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Gold ETF

Glänzt in guten wie in schlechten Zeiten

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Ein Gold ETF bietet einen diversifizierten Zugang zu einer breiten Auswahl an führenden Gold- und Silberminenunternehmen. Sie sind ein bewährter historischer Inflationsschutz und sicherer Hafen für Anleger in turbulenten Zeiten. Außerdem gibt es verschiedene Gold ETFs, zwischen reiferen und jüngeren Unternehmen wählen.

Ein regulärer und junior Gold ETF

Unsere Gold Miners und Junior Gold Miners ETFs bieten eine Auswahl an Anlagemöglichkeiten. Während ersterer ein Engagement in etablierten Goldminenunternehmen ermöglicht, bietet letzterer ein größeres Engagement in neuen Explorationsprojekten und eine höhere Sensibilität gegenüber dem Goldpreis.

Kann ein Gold ETF ein sicherer Hafen für Anleger sein?

Historisch gesehen hat Gold in den letzten 50 Jahren den ultimativen Schutz vor Aktienmarktrückgängen und Black-Swan-Ereignissen geboten. Während der sechs großen Börsencrashs in diesem Zeitraum ist der Goldpreis gestiegen oder relativ stabil geblieben. Mit einer Investition in einen Gold ETF können Sie sich diese positive Eigenschaft des Edelmetalls zu Nutze machen.

Wertspeicher

Gold ist seit Jahrtausenden eine Wertanlage – so auch im letzten Jahrhundert. Während der US-Dollar, die Weltreservewährung, seit 1913 inflationsbedingt 96% seines Wertes verloren hat, ist der Wert von Gold bisher nur gestiegen.

Quelle: Bloomberg, Federal Reserve Bank of St. Louis, VanEck. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Ergebnisse.

Gold bot in der Vergangenheit einen sicheren Hafen

Die fünf größten Einbrüche am Aktienmarkt seit 1970

Beachten Sie, dass es sich bei Goldminen um Aktien handelt, die in der Vergangenheit erheblich von Einbrüchen des Aktienmarkts betroffen waren.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Performance. Quelle: VanEck-Analyse auf der Grundlage von Bloomberg-Daten. Daten vom 01. Januar 1970 bis 16. April 2024. Aktien werden durch den MSCI World Net Total Return USD Index repräsentiert. Gold wird durch den LBMA Goldpreis PM USD Index repräsentiert.

Gold diente in der Vergangenheit zur Absicherung gegen Inflation

Gold hat sich im Gleichschritt mit den (inversen) Realzinsen entwickelt, die Inflationserwartungen beinhalten.

Goldpreis vs. Realzinsen

Quelle: Bloomberg, Federal Reserve Bank of St. Louis, VanEck. Daten vom 01. Januar 1982 bis 01. März 2024. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Ergebnisse.

Gold weist traditionell eine geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen auf, was seine Diversifizierungsfunktion innerhalb eines Portfolios erhöht.


Korrelation von Gold mit anderen Anlageklassen

Quelle: World Gold Council.

Gold: LBMA Gold Price PM USD Index, US-Aktien: MSCI US Total Return Index, Aktien aus Schwellenländern: MSCI EM Total Return Index, Rohstoffe: Bloomberg Commodities Total Return Index, Aktien aus Industrieländern ohne USA: MSCI World ex US Total Return Index, US-Anleihen: Bloomberg Barclays US Bond Aggregate, globale Staatsanleihen ohne USA: Bloomberg Barclays Global Treasury ex US.

Die Korrelation wurde auf Basis der wöchentlichen Renditen vom 28.03.2014 bis 31.03.2024 berechnet.

Investitionsmöglichkeit Gold ETF

Durch die Allokation in einen Gold ETF können Anleger vom Wachstumspotenzial der Goldminengesellschaften profitieren. Sie können die Möglichkeiten nutzen, die sich durch neue Explorationen und Goldfunde sowie auf eine diversifizierte und stabile Nachfrage ergeben. Gold zeichnet sich durch mehrere diversifizierte Nachfragequellen aus, die sich im Laufe der Zeit als widerstandsfähig erwiesen haben.

