Reclame
Ontdek de duurzame ETF-suite van VanEck
Overheden, bedrijven en individuen hebben ambitieuze doelen voor het verminderen van de CO2-uitstoot en het inluiden van ingrijpende veranderingen. Beleggers kunnen deelnemen aan de transitie naar een meer duurzame economie. Ze kunnen dit financieren door kapitaal te verstrekken aan deugdzame bedrijven en tegelijk mogelijk positieve financiële rendementen behalen.
Bij VanEck bieden we verschillende duurzame ETFs aan die aansluiten bij uw beleggingsvisie (geclassificeerd als artikel 9 volgens de Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR).
Duurzaam voedsel ETF
- Toegang tot de lange-termijn transformatie van de voedingssector
- Toegang tot baanbrekende bedrijven op het gebied van duurzame voedselproductie
- Trend gedreven door een groeiende wereldbevolking en versnellende klimaatverandering
- Investeer in alternatieve eiwitten, voedselaroma's en precisielandbouw
Risico op kapitaalverlies
Circulaire economie ETF
- Toegang tot de toonaangevende bedrijven van dit nieuwe economische concept
- Een steeds populairder wordend bedrijfsmodel dat inzet op hergebruik, reparatie en recycling
- EU streeft naar een circulaire economie tegen 2050, met wetgeving omtrend het recht op reparatie als cruciaal onderdeel
- Bedrijven kunnen profiteren van lagere kosten en meer efficiëntie
Risico op kapitaalverlies
Waterstof ETF
- Een belangrijke opkomende hernieuwbare energiebron
- Regeringen hebben waterstof centraal gesteld in de energietransitieplannen
- Potentiële toepassingen variërend van auto's tot treinen en vliegtuigen
- Zal naar verwachting een aanzienlijk deel van de toekomstige mondiale energiemix uitmaken1
Risico op kapitaalverlies
Hoe regelgeving duurzaam beleggen stimuleert
Een groeiend aantal beleggers zoekt naar beleggingsmogelijkheden die schade aan het milieu vermijden, het sociale welzijn bevorderen en goed ondernemingsbestuur waarborgen. Toch ondernemen toezichthouders en supranationale entiteiten ook actie om de trend van duurzaam beleggen te versterken, bijvoorbeeld door duurzame ETF's, en introduceren zij regelgeving en kaders die het voor investeerders gemakkelijker maken om duurzame bedrijven te steunen. In de voorhoede hiervan staan de UN Global Compact Principles (UNGC), de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) en de EU-taxonomie - allemaal ontworpen om beleggers te helpen weloverwogen en duurzame beleggingsbeslissingen te nemen.
UNGC-principes
De UNGC-principes zijn 10 pijlers die zijn ontwikkeld met als doel bedrijven te begeleiden om zich verantwoordelijk te gedragen...
De UNGC-principes zijn 10 pijlers die zijn ontwikkeld met als doel bedrijven te begeleiden om zich verantwoordelijk te gedragen...
Duurzame Ontwikkelingsdoelen
De Duurzame Ontwikkelingsdoelen zijn 17 doelstellingen die zijn aangenomen door 193 wereldleiders en...
De Duurzame Ontwikkelingsdoelen zijn 17 doelstellingen die zijn aangenomen door 193 wereldleiders en...
EU-taxonomie
De EU-taxonomie maakt deel uit van de Europese Green Deal, die het voortouw neemt bij het streven naar een klimaatneutrale economie...
De EU-taxonomie maakt deel uit van de Europese Green Deal, die het voortouw neemt bij het streven naar een klimaatneutrale economie...
De doelstellingen van de EU-taxonomieverordening zijn:
Door uitgevers van financiële producten en bedrijven te dwingen de duurzaamheidskenmerken van beleggingen openbaar te maken, beoogt de EU-taxonomie de transparantie te vergroten. Hierdoor is er minder ruimte voor greenwashing.
De EU-taxonomie heeft ook tot doel een gemeenschappelijke taal te creëren voor het definiëren van wat groen is. Dit zou de communicatie tussen investeerders, emittenten, projectleiders en beleidsmakers moeten verbeteren.
De EU-taxonomie heeft als doel investeringen te leiden naar duurzame economische activiteiten die kunnen bijdragen aan de zes milieudoelstellingen van de EU. Deze variëren van het beperken van de klimaatverandering tot het beschermen van de biodiversiteit, zoals hieronder uiteengezet:
EU-taxonomie Milieudoelstellingen
ESG-beleggen en rendementen
Duurzaam beleggen hoeft voorlopig niet ten koste te gaan van rendement. Hoewel er geen sluitend bewijs is over de impact op het rendement, zouden de meest duurzame bedrijven beloond kunnen worden naarmate duurzaam beleggen steeds populairder wordt. Banken verlagen bijvoorbeeld de kosten van leningen aan bedrijven die de CO2-uitstoot terugdringen. Het is mogelijk dat dit de komende jaren tot hogere beleggingsrendementen kan leiden.
Duurzame fondsactiva nemen wereldwijd toe, 2010-2022
Bron: Statista.
Neem de MSCI World Index, zowel in de ESG- als in de niet-ESG-versie. 'ESG' staat voor 'environmental, social and governance' (milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur). Het is een van de bekendste mondiale aandelenindexen en biedt blootstelling aan de grootste aandelen. Het is bemoedigend dat de ESG-versie niet alleen hogere rendementen op jaarbasis heeft behaald (gedurende een periode van vijf jaar), maar ook beter scoort als rekening wordt gehouden met de volatiliteit, zoals uitgedrukt in de Sharpe ratio.
