Dans un contexte de forte inflation, investir dans des sociétés qui distribuent des dividendes peut vous permettre de percevoir des revenus réguliers. L'ETF Dividendes de VanEck sélectionne les 100 principales sociétés qui versent des dividendes à l'échelle mondiale, en fonction de leur rendement, de leur résilience et de leur potentiel de croissance. La stabilité des dividendes fait l'objet d'une attention particulière, avec une préférence pour les entreprises qui ont toujours versé des dividendes et dont les bénéfices semblent pouvoir facilement couvrir le versement de dividendes futurs.
Les risques de l’ETF Dividendes : Vous pouvez perdre le montant total de votre investissement en raison du risque de change et du risque lié au marché des actions, tels que décrits dans les Principaux facteurs de risque, le DIC et le prospectus.
Comment générer des revenus additionnels en période d'inflation galopante ?
Les actions qui offrent des dividendes élevés peuvent être une bonne solution pour lutter contre les effets de l’inflation. Pour les investisseurs qui souhaitent percevoir des revenus réguliers, l'ETF VanEck Morningstar Developed Market Dividend Leaders est une solution appropriée.
Lorsqu’une société cotée en bourse réalise des bénéfices, elle peut décider d’en distribuer une partie aux actionnaires. Cette récompense est appelée dividende en espèces.
Des dividendes réguliers en espèces sont versés selon un calendrier prédéfini et la politique de dividende de l’entreprise peut généralement en estimer le montant. Si elle réalise des résultats financiers exceptionnels ou des recettes diverses provenant d’activités de fusion et d’acquisition (par exemple, la vente d’une filiale avec un bénéfice), l’entreprise peut décider de récompenser ses actionnaires en versant un dividende extraordinaire en espèces. Pour en savoir plus sur les dividendes cliquez ici.
Outre les paiements en espèces, l’entreprise peut également décider de verser un dividende en actions. Ce type de distribution équivaut à des liquidités, mais dans certaines juridictions, ce type de produit est exonéré d'impôts.
Sur une période plus longue, les dividendes constituent une part importante du rendement total. À titre d'exemple, la performance du S&P 500, après réinvestissement des dividendes, est deux fois supérieure à celle de son cours ces trois dernières décennies. L'ETF Dividendes de VanEck verse le dividende aux investisseurs au lieu de le réinvestir dans le fonds. Les investisseurs peuvent choisir d'utiliser le produit de la vente pour acheter des parts supplémentaires de l’ETF.
Source: VanEck
Historiquement, les actions à dividendes élevés ont affiché des rendements relativement plus élevés (comme le montre le graphique ci-dessous). Pour de nombreuses raisons, nous pensons qu’une distribution de dividendes élevés permet de discipliner les cadres. Si une entreprise dispose d’un flux de trésorerie disponible trop important, les dirigeants peuvent être tentés d’entreprendre des projets destructeurs de valeur ou de verser des salaires ou des bonus excessifs.
On suppose aussi que les dividendes représentent l’un des facteurs défensifs les plus efficaces en période d’instabilité macroéconomique.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Cela vaut également pour les données historiques du marché
Source : analyse VanEck utilisant les données de Kenneth French (https://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html). Les portefeuilles sont divisés en fonction des rendements en dividendes et comprennent toutes les actions NYSE, AMEX et NASDAQ. Les rendements mensuels sont utilisés pour calculer les données annualisées pour les 50 ans se terminant en novembre 2022. Une moyenne géométrique est utilisée pour calculer la performance.
Source : VanEck. Les données ont été calculées en divisant le dividende annuel par ETF par le prix de fin d’année par ETF. Le graphique n'illustre pas le rendement total de la stratégie car il se compose de gains en capital et de distributions de dividendes. Les gains potentiels liés à la distribution de dividendes peuvent être compensés par l’évolution des cours. Les chiffres représentent les dividendes bruts dans hypothèse où aucune retenue n'est opérée à la source. MSCI World est un indice et n’est utilisé ici qu’à des fins de comparaison. Vous ne pouvez pas investir dans un indice.
Les performances passées ne prédisent pas les performances futures. Données en date du 31/12/2022.
