Risico's die relevant zijn voor alle cryptovaluta's

Risico op gegevensverlies: invloed op: Alle
Sommige cryptovaluta's maken gebruik van blockchaintechnologie. Dit houdt in dat elke bitcoin-transactie die ooit is gedaan, wordt vastgelegd op een enkele blockchain, waarbij de volledige geschiedenis wordt bewaard. In tegenstelling tot andere concurrenten verwijdert AVAX de oude transactiegeschiedenis. Dit kan echter schadelijk zijn doordat informatie wordt gewist die nodig zou kunnen zijn om mogelijke onregelmatigheden of schade aan valutakopers op te sporen.

Technologierisico: invloed op: Alle
De belegging en de dienstverleners kunnen risico's lopen op het gebied van operationele en informatiebeveiliging als gevolg van een cyberaanval of een inbreuk op de cyberbeveiliging, met inbegrip van een inbreuk op het blockchain-netwerk. De beleggingen kunnen diverse negatieve gevolgen ondervinden van een al dan niet opzettelijke inbreuk op de cyberbeveiliging, zoals verlies van eigendomsinformatie, diefstal of beschadiging van online of digitaal opgeslagen gegevens, denial-of-service-aanvallen op websites of netwerkbronnen en de ongeoorloofde bekendmaking van vertrouwelijke informatie.

Verlies- en volatiliteitsrisico: invloed op: Alle
De volatiliteit van een belegging is een maatstaf voor de mate waarin de prijs van een bepaalde belegging in de loop van de tijd is gestegen of gedaald. In het algemeen geldt dat hoe risicovoller een product kan zijn, hoe groter het rendement of hoe groter het verlies kan zijn over een kortere periode. De handelskoersen van veel digitale assets waren in de afgelopen tijd extreem volatiel en het is goed mogelijk dat dit zo blijft.

Waarderingsrisico: invloed op: Alle
De toepassingen voor Ethereum buiten betalingen om zijn nog beperkt in omvang, ook al wordt verwacht dat ze zullen toenemen. We weten niet hoe Ethereum zich zal ontwikkelen. De waarde van Ethereum zou aanzienlijk kunnen dalen als deze bijkomende toepassingen niet tot stand komen.

Duurzaamheidsrisico: invloed op: Alle
In september 2022 fuseerde ETH met de proof-of-stake-layer, in een poging het netwerk duurzamer te maken. Daardoor zijn er aanzienlijk minder computers nodig om de blockchain te onderhouden en kan het delven van Ethereum minder productief worden.

Centralisatierisico: invloed op: Alle
Nu ETH is overgegaan op proof-of-stake en transactievalidators de stakers van Ethereum zijn geworden, bestaat het risico dat dit gemakkelijk kan leiden tot centralisatie van de macht als een klein aantal gedelegeerden of invloedrijke validators de controle krijgen over de autoriteit om transacties goed te keuren en te valideren.

Wisselkoersrisico invloed op: Alle
Het wisselkoersrisico is de mogelijkheid dat de wisselkoers tussen valuta's de winstgevendheid en de activiteiten van een onderneming kan beïnvloeden. Als de valuta van het product daarom afwijkt van de valuta waarmee u belegt, is uw eindrendement mede afhankelijk van de wisselkoers tussen uw beleggingsvaluta en de valuta van het product.

Risico's voor op Proof-of-Work gebaseerde crypto

Risico voor Proof-of-Work: invloed op: Alle PoW-logboeken
Om transacties te valideren gebruikt het Bitcoin-netwerk een Proof-of-Work-techniek. Dit vereist de inzet van krachtigere computers, enorme hoeveelheden energie en mechanismen die onvermijdelijk de transactiesnelheid vertragen naarmate een bitcoin-netwerk zich uitbreidt. Een typische transactie duurt meer dan 10 minuten om uit te voeren en Bitcoin kan slechts drie transacties per seconde aan.

