Investissement or

L'investissement or, qu'est-ce que c'est ?

Les investisseurs ont de nombreux choix d’investissement différents, et la possibilité d’investissement or n’est que l’un d’entre eux. L'investissement or est une option d’investissement qui nous tient à cœur, puisque nous avons lancé le premier fonds en or des États-Unis en 1968. Dans le cadre de notre série d’articles sur l’investissement pour les débutants, nous allons examiner les points suivants concernant l’or et l’investissement dans l’or :

1. Avantages de l'investissement or
2. Percée du prix de l’or en 2019
3. Comment faire un investissement or
4. Aperçu des avantages et inconvénients des différents produits d’investissement dans l’or
5. L'investisement or en fonction de votre propre horizon temporel
6. L'investissement or avec des actions d'extraction d'or
7. Investir dans les sociétés minières aurifères via les ETF

Ok, commençons.

Avantages de l'investissement or

L'investissement or offre un certain nombre d’avantages par rapport aux autres classes d’actifs (actions, obligations, etc.) :

• Depuis le tout début de l’histoire, l’or est utilisé comme monnaie ou comme garantie pour la monnaie.
• L’or a un effet de diversification par rapport aux actions, aux obligations et aux biens immobiliers. Par le passé, lorsque les marchés boursiers ont connu de fortes baisses, les prix de l’or ont beaucoup moins baissé, voire augmenté.
• L’or présente des caractéristiques fondamentales attrayantes : La demande d’or augmente depuis des années, alors que l’offre annuelle reste stable.

Bien entendu, comme pour tous les investissements, l'investissement or contient toujours un facteur de risque et rien ne garantit que l’or conservera ce rôle à l’avenir.

Comment faire un investissement or

Il existe plusieurs façons de s’exposer au prix de l’or. Nous allons explorer :

• Lingots d’or ou pièces d’or
• Bijoux en or
• Certificats d’or
• Actions dans des sociétés minières aurifères (ou une option plus diversifiée comme un ETF de sociétés minières aurifères)

Examinons chacune de ces options.

Lingot d’or

Il s’agit d’un investissement or physique réel. Le terme « lingot » désigne l’or ou l’argent pur à 99,5 % ou plus. Vous pouvez faire un investissement or sous forme de lingots d’or ou des pièces de monnaie (qui ne sont pas aussi purs) et les conserver dans un coffre-fort à votre domicile ou peut-être dans une banque ou un dépôt. Si vous détenez l’or dans une banque ou un dépôt, vous devrez payer des frais de stockage pour vos lingots. Il est également essentiel que vous fassiez des recherches et que vous achetiez des lingots auprès d’un négociant réputé tel que APMEX, JM Bullion et d’autres. Il existe de nombreux négociants réputés dans le monde entier, et vous pouvez même acheter des pièces et des lingots en ligne.

Bijoux en or

Les bijoux en or ont tendance à conserver leur valeur, mais il peut s’agir d’un investissement risqué. Tout d’abord, vous devez vous assurer que les bijoux en or que vous achetez sont de la plus haute qualité. Vous devez également veiller à ne pas surpayer le bijou. N’oubliez pas que vous ne payez pas seulement l’or, mais aussi le savoir-faire qui a permis de créer le bijou. En outre, vous devrez stocker les bijoux dans un endroit sûr. En général, ce n’est un bon investissement que si vous obtenez un bon prix ou si vous aimez simplement porter des bijoux en or.

Certificats d’or

Un certificat d’or est simplement un document papier qui indique que vous avez un droit sur une quantité spécifique d’or. En gros, si vous souhaitez acheter des lingots d’or physiques mais ne voulez pas les stocker, vous pouvez opter pour l’achat de certificats d’or. Il est évident que vous devrez acheter ces certificats auprès d’un revendeur de bonne réputation.

Actions des mines d’or

Une autre option serait d’acheter des actions d’une société minière aurifère. Il peut s’agir d’une entreprise qui extrait réellement de l’or et d’autres métaux précieux, ou d’une entreprise impliquée dans l'exploration de l’or et d’autres ressources naturelles comme le cuivre et le platine. Il est essentiel de faire des recherches approfondies sur chaque société, car l’achat d’actions d’une seule société comporte plus de risques qu’un fonds commun de placement ou un ETF, qui est diversifié par de multiples participations.

Aperçu des avantages et inconvénients des différents produits d’investissement dans l’or

L'investissemnt or en fonction de votre propre horizon temporel

Les différentes options d’investissement dans l’or varient également en termes de durée, de liquidité et d’adéquation à certains types d’investisseurs.

L'investissment or avec des actions d'extraction d'or

Les investissements or avec les actions minières de sociétés comme Newmont Corp ou Barrick Gold Corp sont un moyen indirect de profiter de l’évolution du prix de l’or. Leurs prix sont généralement en corrélation avec le prix de l’or et offrent les avantages suivants :

• Vous évitez les coûts de stockage des lingots. Ces coûts peuvent être considérables au regard des mesures de sécurité nécessaires.
• Les sociétés minières aurifères peuvent verser des dividendes, ce qui peut influencer le rendement de votre investissement. Dans le cas des lingots, le rendement provient uniquement du gain (ou de la perte) de prix. Il va sans dire qu’un gain de prix ne peut être garanti.
• Les actions des mines d’or peuvent prendre de la valeur sans que le prix de l’or augmente. Cela peut se produire, par exemple, si l’entreprise réalise des améliorations opérationnelles qui améliorent la rentabilité. Remarque : La valeur peut également diminuer en raison d’une mauvaise gestion.

Historiquement, le prix des actions des sociétés minières aurifères a augmenté de manière disproportionnée lorsque le prix de l’or augmente. Cela est dû au fait que leur rentabilité augmente de manière disproportionnée si les recettes augmentent alors que les coûts restent identiques. Réciproquement, l’inverse est également vrai : Lorsque le prix de l’or chute, le prix des actions peut baisser de manière disproportionnée.

Facteurs de risque d'investissement or

L'investissement or  ou bien l’investissement dans les sociétés minières aurifères est soumis à un certain nombre de risques spécifiques. Le plus important est la sensibilité au prix de l’or. En outre, il y a le risque d’investir dans le secteur des ressources naturelles : Les entreprises peuvent être affectées négativement par de nombreux facteurs, tels que les circonstances politiques et économiques, les fluctuations des taux de change, les restrictions à l’importation et l’épuisement des ressources naturelles.

Investir dans les sociétés minières aurifères via les ETF

Si vous souhaitez faire un ionvestissement or et plus largement dans des actions d'extraction d'or, vous pouvez vous tourner vers les ETF d'extraction d'or. Cet instrument élimine la nécessité de rechercher des actions individuelles prometteuses et permet aux investisseurs d’acheter dans l’ensemble du secteur sur une base largement diversifiée.

VanEck propose deux ETF or qui investissent dans des actions de sociétés d’extraction d’or :