCITS ETF (SMH), con su exposición a los facilitadores de la IA, y el VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (TDIV), destacando el creciente interés por las soluciones de rentas.

En el lado opuesto, el VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF (MOAT) tuvo que afrontar importantes salidas, llegando a perder 151,9 millones de dólares, al haber obtenido un rendimiento inferior en un año en el que las rentabilidades en EE. UU. estuvieron dominadas por unas pocas empresas de megacapitalización. A él se unieron el VanEck Video Gaming and eSports UCITS ETF (ESPO) y el VanEck J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF (EMLC), para formar el trío con menores flujos.

Rendimiento

Ganador: VanEck Video Gaming and eSports UCITS ETF (ESPO)

El VanEck Video Gaming and eSports UCITS ETF (ESPO) se situó en lo más alto de la tabla de rendimientos con un impresionante 48,60% en 2024, una cifra que da a entender un cambio de suerte para un sector que ha sufrido para encontrar su magia tras el boom de la época de Corona. VanEck Defense UCITS ETF (DFNS) y VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (DAPP) completan la alineación, beneficiándose este último de un mercado alcista de criptomonedas y de la posibilidad de una normativa más favorable a las criptomonedas en EE.UU. en 2025.

El rendimiento pasado no es un indicador de rendimientos futuros. Para ver el rendimiento completo del fondo desde su creación y los riesgos relacionados, haga clic en el siguiente enlace: Esports ETF | ESPO | VanEck

Entre los que tuvieron peores resultados, el VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF (REMX) registró una rentabilidad del -35,1% en 2024, seguido del VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF (HDRO) y el VanEck S&P Global Mining UCITS ETF (GDIG). En el transcurso del año, REMX y GDIG sufrieron debido a la elevada volatilidad de los precios de las materias primas y a las poco claras perspectivas de crecimiento económico mundial. El mal rendimiento de HDRO y REMX también ponen de manifiesto las dificultades a las que se enfrenta la economía verde en la era de los préstamos a coste elevado.

El rendimiento pasado no es un indicador de rendimientos futuros. Para ver el rendimiento completo del fondo desde su creación y los riesgos relacionados, haga clic en el siguiente enlace: Rare Earth ETF | REMX | VanEck

Volatilidad (renta variable)

Mayor volatilidad: VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (DAPP)

Tradicionalmente, esta lista la encabeza el VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (DAPP) con su exposición a un mercado de criptoactivos volátil. Le acompañan en el top 3 el VanEck Semiconductor UCITS ETF (SMH) y el VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF (HDRO). Los ETF en cuestión representan soluciones temáticas concentradas en el lado del crecimiento del espectro de estilos y, como tales, cabría esperar que vieran niveles de riesgo mucho más elevados en comparación con los mercados amplios.

Volatilidad más baja: VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF (GOAT)

Entre los ETF menos volátiles, se unieron al VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF (GOAT) el VanEck World Equal Weight Screened UCITS ETF (TSWE) y el VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF (TDIV). Todas ellas son amplias carteras de renta variable mundial, lo que pone de relieve la importancia de las estrategias diversificadas en el núcleo de la asignación de los inversores conscientes del riesgo.

Tabla de rendimiento

Ticker 1A 3A 5A 10A Inicio del ETF
DFNS 43.54 -- -- -- 39.76
MOAT 11.08 2.09 8.70 -- 12.64
ESPO 48.60 8.86 18.38 -- 19.64
REMX -35.12 -28.69 -- -- -25.18
DAPP 43.45 -8.62 -- -- -17.19
GOAT 9.58 2.51 -- -- 8.47

INFORMACIÓN IMPORTANTE

Esta es una comunicación comercial. Consulte el folleto del OICVM y el documento de datos fundamentales antes de tomar una decisión de inversión definitiva. Esta información procede de VanEck (Europe) GmbH, que ha sido nombrada distribuidora de los productos VanEck en Europa por la sociedad de gestión VanEck Asset Management B.V., constituida con arreglo a la legislación neerlandesa y registrada en la Autoridad para los Mercados Financieros de los Países Bajos (AFM). VanEck (Europe) GmbH, con domicilio social en Kreuznacher Str. 30, 60486 Fráncfort del Meno, Alemania, es un proveedor de servicios financieros regulado por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin).

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VanEck Asset Management B.V., la sociedad de gestión de VanEck Defense UCITS ETF (el «ETF»), un subfondo de VanEck UCITS ETFs plc, es una sociedad gestora de OICVM constituida con arreglo a la legislación neerlandesa y registrada en la Autoridad de los Mercados Financieros de los Países Bajos (AFM). El ETF está registrado en el Banco Central de Irlanda, se gestiona de forma pasiva y sigue un índice de renta variable. La inversión en el ETF debe interpretarse como la adquisición de acciones del ETF y no de los activos subyacentes.

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Investors must read the sales prospectus and key investor information before investing in a fund. These are available in English and the KIIDs/KIDs in certain other languages as applicable and can be obtained free of charge at www.vaneck.com, from the Management Company or from the following local information agents:

Austria - Facility Agent: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Germany - Facility Agent: VanEck (Europe) GmbH
Spain - Facility Agent: VanEck (Europe) GmbH
Sweden - Paying Agent: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
France - Facility Agent: VanEck (Europe) GmbH
Portugal - Paying Agent: BEST – Banco Eletrónico de Serviço Total, S.A.
Luxembourg - Facility Agent: VanEck (Europe) GmbH

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