Risico's voor op Proof-of-Stake gebaseerde crypto

Risico voor Proof-of-Stake: invloed op: Alle PoS-logboeken
Algorand is bijvoorbeeld gebaseerd op Proof-of-Stake (PoS), een consensusmechanisme voor cryptovaluta's waarbij de mining en veiligheid van het netwerk worden bepaald door de accounts met de grootste stakes in het netwerk. Wanneer een klein aantal eigenaren een aanzienlijk deel van de waarde van de munt van het netwerk bezit, vormt de Proof-of-Stake een veiligheidsprobleem, hoewel dit waarschijnlijk niet zal gebeuren bij grote munten.

Financiële ongelijkheid: invloed op: Alle PoS-logboeken
Een slecht opgezet PoS-systeem zou degenen die er al aanzienlijke aandelen in bezitten massaal kunnen bevoordelen, waardoor de welvaartsgroei onevenredig bij hen terechtkomt. Een typisch voorbeeld hiervan zijn op leiders gebaseerde consensusprotocollen, waarbij een subcomité of een geselecteerde leider alle beloningen int tijdens de werking van het protocol en waarbij de kans om gekozen te worden voor het innen van beloningen evenredig is met de inzet, wat resulteert in krachtige beloningseffecten.
Daarnaast bestaat er in PoS-systemen een fenomeen waarbij grotere miners profiteren van minder wezen en minder verloren inspanning.

Risico's in verband met nieuwe consensusmechanismen

Tegenpartijrisico: invloed op: Alle logboeken met Avalanche-achtige validators
De tegenpartijen van Avalanche hebben te allen tijde volledige toegang tot de status van elk correct knooppunt, kennen de selecties van alle correcte knooppunten en kunnen hun eigen status op elk moment bijwerken. Behalve het vermogen om rechtstreeks de status van een correct knooppunt te wijzigen of de communicatie tussen correcte knooppunten te manipuleren, heeft deze tegenpartij veel macht.

Productierisico: invloed op: Alle logboeken met hoge vereisten voor validators
BTC is een gemijnde cryptovaluta, die een aanzienlijke hoeveelheid energie, opslagruimte en verwerkingskracht vereist. Miners van crypto-activa kunnen naar andere netwerken migreren als de beloningen voor het delven van de crypto-activa onvoldoende zijn of de kosten voor transactievalidatie aanzienlijk stijgen, waardoor de transactievalidatie en het gebruik mogelijk worden vertraagd. Verstoringen van Ethereum transacties- of -productie kunnen een nadelige invloed hebben op de prijs van de activa.

Overige risico's

Realtime betalingsrisico's: invloed op: Alle logboeken met niet-directe transacties
Omdat het lang kan duren voordat een transactie is uitgevoerd, is Bitcoin niet altijd de beste optie voor realtime betalingen. Daarom is het niet geschikt voor bepaalde commerciële doeleinden. Als Bitcoin zich niet vestigt als opslagmedium of voldoet aan de eisen van een andere commerciële toepassing, kan dit leiden tot een afname van het netwerkgebruik.

Productierisico: invloed op: Alle ledgers met validatiebeloningen of blokproductiebeloningen
Een daling van de mining-beloningen of een aanzienlijke stijging van de kosten voor transactieverificaties kunnen ertoe leiden dat miners overstappen naar andere netwerken, waardoor de validatie en het gebruik van transacties worden vertraagd. Elke storing in de productie van Bitcoin of de bevestiging van transacties kan een negatief effect hebben op de prijs van de activa

Vertraging van beloningen: invloed op: Alle logboeken met validatorbeloningen
Piekverkeer op een blockchain-netwerk leidt tot vertragingen, een opeenhoping van transacties en hogere transactiekosten, omdat de vraag groter is dan het aanbod en miners kunnen kiezen welke transacties zij verwerken. Daarom kunnen uitbetalingen en herbeleggingen vertraging oplopen.

Kwantumrisico: invloed op: Alle grootboeken zonder kwantumveilige cryptografie
Sinds de vooruitgang bij de ontwikkeling van kwantumcomputers en algoritmen is er de laatste tijd veel belangstelling voor postkwantumcryptografie. Omdat het Avalanche-netwerkconcept een onbeperkt aantal virtual machines toestaat, kan het een kwantumbestendige virtuele machine ondersteunen met een passende digitale handtekeningmethode. Gezien deze architectuur is het eenvoudig om een nieuwe virtuele machine toe te voegen, die kwantumveilige cryptografische primitieven aan het systeem toevoegt.