Totaalrendement over 5 jaar
Rendement op jaarbasis over 5 jaar
Sharpe-ratio
Bron: Bloomberg, gegevens per 31-03-24.
Oproep aan particuliere investeerders om de groene transitie te steunen
Om de doelstellingen van het klimaatakkoord van Parijs uit 2015 voor een klimaatneutrale wereld te bereiken, zijn publieke investeringen alleen niet voldoende. Particuliere investeringen spelen een sleutelrol.
Voor het voorkomen van een klimaatramp zal in 2030 naar schatting jaarlijks ongeveer 2 tot 2,8 biljoen dollar aan financiering nodig zijn, wat veel hoger is dan de ongeveer 770 miljard dollar die in 2022 wordt geïnvesteerd2. Het transformeren van de energie-infrastructuur neemt een groot deel van de kosten voor zijn rekening.
2 Bron: State of Green, IEA.
Overheden en particuliere investeerders zullen de noodzakelijke projecten gezamenlijk moeten financieren. Hoge aanloopkosten, technische uitdagingen en een lange-termijn horizon vereisen vaak een mix van publieke en private financiering. Door publieke en private financiering te combineren, kan het risico van deze investeringen worden verminderd en kunnen investeerders worden aangetrokken. Deze risicodeling staat bekend als blended finance en het is een steeds populairdere manier om de groene transitie te versnellen.
Behoefte aan investeringen/uitgaven voor klimaatactie per jaar tegen 2030
(Totale behoefte aan investeringen per jaar tegen 2030: $ 2-2,8 biljoen)
swipe
| Categorieën van investeringen | Behoeften in 2030 | ||
| Het energiesysteem transformeren | Stroomsysteem | Generatie zonder CO2-uitstoot | $ 300-400 miljard |
| Transmissie en distributie | $ 200-250 miljard | ||
| Opslag- en back-upcapaciteit | $ 50-75 miljard | ||
| Vroegtijdige uitfasering van steenkool | $40-50 miljard | ||
| Transportsysteem | Transportinfrastructuur met lage emissies | $400-500 miljard | |
| Elektrificatie van de vloot/waterstof | $100-150 miljard | ||
| Industrie | Energie-efficiëntie | $10-20 miljard | |
| Industriële processen | $10-20 miljard | ||
| Gebouwen | Elektrificatie | $20-40 miljard | |
| Energie-efficiëntie en broeikasgasreductie | $70-80 miljard | ||
| Groene waterstof | Productie | $20-30 miljard | |
| Transport en opslag | $20-30 miljard | ||
| Rechtvaardige transitie | Gerichte programma's en vangnetten | $50-100 miljard | |
| Omgaan met verlies en schade | $ 200-400 miljard | ||
| Investeren in aanpassing en robuustheid | $ 200-250 miljard | ||
| Investeren in natuurlijk kapitaal | Duurzame landbouw | $100-150 miljard | |
| Bebossing en natuurbehoud | $100-150 miljard | ||
| Biodiversiteit | $75-100 miljard | ||
| Verplaatsing van methaanuitstoot uit fossiele brandstoffen en afval | $40-60 miljard | ||
Bron: State of Green, "Financiering voor klimaatactie – Opschalen van investeringen voor klimaat en ontwikkeling".
Belangrijkste risicofactoren
Effecten van kleinere bedrijven kunnen volatieler en minder liquide zijn dan die van grotere bedrijven. Kleinere bedrijven kunnen, in vergelijking met grotere bedrijven, minder lang actief zijn, minder financiële middelen hebben, een minder goede concurrentiepositie hebben, een minder gediversifieerd productaanbod hebben, meer onderhevig zijn aan marktdruk en een kleinere markt voor hun effecten hebben.
Doordat het fonds geheel of gedeeltelijk is belegd in effecten die zijn uitgegeven in buitenlandse valuta's, kunnen de blootstelling van het fonds aan buitenlandse valuta's en waardeschommelingen ten opzichte van de basisvaluta leiden tot lagere fondsrendementen. Bepaalde buitenlandse valuta's kunnen onderhevig zijn aan grote waardeschommelingen.
De beleggingen van het fonds kunnen geconcentreerd zijn in een of meer specifieke sectoren of subsectoren. Economische, politieke of andere omstandigheden die een negatief effect hebben op deze sectoren of subsectoren, kunnen een nadeliger effect op de fondsrendementen hebben dan wanneer de fondsbeleggingen zouden zijn gespreid over een breder scala aan sectoren of subsectoren.
De koersen van de door het fonds aangehouden effecten zijn onderhevig aan risico's die zijn verbonden aan beleggen in de effectenmarkt, waaronder algemene economische omstandigheden en plotselinge en onvoorspelbare waardedalingen. U kunt geld verliezen als u in het fonds belegt.
Dit risico doet zich voor wanneer het moeilijk is om een bepaald financieel instrument te kopen of te verkopen. Wanneer de desbetreffende markt illiquide is, dan kan het onmogelijk zijn om een transactie te initiëren of om een positie te liquideren tegen een gunstige of redelijke koers, of überhaupt te initiëren of liquideren.
Het fonds kan een relatief hoog percentage van het fondsvermogen beleggen in een kleiner aantal uitgevers, of kan een groter deel van het fondsvermogen beleggen in één uitgever. Het gevolg is dat de winsten en verliezen op één belegging een grotere impact kunnen hebben op de intrinsieke waarde van het fonds. Daardoor kan het fonds volatieler zijn dan fondsen met een grotere diversificatie.
Neem contact met ons op voor meer informatie:
- VanEck Nederland, Amsterdam
- Telefoon: +31 (0)20 719 51 00
- E-mail: [email protected]