Al tratar a todos los valores por igual, los índices equiponderados presentan una mayor asignación a empresas pequeñas y medianas. Por ello, estos índices están más expuestos al "efecto tamaño", un fenómeno según el cual las acciones de empresas más pequeñas acaban obteniendo mejores resultados en periodos de tiempo más largos.² También significa que se desenvuelven bien en periodos en los que las empresas de pequeño y mediano tamaño obtienen mejores resultados en periodos breves (ver periodos de rendimientos superiores).

² Modelo Fama-French, desarrollado en 1992.

Los índices equiponderados actúan por sistema a contracorriente, ya que se reajustan continuamente para comprar en situaciones bajistas y vender durante el alza. Esto va en contra del comportamiento de rebaño y de la inversión de impulso. En épocas de gran optimismo o pesimismo de los inversores, los índices equiponderados pueden obtener mejores resultados porque no se ven tan influidos por los movimientos de precios provocados por los ánimos del mercado en unos pocos grandes valores.

Las estrategias de igual ponderación dan intrínsecamente más peso a los valores de menor capitalización que las estrategias ponderadas por capitalización bursátil. Esto puede conllevar una mayor volatilidad y riesgo, ya que las acciones de menor capitalización tienden a ser más volátiles y menos líquidas.

La gestión de una estrategia ponderada por igual se hace cada vez más difícil con un mayor número de valores. Para una cartera grande, lograr y mantener las mismas ponderaciones en todas sus posiciones puede suponer un gran esfuerzo operativo de elevada complejidad. Reponderar 50 o 250 valores puede parecer que no supone demasiados problemas, pero hacer lo mismo con una referencia amplia de 1.500 valores podría resultar una pesadilla operativa.