Gestire le aspettative degli investitori con Dan Cupkovic

Ė interessante notare come, in molti degli episodi realizzati finora, siano affrontati diversi aspetti del comportamento degli investitori e dell'alfabetizzazione finanziaria. Non abbiamo necessariamente pianificato questo percorso, ma i mercati e la volatilità attuali hanno gettato le basi perfette per esaminare la tematica da diverse prospettive.

L'alfabetizzazione finanziaria è un argomento vasto e ritengo sia importante comprendere il comportamento degli investitori, in particolare la propensione alla non oggettività. Per i consulenti finanziari, questo dovrebbe essere un prerequisito per la gestione del denaro e la definizione delle aspettative del cliente.

In questo episodio di Trends with Benefits incontro con Dan Cupkovic, Direttore degli investimenti di ARGI Investment Services, per parlare di come la sua società sta aiutando i clienti ad affrontare i mercati e la loro stessa psicologia.

Rivedere la tolleranza al rischio

Molti consulenti finanziari utilizzano una sorta di questionario sulla tolleranza al rischio e una dichiarazione sulla politica d'investimento che rappresenta la regolamentazione del modo in cui sarà gestito il denaro per conto dei clienti. Come potete immaginare, dopo un mese come quello di marzo, dove l'S&P 500 ha perso il 33,79%¹del proprio valore in 23 giorni, il coraggio degli investitori, anche esperti, è stato messo alla prova.

È un buon momento per riconsiderare la volatilità o il rischio che si è davvero in grado di gestire. Dopo un mercato rialzista decennale con una volatilità relativamente bassa, le aspettative nei confronti del ritorno azionario futuro sono state comprensibilmente più elevate.

Costruire portafogli tenendo presente il comportamento degli investitori

Negli approcci tradizionali alla costruzione del portafoglio, un consulente può combinare azioni, obbligazioni e liquidità in una determinata proporzione in modo tale che il ritorno previsto e la volatilità del portafoglio corrispondano alla valutazione della tolleranza al rischio dell'investitore. Spesso, si punta a realizzare gli obiettivi con un solo portafoglio, sufficientemente diversificato da gestire gli ostacoli lungo il percorso.

Dan adotta un approccio leggermente diverso alla costruzione del portafoglio, suddividendolo in base alle tempistiche e al rischio. Ha individuato un approccio utile per proteggere gli investitori da loro stessi (parole mie) e per favorire un dialogo migliore con i clienti.

Lavorare con gli investitori o gestire le proprie emozioni in momenti come questi è difficile, ma è utile sapere che noi (nel contesto storico) abbiamo già assistito a crisi come questa in precedenza. Il trucco è quello di non perdere la testa. È bene preparare un piano, controllare le proprie emozioni e attenersi a quanto deciso.

Tendenza o moda passeggera?

Ascolta i commenti di Dan sul saluto con il gomito, ESG, smart beta e apprendimento a distanza.