Les investisseurs européens ont le choix entre une quinzaine d’ETF qui investissent dans des sociétés offrant d’importants dividendes. Parmi eux, certains se concentrent sur les sociétés qui distribuent les plus gros dividendes et d’autres préfèrent investir dans des sociétés pour lesquelles ils anticipent une croissance des dividendes futurs. Chez VanEck, nous pensons que la combinaison de ces deux stratégies peut générer les meilleures performances pour les investisseurs. Par conséquent, notre ETF Dividendes effectue un filtrage par rendement et croissance des dividendes afin d’offrir un flux de revenus élevé et une croissance constante. Toutefois, il est important de noter qu'investir dans des actions comporte des risques. Nous recommandons généralement d'investir sur le long terme, idéalement sur plus de cinq ans, afin d'atténuer ce risque.
L'ETF Dividendes exploite les avantages des ETFs tels que la facilité de négociation et les faibles coûts pour vous assurer un revenu régulier. Nous identifions des sociétés de haute qualité versant des dividendes à l’échelle mondiale, et diversifions l'ETF entre ces sociétés afin de limiter les risques. L’ETF transfère les dividendes perçus de ses participations. Cette action s'opère généralement quatre fois par an. Le dividende n’est toutefois pas garanti. Si les dividendes perçus sont insuffisants, une ou plusieurs distributions peuvent être reportées.
L'ETF VanEck Morningstar Developed Market Dividend Leaders suit un indice d’actions mondiales à haut rendement en dividendes. Il est élaboré par Morningstar, l'un des principaux instituts internationaux d'études de marchés. L’indice a les paramètres suivants :
Pour chaque action, un dividende a été versé au cours des 12 derniers mois. Le fonds ne devrait inclure que les payeurs de dividendes avérés qui tiennent leurs engagements et respectent leur politique en matière de dividendes.
Moins de 75 % des bénéfices attendus doivent être versés en dividendes. Des dividendes élevés ne garantissent pas un niveau de distribution similaire à l’avenir. Cela pourrait au contraire nuire à la croissance potentielle à long terme et à l’avenir de l’entreprise de manière générale. Un rendement élevé en dividendes n’est en aucun cas un signe de santé financière.
L’indice sélectionne les 100 actions présentant les rendements en dividendes les plus élevés, et les pondère en fonction des dividendes absolus. Il s’agit d’un autre mécanisme visant à atténuer le risque et à échapper au « piège du rendement » car certains rendements sont irréalistes. Un rendement élevé en dividendes peut notamment découler d’une politique de dividendes non viable ou d’une chute soudaine des cours. Les deux options peuvent révéler une détresse financière.
Des pondérations maximales de 40 % dans un secteur quelconque et de 5 % dans un titre unique traduisent une grande diversité du portefeuille. En outre, la diversification géographique est aussi une protection.
| Nom de la position | Actions | % de l’actif net |
|---|---|---|
| Verizon Communications Inc | 824053 | 5,02 |
| Pfizer Inc | 1079463 | 4,35 |
| Totalenergies Se | 416620 | 4,14 |
| Bhp Group Ltd | 974285 | 4,08 |
| International Business Machines Corp | 147067 | 4,08 |
| Hsbc Holdings Plc | 3229040 | 3,66 |
| Mercedes-Benz Group Ag | 262820 | 3,04 |
| Bristol-Myers Squibb Co | 362474 | 2,85 |
| Sanofi Sa/France | 185111 | 2,64 |
| Rio Tinto Plc | 245939 | 2,26 |
| Total des 10 premiers (%) | 36,13 | |
Comme la totalité ou une partie de l’ETF est investie dans des titres libellés en monnaies étrangères, son exposition aux monnaies étrangères et à la fluctuation de leur valeur par rapport à la monnaie de référence peut freiner les rendements du Fonds, et la valeur de certaines monnaies peut subir de très fortes fluctuations.
Les prix des titres de l’ETF Dividendes sont soumis aux risques inhérents à l’investissement sur le marché des valeurs mobilières, y compris la conjoncture économique générale et les baisses soudaines et imprévisibles de la valeur. Un investissement dans le Fonds peut donc s'accompagner d'un risque de perte.