Die Nachfrage nach Gold war in der Vergangenheit breit gefächert und widerstandsfähig. Gold wird in großem Umfang für Schmuck und technische Geräte verwendet und wird von den Zentralbanken auf der ganzen Welt häufig als Reserve gehalten. Darüber hinaus betrachten viele Anleger Gold als sicheren Hafen und Inflationsschutz für ihre Portfolios und sehen somit eine klare Investitionsbegründung für das Edelmetall. All diese Anwendungsfälle unterstreichen die Robustheit der Goldnachfrage, von der ein Gold ETF potenziell profitieren kann.


Die diversifizierte Nachfrage nach Gold

Quelle: World Gold Council, Nachfrage gemessen in Tonnen.

Gold Miner Aufschlag/Abschlag auf Gold

Goldminenunternehmen werden mit einem erheblichen Abschlag zum Goldpreis gehandelt, und das in einer Zeit, in der die Bilanzen, die Cashflow-Generierung und die Kapitalallokationsstrategien noch nie so stark waren.

Quelle: Scotiabank. Daten vom März 2024. Aufschlag/Abschlag" ist der Durchschnitt der prozentualen Differenz zwischen dem aktuellen Goldpreis und dem Wert, der nach den Unternehmensmodellen von Scotiabank erforderlich ist, um einen Nettoinventarwert je Aktie zu erzielen, der dem aktuellen Aktienkurs des jeweiligen Unternehmens entspricht. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Goldminen ETFs bieten Zugang zu beiden Welten

Die Gold ETFs bieten ein Engagement in den weltweit führenden Gold- und Silberminengesellschaften, anstatt das Edelmetall direkt zu halten. Die Renditen ihrer Aktienkurse sind mit den Gold- und Silberpreisen korreliert, haben aber auch die folgenden Vorteile.

Hauptrisikofaktoren eines Gold ETFs

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Der Gold Miners Fund reagiert empfindlich auf Veränderungen und seine Wertentwicklung hängt in stärkerem Maße von der allgemeinen Lage der Gold- und Silbererzbergbauunternehmen ab.

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Die Wertpapiere kleinerer Unternehmen können volatiler und weniger liquide sein als jene großer Unternehmen. Kleinere Unternehmen können im Vergleich zu größeren eine kürzere Unternehmenshistorie, geringere finanzielle Ressourcen, eine geringere Wettbewerbsstärke und eine weniger diversifizierte Produktpalette aufweisen. Sie können zudem anfälliger gegenüber dem Marktdruck sein und einen kleineren Markt für ihre Wertpapiere haben. Dies ist einer der Faktoren, die bei einer Investition in Goldminen-ETFs zu berücksichtigen sind.

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Unternehmen, die in der Produktion und im Vertrieb von Grundstoffen tätig sind, können durch Veränderungen des Weltgeschehens, der politischen und wirtschaftlichen Bedingungen, der Energieeinsparung, der Umweltpolitik, der Volatilität der Rohstoffpreise, der Wechselkurse, der Auferlegung von Einfuhrkontrollen, des verschärften Wettbewerbs, der Erschöpfung der Ressourcen und der Arbeitsbeziehungen nachteilig beeinflusst werden.

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Der Wert der Anlagen sowie der Ertrag aus ihnen, und damit der Wert von und der Ertrag aus den Anteilen, können sowohl steigen als auch fallen, und ein Anleger erhält unter Umständen das angelegte Geld nicht zurück. Das Exposure der ETFs basiert auf der Wertentwicklung der Indexkomponenten, die ihrerseits von den allgemeinen (negativen sowie positiven) Marktveränderungen beeinflusst werden. Die Kurse der Wertpapiere in einem Goldminen-ETF unterliegen den mit Anlagen im Wertpapiermarkt verbundenen Risiken, einschließlich der allgemeinen Wirtschaftsbedingungen sowie plötzlicher und unvorhersehbarer Kurseinbrüche.

Weitere Informationen hierzu erhalten Sie auf Anfrage: